试论企业现行财务管理体系的构建与发展

顾超

摘要：随着中国不断融入世界市场，企业财务管理在国际竞争中变得尤为重要。本文从中国企业财务管理体系的脉络展开，阐述现行企业财务管理体系的构建和发展。使中国企业在目前复杂、变化的经济环境下有效控制风险，保持强大的生命力，同时获得较高的收益。

关键词：企业 财务管理 体系 构建 发展

随着我国加入WTO，对企业财务管理体系化的要求不断提高，完善的财务管理体系可以提高投资效率和抗风险能力，可以确保企业战略目标的贯彻执行和实现。现代企业财务管理体系是相互联系与相互制约的一个统一体。

一、企业财务管理体系的构成

财务管理是企业管理的核心，现代企业财务管理有自己的独立性，也有内部相互协调统一性。我国财务管理体系主要有以下六个部分：

（一）风险与收益管理

所谓风险，既包括不可抗拒的系统风险，也包括可以分散的非系统风险。企业只有在预期的收益率足以补偿其承担的投资风险时才会产生投资风险性资产，从而提高企业本身附加价值。在风险与收益管理中，最重要的是最优资产组合的选择。在现代企业中，许多公司进行多向投资，而在经济环境日趋复杂的情况下，如何进行各项投资的最佳组合成为了重中之重。企业在有效市场假设的基础上运用统计学、数学等各方面知识，利用套利定价模型（APT）尤其是资产定价模型（CAPM），使得企业更好的获得最大收益。风险管理贯穿于筹资管理、预算管理、营运管理和资产管理等各个部分之中，所以风险和收益管理是财务管理的基本原则。

（二）资本预算管理

预算管理是当今信息社会对现代财务管理的客观要求，随着社会主义市场经济的建立与发展，预算发挥着越来越重要的作用。企业的管理水平越高，预算管理就会越得到重视。预算管理主要是企业对财务活动的事前管理，根据预测到的可能存在的问题、环境变化的趋势，制定防范措施预做准备，控制偏差，保证计划的实现，是整个公司财务管理的基础。面对日益激烈的市场竞争，企业面临的生存环境越来越复杂，预算管理中的现金流量分析就显得尤为重要，企业现金流量管理水平往往是决定企业成败的关键。现金流量分析，将财务会计，成本会计和财务管理紧密的结合起来，依托会计对于经济事项的记录，加以财务管理的知识进一步分析，以提升企业资金的利用效率，进而提升企业自身的实力。在最优的资本预算中，基于现金流量的分析，不同企业可以根据自身情况采用不同的方法。例如内部收益率法和净现值法。从以上可以看出，企业必须根据自身特点和市场变化情况，编制以财务预算为中心的全面预算体系，有目的、有计划地进行预算管理，实施财务决策，科学理财。

（三）筹资管理

资金筹集是现代财务管理的重要组成部分。筹资主要由债券筹资、股权筹资和混合筹资组成。企业筹集资金，不论是短期的还是长期的，都存在一定的资金成本。资金成本的高低决定着企业的筹资方式，它是选择筹资方式、进行资本结构决策的依据。个别资本成本用来比较各种筹资方式，在其他条件相同时应选择资金成本最低的筹资方式；其次，加权平均资本成本衡量资本结构合理性，衡量资本结构是否最佳的标准主要是资金成本最小化；最后，边际资金成本决定是否选择追加筹资方案。寻求最优的资本结构是企业在筹资管理中最为重要的任务。要求企业权衡负债的低资本成本和高财务风险的关系，从而达到降低平均资本成本率或提高企业价值的目的。

（四）营运资金管理

随着现代企业种类不断增加、规模的不断扩大、资本市场的不断完善，企业兼并、联营、破产等经济活动逐渐频繁，进而对于企业营运资金管理要求不断提高。一个良好的营运资金管理企业，对于流动资产和流动负债的管理必定拥有健全的制度，完善的核算体系，紧密与企业会计相联系。营运资金管理决定着企业的存亡，必须要提高资金使用效率，保持足够的短期偿债能力。

（五）成本管理

成本管理对于企业生产经营有着重要的意义，企业想要持续经营下去，销售收入至少要能够补偿成本的损耗，才能不至于影响企业的再生产的进行。成本管理主要分为成本规划、成本核算、成本控制、成本分析、成本考核五大块。企业财务管理的成本建立在成本会计核算和记录的基础上，运用量本利分析，与风险分析相结合，为企业提供降低经营风险的方法和手段，同时为企业进行生产决策、项目投资等进行可行性分析。

（六）收入与分配管理

面对企业结构的复杂化、多样化，正确处理企业内部各种利益关系十分重要。收入反映的是企业经济利益的来源，分配反映的是企业经济利益的流向。收入与分配的管理是现代企业财务管理的重要内容。它维护了企业内部相关利益主体的财务关系、提升了企业的价值。一个良好的收入与分配管理，不仅能够满足各方利益需求者的需要，而且能够为企业下一个环节的生产提供了保证。

二、现代企业财务管理的构建分析

（一）企业财务管理的现状分析

企业财务管理在中国已有了初步的发展，总体来说已经逐步渗入到大企业以及一些中小企业经营活动中。但是仍有以下几个问题：

不完善和不健全的会计核算体系。中国许多企业会计核算制度混乱，不严格按照CAS中规定的进行核算处理；缺少财务管理认识和专业人士。财务管理专业依托金融学、会计学等各方面学科，形成拥有自身独立价值的学科。然而，很多企业将会计人员和财务管理人员混为一谈，不重视财务管理对于企业重要性；缺乏健全的财务管理制度，重视生产过程，而轻视经营管理。

