河北水泥限产扩围难解产能严重过剩之困

文 | 马 克

如果按去年实际产量计算，这对水泥企业的影响稍大一些；但如果按照设计产能计算，减产40%，影响就微不足道了。

雾霾停产

由于雾霾趋于严重，京津冀地区受到严重影响。2013年9月以来，华北地区空气质量进一步恶化，再次被雾霾笼罩，备受各界诟病。为治理大气污染，10月初石家庄向水泥行业挥出重拳，大规模“逼停”水泥企业。

9月30日，在石家庄市大气污染防治攻坚行动动员电视电话会议上，石家庄市委、市政府下发《石家庄市大气污染防治攻坚行动方案 （2013～2017）》以及《今冬明春大气污染防治实施方案》。

据了解，本次石家庄采取60条措施，加强大气污染综合治理，改善省会环境空气质量。根据细则，到2017年，压缩和淘汰水泥落后产能1500万吨以上。而在2013年10月底前，达不到环保要求的水泥建材企业，一律关停整改。

之后，石家庄开始对水泥企业实施大面积停产。水泥小粉磨站率先已全部停产，10月15日起，石家庄宣布关停大部分熟料和水泥产能。

最初，石家庄计划关停的企业，不仅包括水泥企业，还涉及钢铁、火电、冶金、砖瓦等行业。水泥行业在关停了所有粉磨站的基础上，要求水泥熟料生产线在10月15日前关停一大部分，仅保留金隅在赞皇的3条生产线，以及曲寨旗下矿峰水泥两条生产线，预计将关停至2014年3～4月份。

不过，时隔2个多月之后，笔者调查发现，河北省水泥行业关停产能计划发生了较大的变化。一方面，石家庄并未按计划强制关停水泥熟料生产线，而是采取了限制总产能的迂回措施；另一方面，除石家庄之外，河北其它地区也开始限产，限产之风逐渐蔓延开来。

计划生变

石家庄是河北省会，也是该省水泥产能最集中的地区。据水泥商情网统计，石家庄熟料和水泥年产能约为1820万吨～3900万吨，占河北省总产能的30%左右。

从企业来看，金隅股份在石家庄地区有7条熟料线合计1200万吨水泥产能，其中鹿泉地区有5条合计800万吨水泥产能，赞皇地区有3条合计400万吨水泥产能；曲寨水泥在石家庄地区有6条熟料线，设计水泥产能1000万吨左右，其中在曲寨有4条生产线，另外两条生产线为矿峰水泥2*4500t/d新型干法水泥生产线；冀东水泥旗下中山水泥有两条生产线，年熟料产能300万吨。

如果按照石家庄最初出来的消息，该市将关停除金隅水泥3条熟料生产线，以及曲寨2条熟料生产线以外的其它所有水泥及熟料产能。它们包括金隅水泥的5条生产线，曲寨水泥的4条生产线。另外，还有冀东控股的两条生产线和一条私企的生产线，亦在关停之列。

然而，10月15日之后，这些水泥熟料产能并未关停，甚至变成了全面生产。

近日，笔者从河北省石家庄地区水泥企业获悉，石家庄市最后要求水泥企业在冬季供暖期间减产40%，以降低氮氧化物排放。该实际实施的措施，较前期强制关停粉磨站，和一刀切关停熟料产能的政策，有了很大的回旋空间。

一方面，总体产量上，本次石家庄要求企业在供暖期内减产40%。如果按去年实际产量计算，这对水泥企业的影响稍大一些；但如果按照设计产能计算，减产40%，影响就微不足道了。

以2012年末至2013年初为例，河北省在春节期间曾协同停窑40多天，有的企业甚至达到了60天，其实际产量本来就比设计产能减少40%甚至更多。

石家庄当地企业就表示，这样的措施比以前出台的全部关停合理一些，企业可以根据自身条件，安排停产时间。

当地一家水泥企业生产部负责人表示，该公司整体考虑之后，决定在年前全线生产，待春节期间，全部关停所有产能，以完成减产计划。

由此看来，实际上，石家庄水泥行业的减产措施，远远低于行业预期，对水泥市场影响同样也低于预期。

在石家庄停产计划发生变化的同时，河北限产以及悄然蔓延至石家庄以北的保定。近日，消息称石家庄水泥企业停产力度加大，且停产扩围已至河北保定。在石家庄减产措施出台之后，保定地区要求水泥生产线也按照相关要求减产30%。

