产业集群内中小企业融资问题及策略研究

陈守忠

摘 要：从1978年改革开放至今这三十多年的时间里，中国GDP总量跃居世界第二位，经济总量高速增长，傲视全球。但是中国在取得如此辉煌成就的同时，也有一些棘手的问题需要尽快解决。比如前几年出现的大量中小企业因为资金不足、融资困难等原因出现的大面积破产现象。原本产业集群内的企业凭借其规模经济、信誉评级高等优势，可以比较容易获得贷款，但在现实经济中，这一优势却没有得到充分的发挥，频繁出现融资难问题。针对这一问题，对产业集群内企业的各类融资模式进行研究，并对这一模式的弊端以及优化策略提出看法，为克服这一经济发展难题献力量。

关键词：融资；中小企业；产业集群

中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）01-0131-02

产业集群（Industrial Clusters）是由大量相互有业务联系的企业以及相关机构组成的，共同经营同一种产业，而且这些小企业在地理位置上集聚并形成持续竞争优势。在现实的经济领域中，由于产业集群内部的中小企业成为市场主体中最有增长活力，最具竞争力的部分。因此，投资者和金融机构出于对利润的追求，掌握集群的运作模式，以及中小企业的发展特点，通过不断改进资金融资制度，使得资本这种生产要素源源不断流向产业集群中的中小企业，努力确保产业集群内中小企业生产要素的最优配置，促进中小企业的进一步发展壮大。因此，利用产业集群的有机系统来实现中小企业融资的融资渠道创新，最大程度的地降低中小企业，商业银行，投资者之间的交易成本，成为社会各层面解决融资困难这一难题的新渠道，引起了各个部门的高度关注。

一、产业集群内中小企业融资模式面临的一些问题

（一）有限的融资渠道，信贷资金来源简单

资金是企业的“生命之源”，它在企业的发展过程中发挥着无可替代的作用。不管是哪个企业，从它起步，发展到成熟，都要源源不断地注入所需要的一定数量的资金。企业在整个发展、成熟过程中都要不断进行融资，以满足自身的需要。中小企业要想实现更加快速的发展，资本的自身积累是企业获得资金的途径之一，但绝大部分的资金来源是到金融市场进行外部融资。因此，研究中小企业融资的难易程度与企业的发展状况之间的关系，这对于中小企业本身甚至是中国的整个经济结构都是一件非常有意义的事情。根据有关资料显示，中国中小企业的资金来源主要是家族世代积累的资产，通过劳动积累以及合伙集资即所谓的内源融资的比重高达65.2%。而银行等金融机构贷款等外源性融资的比重仅占10.7%。因此，在产业集群内中小企业的初始发展阶段，银行等金融机构的有偿贷款和自身资本积累在中小企业获取资金的途径中占据着重要的地位。经过多方面的综合分析，就中国各产业集群内众多中小企业而言，它们之所以只是通过企业本身自我积累和从银行获得贷款来作为获得发展资金方式的主要原因就是融资渠道太过单一，信贷资金来源简单。比这更严重的是，中国目前还没有完善的制度安排为中小企业的融资服务。

（二）中小企业普遍存在银行融资难的问题

中小企业信用评级比大企业低，在银行融资难，主要原因有：第一，银行对中小企业存在所有制歧视。因为银行带给国有企业的贷款即使收不回来还有地方或者中央政府为其偿还，面临的损失可以忽略不计，是一桩稳赚不赔的生意，形成坏账、呆账的概率几乎为零。而对于中小企业，由于其偿还能力有限，很有可能还不上贷款，银行面临巨大损失。第二，银行对中小企业提供贷款的各种成本均较高。据相关数据显示，中小企业的融资数额较小，企业平均贷款量仅为大中型企业的千分之五左右。这样小的贷款规模，银行也要像向大企业贷款一样，逐笔进行贷前调查、贷时审查、贷后检查，耗费同样的人力、物力，压缩了利润空间，进而降低了向中小企业贷款的动力。

（三）金融机构提供的金融服务与中小企业融资需求不匹配

世界上任何事物的发展都有生命周期，与其相伴相生，对于企业来说也丝毫不例外。企业生命周期就像空气，在企业的成长道路上，为其提供源源不断的氧气。一个企业要想在激烈的竞争中生存下来，了解企业生命周期的变动特点，那就必须对企业的未来做一个全面的规划。众多中小企业就像一个等腰三角形，底座上是大批初创期的企业，中部是发展期的企业，顶端是一些成熟的中小企业，他们处于不同的发展时期，对资金的需求也很不相同。同一个产业集群内的中小企业也由于自身发展力量的不同，处在企业发展的不同阶段，少数中小企业通过自身资本积累已相对较早的完成了由发展期到成长期的过渡，综合实力比较强，在竞争中处于优势地位，位于三角形的顶端，银行等金融机构的主要贷款对象是这一类企业。而产业集群内大多数的企业还处于刚刚起步阶段，企业竞争力比较小，抗风险能力较差，位于三角形的底端，与金融机构的贷款标准有一定的差距，银行基本不会向这类企业提供贷款。

