银行小微贷虚增隐忧

彭波

2014年6月16日，央行第二轮“定向降准”正式实施。

此前的6月9日，央行曾宣布降准条件为：上年新增小微贷款占全部新增贷款比例超过50%，且上年末小微贷款余额占全部贷款余额比例超过30%；或者，上年新增涉农贷款占全部新增贷款比例超过50%，且上年末涉农贷款余额占全部贷款余额比例超过30%。

边缘业务变为“新蓝海”。由于利率市场化、金融脱媒、互联网金融等变化的多面夹击，加之政策引导，曾被银行不屑一顾的小微贷业务，成为各类年报中的高频热词，俨然成为银行“大佬”特别是股份制银行争抢的富矿。

但是，国务院研究室工交贸易司副司长陈永杰却给小企业主们泼了“冷水”：中国只有3%左右的小企业从银行拿到过贷款，“只不过是表面繁荣”。

真相背后的事实是：如若银行小微贷确实“给力”，又怎么会有民间信贷的如火如荼？在银行小微贷号称全线飘红的时刻，这一平台所涉及的贷款双方和政策决策者们已各有各的“焦虑”。

各有各的精彩

银行小微贷真正发力始于2011年9月下旬。当时，在借贷之城温州，许多小微企业因无力偿债，出现老板“跑路潮”，民间融资链瞬间断裂。

随即，银监会出台了《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务补充通知》，要求银行业金融机构重点加大对单户授信总额500万元（含）以下小型微型企业的信贷支持。

这一政策被认为是“开仓放粮”，几大国有银行公开承诺，保证小企业贷款增速高于贷款平均增速，股份制银行和城商银行也纷纷加大力度，推广小微贷款产品。

2014年4月，央行发布《2014年一季度金融机构贷款投向统计报告》显示，主要金融机构及小型农村金融机构、外资银行人民币小微企业贷款余额13.7万亿元，同比增长16.3%，增速比上年末高2.1个百分点，比同期大型和中型企业贷款增速分别高7.7个和2.9个百分点，比同期全部企业贷款增速高3.8个百分点。

此时的中国银行业，小微贷业务已成为重要发展方向。四大国有银行推出各自成体系的小微贷产品。

小微贷业务领先的民生银行、招商银行以及兴业、广发、平安等银行，也都各有所为。

由于参与银行众多，小微贷产品也极为丰富，不同银行在适用对象、贷款额度、贷款或授信期限、担保或抵押条件上都各有不同。

其中，在四大国有银行和几大股份制银行中，只有中国农业银行明确提出其“小微贷”业务的对象为“规模为小型或微型的企业客户，其中企业划型标准执行《关于印发中小企业划型标准规定的通知》（工信部联企业[2011]300号）规定”；中国建设银行则将“小微贷”业务对象定位为“经国家工商行政管理机关核准登记的小企业客户”。

而在其他银行，大都使用“小企业”、“优质客户”等笼统称呼。这使得一些银行在“小微贷”项目之下，也为中型甚至大型企业设置项目，如招商银行的“订单贷”，针对的客户即为“大型企业上游”，广发银行的“好融通”针对的是销售收入不超过3.9亿元的中小企业。

同时，在这些银行近期主要的“小微贷”产品中，面向小型企业的占绝大多数，仅有几家银行有面向微型企业的项目，如平安银行的“房易贷”。

在贷款额度上，四大国有银行中的建设银行、工商银行、农业银行的小微贷业务最高可提供3000万元贷款。而在民生银行，“商贷通”业务可提供单户最高200万元贷款；广发银行的“快融通”业务，针对年销售额在500万元（含）至5000万元（含）人民币的小企业客户，可为单一客户提供最高1000万元的授信额度。

在这些银行中，农业银行的“厂房贷”和平安银行的“房易贷”提供的贷款和授信期限最长，均为10年，贷款抵押物分别是“企业购买的工业用房”和“住宅（最高抵押率达80%）；商用房、商住房（最高抵押率达60%）；标准厂房（最高抵押率达50%）”。

除去房产这一最有保证的贷款抵押物外，一些银行也提供其他的方式来吸引小微企业贷款，如民生银行的“商贷通”尽管所提供的贷款额度为“单户300万元”，且期限也只有1年，但却允许抵押、质押、保证、联保等11种担保方式。

看上去，各家银行小微贷业务各有精彩，那么国务院研究室工交贸易司副司长陈永杰所泼的“冷水”又来自何处？

银行在顾虑什么

在四大国有银行和几大股份制银行之外，小微贷业务在各地城商行被使用得更为具体而有地域特点。

对于地方性商业银行，无论是银监部门的监管要求，还是银行自身的战略定位，都决定其业务侧重点在中小型企业和个人贷款。

南德（化名）是山东一家城商行支行的行长。从2013年开始，主管支行的小微贷业务。他所在的银行，遵循了《关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务补充通知》，将贷款额度在500元万以下的企业认定为“小企”。