就此笔者致电保定金隅水泥生产负责人，该人士表示，“国家政策要求，如果政府叫停，我们就停，不过我们现在还没有接到县上的通知。”

河北石家庄停窑触发点是空气质量不达标，而河北其它地区，诸如唐山、保定、廊坊等地区也是污染严重的城市，后期限产可能性较大。冀东水泥一位内部人表示，停产扩围存有可能性，这也取决于政府在治理大气污染问题上的态度。

过剩困局

随着河北水泥行业减产力度加剧，业内人士认为，环保治理有利于淘汰小水泥企业，减少供给、提高市场集中度，有利于提升明年需求旺季的水泥价格，有益于京津冀龙头企业冀东水泥、金隅股份。

冀东水泥在河北的产能主要集中在唐山为中心的冀东北地区，这也是冀东水泥的大本营，另外在邢台周边也占有相当一部分市场份额。金隅水泥在河北拥有2550万吨熟料产能，如果加上在北京、天津的水泥成产线，金隅水泥的熟料产能将略高于冀东水泥的3130万吨。

另一方面，在地方投资冲动等多种因素作用下，水泥产能过剩加剧。相关数据显示，2012年全国水泥生产能力达到30.7亿吨，水泥产量22.1亿吨，而水泥产能利用率73.7%。在国务院发布《关于化解产能过剩严重过剩问题矛盾的指导意见中》，水泥成为被点名的五个严重过剩的行业之一。

水泥商情网数据显示，截至2013年6月底，河北省已经投产85条生产线，合计熟料设计产能12740万吨。其中冀东水泥旗下拥有17条生产线，熟料产能3130万吨，占比24.6%；金隅水泥旗下拥有17条生产线，熟料产能2550万吨（不包括北京、天津生产线），占比20.01%。

2013年以来，在水泥行业产能普遍过剩的环境下，石家庄乃河北全省水泥企业的日子并不好过，截至上半年都还是全行业亏损状态。而根据调查，目前石家庄市水泥需求为2000万吨，但产能为2500万吨至3000万吨，可见石家庄市在限产前，市场供需矛盾突出。

资料显示，2013年6月，石家庄市水泥、熟料售价，较2011年5月的高位下降25%、45%，而在2013年4月份，石家庄市水泥产品的成本比2012年同期上涨了26元/吨，在次之间该市水泥熟料的价格已经接近成本线，每吨在200元左右。

此次停窑限产之前，2013年年初以来，石家庄的水泥企业已经停窑二次了，相比于此次的环保治理，被迫停产。河北省水泥协会信息显示，2013年1月～3月，河北全省大规模停窑，时间超过两个月，加之水泥价格遍偏低，河北省一季度水泥企业大面积亏损。

有业内人士表示，从市场角度来看，由于粉磨站停产可以减少水泥供给，对当地的水泥产能过剩有一定程度的缓解作用。但是值得注意的是，在黄金周期间，由于治污引发的停产，已导致石家庄的水泥和熟料价格分别上涨了20元～30元/吨和20元/吨。

另外，限产以来，京津冀地区需求也大幅下滑。京津冀地区重点工程和房地产项目因赶工期，针对水泥需求尚可，但农村市场需求大幅减少，从企业发货量看，京津唐上周环比平均下降10%左右；石家庄、邢台和保定一带下降20%左右。京津冀地区处于需求淡季，企业销量大幅下滑，因此京津冀地区水泥价格保持平稳。

前期，业内预计石家庄限产，会推高走边水泥价格。但是，从实际情况看来，石家庄从10月以后，水泥价格确有两次上调，但是也仅仅上涨了30～40元/吨。这样的上调幅度，在全行业限产的情况下，显得微不足道，2012年底该地区协同停窑，水泥价格涨幅超过50元/吨，2011年春节期间停窑检修，河北水泥价格上涨了100元/吨以上。

而且，据此前河北省水泥协会一位负责人介绍，本次限产之前，河北石家庄水泥价格处于底部，P.C32.5水泥价格在240～250元/吨。

虽然石家庄，乃至河北范围内，因为雾霾的限产仍在持续，但是，目前这次限产行动的意义也发生了变化，由强制关停到企业减产过度，甚至是符合了企业年底停窑检修的时间点，因此，短期水泥市场将继续企稳，由于严重的产能过剩影响，水泥价格大幅上涨的可能性几乎没有，而待到取消限产之后，如果市场需求仍然疲软，水泥价格又将进入下滑通道。