UTC2011年年度财务与企业责任绩效综合报告评析

尹开国等

【摘 要】 在强调企业社会责任和可持续发展的背景下，将企业财务、环境、社会责任和公司治理等信息进行整合已成为企业报告的发展趋势。以美国联合技术公司（UTC）2011年度财务与企业责任绩效报告为例，对其报告理念和动机、框架和内容、披露方式、报告标准和审验进行分析和评价，进而得出其对我国财务报告变革的启示。

【关键词】 联合技术公司（UTC）； 社会责任； 综合报告； 统一报告

中图分类号：F275；F272.5 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）15-0061-04

一、前言

美国联合技术公司（UTC）是一家为全球航空航天业和民用建筑系统行业提供各种高科技产品和支援服务的综合制造公司，业务遍及世界180多个国家和地区，员工约22万人。2011年，UTC的销售净额增长了7%，达到582亿美元，每股收益增长了16%，达到每股5.49美元，并且所有业务部门都实现了两位数的营业利润率。2001年12月31日到2011年12月31日期间，UTC的股东总回报率高达175%，超出道琼斯工业指数3倍多，超出标普500指数5倍多。UTC自1999年起便成为道琼斯可持续发展指数公司，2011年名列《财富》杂志“最受推崇的航空航天业公司”榜首，美国最大企业排行榜第44位，全球200强排名第112位，同时还被《美国新闻周刊》杂志评为2011年度“美国绿色百强企业”。

UTC一贯注重环境和社会责任管理，并将其融入企业经营哲学和可持续发展战略中。1994年，UTC率先在全球各机构和企业实施“环境、卫生和安全”标准。同年，子公司开利公司成为全球空调行业中第一家停止使用危及臭氧的非环保冷媒的公司。2004年UTC开始发布单独的年度报告和企业社会责任报告，并且将两份报告制作在一个文件夹中。2009年2月25日，该公司发布了一份新闻公告，宣称其“已成为道琼斯工业平均指数30个成员中第一家发布完全整合的年度及企业社会责任报告的公司”。截至目前，UTC已连续发布了2008年、2009年、2010年、2011年四个年度的综合报告，为我们研究综合报告的现状和未来发展趋势提供了良好的样本。本文选择该公司2011年年度报告（以下简称“报告”），对其报告理念和动机、框架和内容、编制标准及审验、披露方式进行分析和评价，进而得出其对我国财务报告变革的启示。

二、报告理念和动机

对于为何发布综合报告，UTC的公民与社区投资部总监安德莉亚·多安曾表示：“向同一报告的转变是自然而然的，但我们坚信这种只发布一份报告的做法在几年后不仅会普及开来，而且也将成为那些相信企业责任与盈利密不可分的公司所期望的。”可持续发展战略咨询公司的亚历山德拉·多布考斯基也在一篇评论中对UTC发布独立报告的动机和表现持有褒扬的态度：“通过这种多合一的方式，联合技术公司可以将更海量的信息同时传递给两个群体（股东和企业责任的拥护者），而过去任何一个群体都不曾得到这么多的信息。这种多功能的效率至关重要。报告中充满了可带来经济与环境多重收益的产品和服务创新的描述。”

UTC官方网站专门设置了“公司责任（Corporate Responsibility）”栏目。在该栏目导言中，UTC进一步明确了发布综合报告的理念和意图：“在UTC，责任和运营绩效是完全整合在一起的。我们的员工如何行事与我们的产品表现同样重要。我们招募最优秀的人才，我们的员工树立了伟大的目标并采取最佳经营模式以解决当今世界人们所面临的最大挑战——以安全、符合伦理及盈利的方式。我们的方法成就了卓越绩效。”“整合报告显示了我们的这一信仰，即公司的社会和环境绩效是一项重要的商业议题。”

UTC2011年年度财务与企业责任绩效报告的标题是“创新”，整个报告充分阐述了基于社会责任的持续创新对于财务绩效和可持续发展的重要意义。在阐述“我们的方法”时，报告提出“要在我们的整个企业中运用最高的业绩标准，并且在我们开展业务的所有地方使用相同的道德、环境和安全指标来衡量成功。”对于企业履行社会责任的积极意义，执掌UTC十多年的管理者、公司董事长乔治·大卫曾表示：“企业重视社会责任，重视对环境、对社会的影响，主动地提高能源使用效率，这些努力所带来的效果要远远超过这些行为本身所产生的生产效率的提高对企业产生的积极意义。”公司管理层对社会责任的高度重视是推动该企业成为综合报告全球领先者的重要因素。