南德介绍说，小微企业在该行申请贷款时，30%以上选择由专业担保公司做担保，40%50%为抵押贷款，10%15%为企业之间互保贷款。无论哪一种方式，银行都有明确要求：担保要求有两证齐全的房产，或由符合条件的大中型企业担保；联保要求三户或五户小企业组成联保体，每家交纳20万元保证金，总贷款上限不超过300万元。

在这家支行，目前所提供的小微贷项目叫做“农贷乐”，它并不完全服务于农民，更多地是为山东当地从事樱桃和苹果等果品收购、仓储、批发的企业设置，可通过果品质押、固定资产抵押、三家联保的方式。“但是银行已经很少做货物抵押了，大部分仓单质押贷款都涉及法律问题，确权和后期操作风险较大，银行不愿惹这个麻烦。”而这家银行也不接受汽车、机器设备做抵押。

至于小微贷款的利率，这家银行选择在基准利率（6%）的基础上上浮30%，年息约为7.8%，与贷款给大中型企业的利率（基准利率或在基准利率上上浮10%）相比，要高得多。endprint

“今年以来，银行利率上浮明显增大，大部分银行都存在隐形提高利率的问题，比如会要求贷款企业匹配一定额度的全额承兑汇票。”南德说。这意味着，贷款企业除了要付贷款利息之外，还要付承兑汇票手续费和票据贴现利息。以一笔500万元一年期贷款为例，采用这种方式后，贷款成本会达到50万～55万元左右，对小微企业来说，利润堪忧。

更重要的问题是，高利率并不意味着好借贷。

“规模小、利润低、风险高的企业，银行一般都不会批贷。同时，批贷速度与申请人在银行的存款、理财产品等业务量有直接关系。”南德说。

在南德看来，小微企业普遍存在抗风险能力差，内部管理、财务不规范，缺少足额担保和抵押等问题。同时，尽管政府出台了多项支持小微企业发展的政策，但并未完全落实到位。

“政府也曾设立由政府出资的专业担保公司，初衷就是服务小企业和民营企业，但这些国有担保公司对小微企业提出的要求比银行还要苛刻。”南德说，那些愿意为小微企业服务的民营担保公司，又受到银行和监管部门的双重限制，直接影响了自身的担保能力。

更重要的是，几乎所有担保公司都要收取高额的担保费，造成小企贷款无门或即使能贷到款也难以获利。

这些因素都导致了银行对小微企业的“怀疑”。同时，银行对小微贷不良贷款率的“容忍度”偏低。

“银行还是愿意把目光放在大项目上，如果在短期内能可以凭借一个大项目大踏步前进，谁会踏实专门研究做小企？”南德说。

所谓“双赢”

在南德所在的银行，全行小微贷业务2014年都有增长，较年初增加1.4亿元，尽管目前尚不清楚所获利润，但这样的增幅满足了年初银监会的要求——“增加小微企业贷款客户数量不低于上年同期水平”。

完成任务的“武器”基本来自100万元以上的贷款。在南德所在的支行，如果企业贷款在100万元以下，工作人员会直接建议走个人贷款，“如果走小微企业贷款，当企业出现还款困难时，银行的追偿难度和资金风险会比个人贷款大得多。”

不少银行还经常把小微贷项目贷给中型企业。“当经济形势下行时，中型企业也会遇到融资困难。一些中型企业年销售收入已经超过1个亿，旗下有两三个子公司。当企业急需两三千万元银行贷款时，常常会通过旗下的子公司申请小微企业贷款。”南德介绍说。

这样的“下行”贷款对银行而言非常划算：一是小微贷的贷款利率相对中型企业贷款要高；二是这些表面上独立的子公司，由于背靠“大树”，抗风险能力明显高于普通的小微企业；三是这对于完成银监会的小微贷款考核指标有好处。

而对中型企业来说，尽管“下行”贷款后利率会上升，但贷款速度会提高不少。

如此“双赢”的背后，是小微贷业务的虚增和越来越多小微企业的不满。

那些被银行拒之门外的小微企业，只好投奔民间信贷机构。

在中央财经大学副教授李建军所著的《中国地下金融调查》一书中：中国农户只有不到50%的借贷来自银行和信用社等正规金融机构，而从非正规金融机构途径获得的借贷超过55%。而在“被投奔”的小额信贷公司业务中，5万元以下贷款不足2%，而50万元以上贷款占86%。“事实上，商业性小额贷款公司和银行一样，更倾向于贷款给优质客户。而那些处境艰难，急需资金帮助的小微企业，就被拒在门外。”endprint