规范民间金融缓解中小企业融资难的探讨

赵崇乐

摘 要：缓解中小企业融资难的问题，成为当前促进中小企业稳健发展的重要议题，本文就当前中小企业的融资现状，提出规范民间金融、缓解中小企业融资难的几点对策。

关键词：中小企业；融资；对策

1 中小企业的融资现状

中小企业在当前市场竞争日趋激烈的环境中，靠自己的资力，发扬艰苦创业的精神，很小得到政府与之经济地位相匹配的政策支持。因此，资金短缺是中小企业发展中长期存在的问题，尽管国家一直把完善对非公有制经济的服务体系，改进中小企业融资支持服务作于一项关于国民经济正常发展的重要任务，却没有能促进中小企业融资的实质性文件或相关法规出台，以及融资服务体系不完善导致了中小企业融资难。具体表现在中小企业的直接融资受限，间接融资不畅，融资成本过高等方面。

1、直接融资受限，主要是中小企业的直接融资在于股权融资，规模小、公开性弱、治理不规范等特征决定了很难通过资本市场等渠道公开融资。

2、间接融资不畅。长期以来，以大型商业银行为主的间接融资体系主导中国金融行业，这才是中国中小企业融资的最大约束，大型商业银行，较少对中小企业放贷，特别是小微企业遭遇了愈加严重的融资难题。

3、融资成本过高，中小企业获取银行贷款，除需支付较高的利率外，还同时负担手续费，管理费等条目众多的费用。小额贷款公司、农村中小金融机构等服务于中小企業的民营机构对中小企业贷款利率同样过高，也加大了融资成本，使致加剧中小企业的融资困境。

2 缓解中小企业融资难的对策

1、规范民间金融，瞄准民间资本，因为民间资本丰厚，可以提供较充足的资金来源。从中国民间的传统来看，中国居民尤其是城乡居民向来就有节约和储蓄的习惯，这就为民间金融提供了充足的资金来源。同时，随着经济的发展，城乡居民的收入增加，个人财富增长，也为民间金融提供了稳定可靠的资金来源。

2、民间资本可以组建新的民间金融机构，吸收民间大量的闲置资金，为中小企业融资排忧解难。同时要引导规范民间金融，一是对资金投向上加以引导。应加强政府对民间资金的引导。引导民间资金投资到符合国家产业政策和重点扶持的建设项目上，如一些农业龙头项目，并对这些资金投向所获利润上给予一定的税收优惠政策；另一个允许具有一定规模的企业发行公司债券和中小企业私募债，引导民间资金投向实业生产，防止资金投向“空心化”。

3、民间资本可向中小企业投放资金来拓展自身的投资渠道。尽管城乡居民手中拥有大量的闲置资金，但是居民储蓄在正规金融领域的资金投向很有限。相当多的居民选择将手中的闲置资金存入银行，获得银行利息。这是城乡居民保守的资金投向方式，具有安全感，不担风险。其实这种传统的银行存款方式，对城乡居民来说，不是最理想的资金投向。庞大的民间资金来源却因为资金投向渠道不畅而找不到出路。为此，民间资本可以通过组建新的民间金融机构，并加强对中小企业的投资拓宽其资金投放渠道。

4、规范财务制度，提高信息披露水平。为了消除信息不对称，中小企业应加倍努力提高自身财务管理水平，这不仅是获取外部融资的客观要求，更是企业保持长期可持续发展的内在要求。中小企业可通过建立完善科学规范的会计电算化制度和财务管理机制，加强企业内控制度建设，同时加大对外的信息披露，提供全面合理准确的财务报告和其他企业信息，这样实现企业的信息化改革。此外，中小企业需同时提升自身信用水平，切实履行供贷合同建立良好的银企关系，创造良好的外部融资环境，这样才能提高融资效率。

5、拓宽融资渠道，加强与民间金融合作。在银行，债券等传统融资渠道之外，中小企业应积极主动发掘新式高效低成本的融资方式，与快速发展的民间金融机构合作。如借助典当、融资租赁、同业拆借等在国家监管内的民间融资，一方面加大融入资本的灵活性，扩大融资渠道，另一方面选择正规经营的民间金融组织也可以降低传统民间借贷的信用及利率风险。通过以上多形式的方法拓宽融资渠道，提高融资效率，可以获得更多的运行资金扩大生产，从而解决中小企业融资难的问题。