三、报告框架和内容

以单一的报告整合披露财务和非财务信息并非综合报告的全部。综合报告模式本质上要求“以一种可显示信息内在关系的方式来报告财务及非财务信息”。UTC历经多年发展而来的报告框架很好地体现了上述要求。该公司2011年报告共96个页码（含封面、封底），正文分为16个组成部分（见表1）。

报告在“1.致股东信”中谈及了公司在财务及非财务绩效方面取得的成就，即体现了公司对绩效、机遇、创新、责任以及成果等方面的承诺。对于前者，除了用销售净额（比上年增长了7%，达到582亿美元）和盈利（比上年增长了16%，达到每股5.49美元）等指标反映外，还在此报告的“9.概览”章节中用销售净额、摊薄后每普通股收益、运营现金流、研究与开发、每普通股支付的股息以及债务资本等财务指标近五年的数据对比反映UTC在财务业绩方面取得的成就。

关键的企业非财务统计指标有机融合于报告各个章节，涉及公司治理结构、员工、社区、环境及质量安全管理。例如，在治理结构方面，“截至2012年1月1日，董事会共有13名董事，其中12名为独立董事”，并提供了董事会成员的信息和集体合影；在员工参与方面，“89%的时薪员工与正式员工参加了我们的全球员工调查”；在社区服务方面，“为了支持我们生活和工作于其中的活力社区，我们围绕公司员工的专长和他们的志愿工作开展我们的慈善捐助活动”；在安全运营方面，“自1996年以来，我们已经将由可记录总事故率和损工事故率衡量的健康和安全绩效分别提高了88%和86%”。此外，在报告“9.概览”章节中，紧接“财务业绩”关键指标之后，报告用非温室气体排放、温室气体排放、工业处理废弃物、世界水消耗量、损失工日事故率、可记录总事故率、相关材料在新产品中的消除百分比、供应商EH&S以及国际治理标准公司责任评比等关键绩效指标近五年的数据，集中展现了UTC在企业环境和社会责任绩效方面的成就。endprint

相比以往年份的综合报告，UTC2011年年度报告实现了更好的社会责任与财务绩效信息整合。上述“概览”章节用并列方式先后展现财务业绩与责任关键绩效指标就是这样的积极尝试。“太多的企业责任元素孤立存在”曾是UTC综合报告模式备受质疑的对象，而评论家也曾指出进一步的整合将更有益，“UTC应该探索新的方法将财务绩效与企业责任绩效之间的联系更加清晰地融合起来”。基于上述针对报告框架和内容的分析可以看出，UTC2011年年度报告在这方面有了较为系统的进步。UTC2011年将财务绩效以及企业责任绩效进行整合报告，通过把这两个部分整合在一起能够很好地展示公司运营与可持续发展目标相辅相成的关系，也为综合报告的进一步发展起到了很好的示范作用。

在内容表现形式方面，UTC2011年年度报告延续了一贯的亲和性编排方法，版面设计和易用性也使得报告使用者更加方便阅读，通过“快速浏览”栏目以及图表和颜色的运用可以更加便捷地找到关键的信息。精心编排、图文并茂的内容既描述了UTC在财务以及企业责任绩效方面取得的成绩，又有利于报告使用者更加便捷地找到关键的信息。报告的每一章节后面都提供了相应的网址链接，方便用户查询更多的信息。在报告多处还以“绿色笔记”标签的形式介绍了UTC2011年部分企业在支持社区教育和环境保护等社会责任方面的具体做法和成就。报告以这种多样化的表现形式呈现，既节约用户宝贵的时间寻找所需要的信息，也便于用户理解信息。

最后，相比较以往年度，UTC2011年年度关于报告用纸成分及印制工艺的注释包含了比往年更为丰富的内容，反映了公司致力于从细节处改善社会和环境并希望向社会传达这一态度的努力。具体而言，2011年年度报告除了对于报告纸张的成分作了清晰的描述外，还具体介绍了印制报告所耗费的能源类型。“本报告中使用的所有纸张都经过认证，符合森林管理委员会TM（FSCR）标准。封面和叙述部分的印刷用纸是用消费后完全回收的材料制造的，使用完全可再生电力制造的，制成品呈碳中性。财务部分的印刷用纸是用消费后回收10%的材料制造的，制造纸张时改善了能源效率，并且使用了废热和水力发电产生的能源。”