（二）现行企业财务管理体系基础分析

随着社会主义市场经济的发展，以市场为基础的财务管理体系要求越来越高。一个逐步完善的市场体系，为现行财务管理体系的构建提供了良好的基础。现行企业财务管理体系构建需要紧紧围绕社会主义市场经济，建立一个与市场相符，与企业实际情况吻合的财务管理体系。

（三）现行企业财务管理体系构建目标endprint

1、制定符合企业的财务管理体系

创造企业利润，提高企业市场地位，提升企业价值。生产环节不仅是企业获得企业利润的环节，更重要的是为下一个环节的再生产提供前提。企业的财务管理是对前一环节的财务修正和完善，也是为实施下一个环节打下基础。

2、充分协调企业内部所有者和经营者、经营者与执行者等各种关系

为企业营造一个有效激励、合理分配的环境。促进企业内部稳定，为企业发展奠定基础。

3、兼顾企业的周边因素

周边因素是指在企业环境之外的要素，比如社会环境，法律、政策等。一个企业想要持续的生存和发展要与周边因素相适应、相符合。现行的财务管理不仅仅要将重点放在企业内部本身，并要将企业和周边因素作为整体，统一管理和规划。

三、构建符合中国国情的企业财务管理体系

西方财务管理理论经过多年的发展与完善，形成了以财务管理目标为核心的现代财务管理理论体系和以筹资、投资、资金运营与分配为主的财务管理方法体系。而我国企业财务管理处于探索和发展的过程中。鉴于我国的市场经济是有别于西方资本主义市场经济的发展，所以在探索的过程中要不断的尝试，寻找符合实际情况的，有助于企业在现行市场下发展的体系。绝对不能将西方的财务管理体系照搬照抄，强加于中国大环境下的财务管理体系中，要建立起有中国特色的、符合企业所处环境的企业财务管理体系。

（一）控制系统化的财务预算

财务预算控制可以分为事前预算、事中控制和事后分析三个环节。事前预算主要从宏观的角度出发，针对企业下一个生产环节进行预算的编制。事中控制是企业在生产中将实际与计划进行对比，组织有效的差异记录和差异控制。事后分析是最终将整个期间的实际进行汇总，与期初的预算表进行对比，具体分析预算中没有考虑到的因素和实际中偏离预算的原因。预算控制在现行企业财务管理中非常重要，由于现在国内企业中内部职权不明确，预算形同虚设，在执行中完全依据上级或者管理者的意愿随心所欲更改，因此必须建立并完善预算制度，有效进行预算控制，对企业生产、分配进行严格的规划和控制。

（二）建立强有力的财务监督机制

财务管理强调风险在企业各个方面重大影响作用。对于风险的有效规避，转移和控制等不仅需要专业人员对于市场动态进行预测、统计和分析，更重要的是对于风险投资等环节进行有效的监督，在企业内部中，要建立独立、有效的监督管理体系。针对国内企业来说，必须强化财务监督部门的监察力度，企业投资者和管理层在进行决策时必须要科学的衡量风险与收益的关系。对于企业中违反了国家政策、国家法规等要坚决制止；对于个人随意进行投资等决策，对公司造成的损失要追究个人责任，及时反映给董事会或高层领导。组织审计、资产评估等部门或人员对企业资产，投资风险等进行有效的计量，给予决策层可靠的参考。

（三）完善企业传统的财务管理体系

1、要建立健全系统化、完整化、一体化的财务体系

财务管理体系需要财务中许多数据作为研究和分析的载体。只有完善财务核算体系，才能为企业财务管理的发展打下基础。

2、完善企业资本、资产管理

在管理中，必须要以计量风险为前提，有效衡量风险作用。其次对于资本方面，优化企业资本结构，分散企业风险。合理使用财务杠杆和经营杠杆给企业带来的杠杆效应。对于资产方面，配合预算系统，严格把控资产的流动和消耗。最后，对企业的资本、资产进行汇总、分析，对管理中的错误及时纠正，对疏忽的地方加以修正、完善。

3、完善企业财务分析与评价体系

由于会计财务报表中不能完全的反映企业所有的信息，而财务管理不仅仅是要对会计报表中的项目进行分析，给企业管理层提供决策，而且要综合评价企业的财务状况和经营成果。所以要在传统的财务分析和杜邦分析法、沃尔评分法的基础上结合实际进行发展，运用现代信息技术，建立完整的综合绩效分析评价系统。

四、结束语

财务管理体系建设，是我国企业管理在新时代下的一个重要任务。在蓬勃发展的社会主义市场体系中，企业管理需要拥有一套先进的财务管理体系为之服务。构建现代企业制度，提高财务管理水平，把企业融入中国市场经济环境下，建立起统筹兼顾，兼收并蓄的现代财务管理机制，为企业优质、优效的发展提供保障，实现并提升企业价值。

参考文献：

[1]于秉群.企业现代财务管理体系的构建[J].山东工商学院学报，2004；4

[2]张延波.企业集团财务管理[M].杭州：浙江人民出版杜，2002

[3]许汝科等.如何完善集团企业财务管理体系的探讨[J].现代管理科学，2004

[4]申筱洁.现代企业财务管理体系浅析[J]企业经济.2001；1endprint