浅析上市公司治理结构与会计信息质量的关系及相关改进建议

罗琦

摘要：在当今经济持续发展的环境之下，良好的公司治理结构有益于企业成功地进行管理，促进企业会计信息质量的提高；而高质量的会计信息同样也能够为公司治理提供可靠、有效的信息来源，并在增加企业透明度、减少信息不对称以及加强企业监督等方面充当着关键性角色。因此，上市公司治理结构与其会计信息质量之间存在着相辅相成的紧密联系。本文拟从上市公司治理结构与会计信息质量互相之间的影响以及基于上市公司治理结构完善的会计信息质量提高建议来对上市公司治理结构与会计信息质量的关系及协调进行论述。

关键词：上市公司；治理结构；信息质量随着经济全球化进程的加快，企业的数量迅速增加，安然事件等一系列财务丑闻也接二连三曝光，公司治理结构的完善和会计信息质量引起有关人士越来越多的关注。

一、上市公司治理结构对会计信息质量的影响

(一)内部治理结构对会计信息质量的影响

1.内部人控制对会计信息质量的影响。完善的上市公司治理结构能够通过严密的内部制度对企业经理层的行为进行有效的制约，否则，市场竞争压力、受托责任的履行和自身利益等问题很可能使得经理层的权力存在放纵滥用的风险，如利用虚假财务报告提供不实会计信息从而营造企业经营良好的表象。

2.多层次委托代理关系对会计质量的影响。在我国的上市公司中，国有控股上市公司占据着很大比例，且其具有多层次委托代理关系。这种多层次代理关系在一定程度上解决了国家资产的管理问题，但也会由于相关人员对所管理资产没有一般意义上的剩余分配权，导致其对企业的监管缺乏积极性。

(二)外部治理结构对会计信息质量的影响

1.经理人竞争机制对会计信息质量的影响。职业经理人获得的待遇和上市公司的经营业绩紧密相关，尽管通过提供虚假报表虽可一时获益，但是一旦造假行为被揭露，将使得前途尽毁，所以他们将会慎重对待会计信息质量。

2.资本选择机制对会计信息质量的影响。资本选择机制允许上市公司的股东在企业业绩不理想、管理层经营不善时将股份转让给其他投资者，而新的股东为了改善企业经营可能更换管理人员，使得管理层面临一定的压力从而更加致力于改善企业的会计信息质量。

3.外部独立审计对会计信息质量的影响。相关法律法规要求上市公司接受政府和注册会计师审计，一旦发现存在任何会计信息质量违规问题，企业不仅会受到相应惩处，公司的声誉也很可能受创，这就增加了管理人员会计信息造假的顾虑。

二、会计信息质量对上市公司治理结构的影响

(一)会计信息质量对上市公司内部治理结构的影响

1.会计信息质量对上市公司股东的影响。上市公司的大股东主要通过参加公司内部的股东大会对公司经营管理产生影响，而广大中小股东则更多地通过公司提供的会计信息了解公司的经营状况和财务成果。无论是在大股东选举合适的董事会时还是中小股东作出投资决策，都需要依靠企业会计信息进行考虑。

2.会计信息质量对上市公司董事会和监事会、经理层的影响。董事会如何制定有利企业发展的策略一定程度上依赖于会计信息。同时，监事会为了履行对董事会和经理层进行合理监督的责任，也必须了解企业的会计信息。高质量的会计信息则为董事会和监事会切实履行各自的职责提供了必要条件。此外，经理层在日常管理中也需要参考企业的会计信息。

(二)会计信息质量对上市公司外部治理结构的影响

1.会计信息质量对债权人的影响。债务融资是企业的重要融资渠道，债权人往往会依据会计信息对企业的偿债能力等进行评估从而决定是否为其提供资金。

2.会计信息质量对投资者的影响。对于投资者来说，利用上市公司的会计信息全面、深入了解其经营状况有利于作出投资决策，信息质量的高低极大地影响到决策的正确性。

3.会计信息质量对政府的影响。在我国，政府相关部门对市场经济的适度干预是经济健康发展的保障。为了实现对市场调节的正确性和有效性，政府部门必须充分掌握市场状况，其中包含了上市公司的会计信息。

三、基于上市公司治理结构完善的会计信息质量提高的建议

(一)完善上市公司内外部治理结构。针对上市公司内部治理结构，可以通过合理优化股权结构避免股权过于集中，提高股东权利的行使效率；也可通过使独立董事进入董事会、建立独立的监事会成员薪酬体系等措施完善董事会和监事会的建设，保障二者的专业性和独立性，从而促进会计信息质量的提高。针对公司外部治理结构，则可通过完善经理人竞争机制、资本选择机制和增强外部审计机构的独立性实现提高经理人风险意识和竞争意识、充分发挥独立审计机制作用的目标。

(二)健全监管体系，加强监管力度。在经济体制改革和社会法制建设的推动下，我国市场监管体系的建设已经取得一定成绩，但同时也存在着诸多问题，如缺乏对中小投资者利益的有效保护、上市公司信息披露制度不完善、市场竞争机制不完善等。因此，我国目前应尽快在已颁布的相關法律法规的基础上，进一步建立健全法律监管体系，加大对上市公司信息披露和会计信息质量的监管力度，对违法违规行为严格按照法规进行惩处。

(三)提高公众意识，促进舆论监督。近年来，社会公众越来越关注企业会计质量，报刊、电视、网络等社会媒体也曝光了许多与上市公司虚假会计信息相关的事件，社会舆论监督已经成为广大人民对上市公司进行监督的重要形式之一。提高社会公众和媒体的监督意识、充分发挥舆论的力量有利于促进上市公司完善治理结构，有效地提高了上市公司会计信息质量。

参考文献：

［1］彭浪，2011：《我国上市公司内部治理结构的缺陷及对会计信息质量的影响》，《财政监督》，第32期：第36～37页。

［2］熊善丽，2010：《会计信息与经营者报酬激励机制研究》，《财会通讯》，第6期：第42～43页。

［3］张凤环，2012：《论我国上市公司外部治理结构对会计信息质量的影响》，《资本市场》，第14期：第92～94页。