四、报告披露方式

通过可扩展商业报告语言及用户参与互动的平台等人性化及智能化的设计，可以更有效地满足不同利益相关者的信息需求。自2000年开始，UTC年度报告都是采用可扩展商业报告语言（Extensible Business Reporting Language，XBRL）编写的，这种格式能通过附着在数据内的“电子标签”使用户更便捷地获取和分析公司年度报告中的信息。考虑到不同类型的利益相关者有不同的信息偏好，UTC为报告用户提供了多种下载方式，既可以下载整份报告，也可以下载感兴趣的某一章节。在可供下载的电子版本中，每一章节后面利用互联网技术在报告中嵌入公司网站一些相关页面的链接，以便读者深入了解某些主题的内容。值得注意的是，PDF电子报告中对于部分可能存在歧义的非财务绩效指标的界定方法、历年变化也给出了可供参考的网络链接。

与传统静态、单向的信息披露方式相比较，注重来自利益相关者的信息反馈是UTC报告披露的一个显著特征。在官方报告网站首页和年度报告的尾页都提供了关于如何与公司互动的提示信息，请求读者在公司的财务报告和企业社会责任报告方面给予公司反馈，并将读者引导至一个意见调查网站。这表明，公司不仅仅将综合报告作为一项单向的信息传输，而是作为强化与利益相关者沟通的重要方法。

五、报告标准和审验

对于综合报告编制标准，UTC2011年年度报告并没有明确指出，而包括在综合报告中的财务报告及内部控制审计则由普华永道负责。年度报告的“12.财务（Financials）”中，公司应《2002萨班斯法案》提供了“财务报告内部控制的管理层报告”，紧随其后的是普华永道出具的审计意见。审计意见的大部分内容涉及会计准则和内部控制，但并没有提及综合报告及相应的社会责任审计事项。笔者检索了UTC2011年年度股东大会会议资料及有关电子档案，从可获得的公开信息看，报道中没有证据表明UTC年度综合报告中财务报告以外的部分得到了审验。相比之下Novo Nordisk公司从2003年起就导入了非财务报告的独立审验。这或许表明UTC综合报告仍在寻求不断自我完善，并没有试图完全遵循已有的GRI（可持续发展报告指南）等报告规范，而是完全服务于自身与利益相关者沟通的内在策略性需求。此外，对于综合报告这一新兴报告形式具体应如何审验，会计师事务所和其他专业认证机构还没有做好充分的准备。同时笔者也注意到，由于报告审验是提高报告信息可信度和有用性的重要方面，全球四大会计师事务所和挪威船级社等全球知名认证机构均提供独立社会责任报告审验服务，对综合报告进行审验并提供独立或分立的审计意见是大势所趋。

六、评价和启示

随着全球一体化的推进及世界对可持续发展共识的达成，传统财务报告已无法满足企业各类利益相关者及时、全面获取企业价值创造信息的需求。近年来，我国企业也日益重视企业社会责任信息披露。据统计，2009、2010、2011年我国A股上市公司独立发布的企业社会责任报告数量分别达到371、471、518份，但将独立报告与企业财务年报整合发布的企业还没有出现。作为一种与利益相关者深度对话的机制，以公司财务与非财务信息无缝集成为特征的综合报告通过提供信息丰富的概览和相关问题的切入点，为利益相关者和企业自身带来切实利益，代表了全球公司报告领域的趋势。通过提供更为清晰明确的关系与责任，促进全体利益相关者的深入参与，采用综合报告有助于提升公司经营透明度、优化决策、构筑声誉，进而降低经营风险，实现卓越经营绩效。

在2012年环境会计学术年会上，财政部会计司副司长、中国会计学会秘书长刘光忠指出，综合报告的编制和发展，符合我国“十二五”规划纲要明确提出的发展循环经济、坚定不移走可持续发展之路的要求。可以判断，综合报告时代已然来临。在此背景下，积极研究和借鉴UTC、ACCA等国际领先企业、社会团体的综合报告模式和报告经验有助于支持国内有关标准、制度建设工作，推动我国企业报告体系变革，促进我国经济社会的和谐、可持续发展。作为全球可持续发展战略综合报告领域的典范，UTC从2004年开始发布单独的年度报告和企业社会责任报告，此后几年不断推进财务指标与非财务指标的整合并寻求在报告体系中反映这种整合。作为UTC公司深入构建可持续发展战略的自然延伸，年度综合报告中充满了可带来经济与环境多重收益的产品和服务创新的描述，既提高了公司信息对外披露的透明度，也兼顾了各类利益相关者信息需求，赢得了社会各方面的关注、支持和信任。从企业战略与实务角度，可以从UCT综合报告实践中得到以下三个方面的启示：endprint