（四）资产市场不健全，缺乏多层次资本市场

中小企业特别是那些依靠科技起家的创新型企业，虽然有着许许多多的弱点，比如，所在行业发展阶段过早，企业规模比较小，实力较弱。但是按照历史固有规律，创新型中小微企业往往孕育着新的商业发展模式，国内就有很多例子可循，很有可能率领经济模式先一步实现转型。中小企业在刚刚发展壮大的成长期，由于需要进行各种投资，对资金需求比较大，但是依靠自身积累难以满足其资金需要，存在较大的资金缺口，因而外部融资就成了必由之路。但是由于中小企业具有很高的经营不确定性，这使得他们很难获得银行等金融机构的信贷支持，这样，资本市场必然在企业的成长过程中担任着无可替代的重要角色。

近年来，在中国的经济快速发展过程中，各中小企业起着越来越重要的作用，吸收了中国80%的就业人口，但与经济贡献相比，他们的融资状况却不甚乐观。由于科技创新型中小企业往往具有不稳定不定型的企业特征，这一弱点决定了很少会有金融机构冒着巨大的风险向这类企业提供贷款，这些企业会由于此类原因承担更高的融资成本，制约了企业进一步的发展。2011年4月，在民营经济异常发达的浙江温州，出现大量中小企业破产现象，许多老板由于还不上贷款而跑路。造成这种现象的主要原因，一方面是因为大量中小企业很难获得持续经营所需要的资金，另一方面是由于大量的民间自由资本出于对价值的追求，把其资本投资到回报率比较高的房地产、贵金属等领域，而不是带给中小企业。“温州现象”表明，如果中小企业对资金需求的增长速度超过了金融市场的发展速度，这样的话，自由资本不仅不能帮助社会经济的发展，反而会有可能带来一系列不和谐问题。endprint

二、改善产业集群内中小企业融资困难的策略

（一）推动金融体制创新，大力发展中小银行

要通过各种措施，增加中央银行，地方银行以及各类金融机构在为中小企业提供服务上的作用。发展中小银行和其他金融机构，不仅可以有效集中社会上的闲散资本服务于中小企业，把草根金融的服务效力发挥到最发达，而且还可以缓解银企信息不对称的问题。例如，许多发达国家都拥有大量的社区银行，它们主要的服务对象主要是社区周边的中小企业和一些个体商店。此外，大力发展中小银行和其他金融机构还可以使民间金融结构更加健全。在中国，特别是南方的几个省份，民间经济的高度发达推动了民间金融市场的发展。

（二）提高中小企业竞争能力，加快信用制度建设

首先是要进一步提高企业内源融资能力，为外源融资创造更加便利可靠的融资条件。企业不仅要加强自身制度建设更要强化资金管理机制的建设，尤其是企业的信用机制，这对企业的发展以及融资具有非常重要的意义。中小企业要想从金融市场获得资金的重要前提是要有良好的信用记录。其次是加快金融市场上金融产品的创新，努力研发出适合中小企业的金融工具。积极开发研究，鼓励创新如应收贷款、质押贷款等金融工具，还要对中小企业提供优惠的贷款利率水平，此外还可以针对不同企业的发展特点，不同的信用评价制定个性化的贷款政策。第三是加大政府对中小企业的财税扶持力度。要想加强对中小企业的扶持力度就要逐步扩大对中小企业的财政补贴的资金规模，重点支持中小企业技术创新、结构调整、节能减排、开拓市场、扩大就业，以及改善对中小企业的公共服务。

（三）改善中小企业金融服务的融资环境

首先要净化执法环境。进一步加强《破产保护法》、《担保法》、《合同法》等相关法律法规的执行强度，完善企业还贷机制，坚决抵制直接不还的恶劣行为，逐步减轻银行与企业之间的信用障碍，减小信用风险。其次，加快完善与中小企业相关的法律法规，加大对中小企业发展的保护和支持力度。进一步健全中小企业融资机构，严格控制金融机构的准入标准，确保资本市场的健康。除此之外，还要加快中小企业集中区域的民间小额贷款公司和金融租赁公司的发展。目前，中国已经形成了以中国银行、中国农业银行等国有商业银行为主，股份制商业银行和其他商业银行为辅的相对健全的金融市场。但是我们还要充分认识到，那些面对中小企业的融资银行并没有发展起来，在中国的市场份额还是比较少。

三、结论

在中国经济迅速发展的今天，我们在享受这种喜悦之外，还要认识到中国目前的经济实际上还存在着许许多多的问题，亟待政府及相关部门去着力解决。中小企业融资难问题不仅在中国，即便是在一些发达国家也有着类似现象的发生，在许多国家都存在，束缚着各类中小企业的发展。中国应该借鉴发达国家经验，在此基础上根据中国的基本国情制定相应的应对策略，将这一问题的解决方案落到实处，切实从中小企业的切身利益出发，竭尽全力促进中小企业的不断壮大，从而成为中国经济源源不断增长的重要力量。

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[责任编辑 吴明宇]endprint