一是要充分认识综合报告的战略性，注重报告的顶层设计与高层参与、推动。综合报告着眼于战略和综合业绩表现，发布综合报告意味着企业信息披露从合规导向转向战略导向，从过程导向转到功能导向，从被动披露转向主动利用报告工具进行利益相关者关系管理。综合报告鼓励企业在考虑传统财务资本的同时，也考虑智力、人力、环境和社会资本，进一步拓宽了资本的内涵。为了采用综合报告框架的原则和内容体系，企业必须将其管理报告和决策制定流程放在最高的行政级别上。董事会决策产生的战略优先事项以及他们在决策时所采用信息的对外传递和分享将使综合报告对各类利益相关者特别是投资者变得更具决策效用。与之相应，一份优秀的综合报告是企业坚持可持续发展战略的自然结果。综合报告的发布不仅意味着一项工作的完成，也是企业创新和可持续发展风险管理的自然组成部分。与传统单一的财务报告存在差异，综合报告强调的是一个动态的报告过程，只有将它和企业战略紧密联接在一起，使之成为可持续发展战略的有机组成部分，才有可能真实反映企业内部价值观、行为和综合绩效。

二是要重视报告框架的合理化。企业应遵循一定的综合报告概念框架，以清晰、简明、一致、可比和有利于各类利益相关者获取信息的方式，全面披露公司财务、环境、社会和公司治理信息，构建企业财务绩效与企业运作所处的社会、环境和经济背景之间的联系，协助各类利益相关者理解及评估企业价值创造的全面图景。在这方面，为了应对国际综合报告发展潮流，由可持续性会计项目、全球报告倡议组织、国际会计师联合会等于2010年8月创立的国际综合报告委员会（IIRC）承担了大量工作。IIRC2011年发布了标题为《发展综合报告——在21世纪传播价值》的征求意见稿，阐明了采用综合报告的合理性和必要性，提供了构建国际综合报告框架的初步建议，并概述了框架的产生以及后续推动框架落实的下一步骤。2012年，IIRC在英国伦敦发布国际综合报告框架原型。2013年，IIRC发布了国际综合报告框架征求意见稿，面向全球征求意见。意见稿遵循原则性导向，规定企业编制综合报告的基本概念、指导原则和主要内容，有望在全球范围内建立一个统一的综合报告编制规范。

三是要注重综合报告的组织保障和质量控制。与财务报告和独立社会责任报告一致，综合报告同样应满足严格的相关性、可靠性、可比性、清晰性和完整性等质量要求。高质量的综合报告应全面展现更多有关企业价值创造及业务核心风险的信息，这主要取决于报告的内容框架、相关数据收集和报告编制者对数据的理解，企业应为此提供充分的人力、物力和组织资源保障。首先，如上述第一点所主张的，企业应在组织内部确立综合报告的必要性和战略性，统一观念，强调最高行政管理层直接参与和推动。其次，要充分明确综合报告有关数据、信息的收集、整理、报告与发布责任，强调全员参与和跨部门协调，保证报告程序、质量可控。最后，要充分利用各渠道信息反馈机制和外部审计监督机制，及时发现和解决报告管理中存在的问题，做到持续改进，真正使综合报告成为企业进行利益相关者沟通和多元化资本管理的关键节点。

【参考文献】

[1] 艾博思，克鲁斯.统一报告：企业可持续发展战略整合报告体系[M].上海：格致出版社，2010.

[2] 尹开国，刘小芹，陈思琴.公司社会责任信息的特征及披露方式研究[J].会计之友，2012（10）.

[3] 袁子琪，沈洪涛.Novo Nordisk公司的综合报告实践及对我国的启示[J].财务与会计，2011（4）.

[4] Dobkowski-Joy， Aleksandra. United Technologies Corporation 2008 annual report：Joined-up reporting[J].Ethical Corporation， 2009（5）.

[5] UTC. Innovation：2011 Annual Report Financial and Corporate Responsibility Performance[EB/OL].Available from： http：//2011ar.utc.com.endprint