关于我国盈余管理的有效治理研究

王顺严 久欣 王子南

作者简介：王顺（1989-），男，回族，河南省新郑市，云南民族大学会计学硕士。

严久欣（1991-），女，内蒙古海拉尔市，汉族，会计学硕士，就读于云南民族大学。

王子南（1989-），女，汉族，河北省石家庄人，企业管理硕士，就读于云南民族大学。

摘要：知识大爆炸的今天，各种理论层出不穷，有些定论在当经时代已经不是定论。在我国市场经济发展到今天，金融市场的成熟度有了进一步的提高，各种创新层出不穷，上市公司在财务报表上的粉饰行为越来越被发现。上市公司通过盈余管理的行为使得到自身目的的同时扰乱了市场稳定。因此，对上市公司的盈余管理行为进行有效的治理将有实际的意义，本文将对盈余管理进行分析，从而提出有关盈余管理的治理建议。

关键词：上市公司；盈余管理；公司治理

一、引言

本文将阐述盈余管理的一些概念，相关研究，最后提出建议。盈余管理有好处也有坏处，好处是影响会计信息质量，为上市公司带来巨大的利益好处。坏处是不能真实的反映上市公司的信息，给市场带来不稳定的风险。在过去几年，中国部分企业财务造假案企业接连发生，这些现象说明了企业确实存在盈余管理行为，而且还说明企业能通过层层监管来规避企业的违规行为，更说明我国的政府监管錯你在漏洞。

二、研究目的

了解我国公司在盈余管理方面的原因和进行盈余管理的方法。根据相关文献和结论提出相关的建议和意见，为相关政府部门提供治理与防范相结合的措施。

国内外相关文献结论，美国一位会计学家1989年在他的书收入的解释中解释到，盈余管理是企业管理人员在编制财务信息的过程中有明显意图的去制造信息，已达到某一种不可告人的目的获取利益。著名学者琼斯研究发现，部分企业想让政府提降低汇率从而有目的的虚减利润已达到在政府监管时发现企业的困难，进而对企业进行减税。也有外国学者发现，企业进行盈余管理的目的在于吸引外部融资，并且通过实证检验证明了这一观点。

还有一些观点认为，外部董事的数量决定了企业内部盈余管理的程度。盈余管理可能会降低委托人与代理人之间的矛盾等等，国内学者蒋义宏认为，上市公司会利用盈余管理达到不被停牌的目的。陆建桥认为，上市公司在第一年上市亏損带到第二年盈利大都是因为盈余管理。

三、盈余管理的概念明晰

当前不同学着对盈余管理的概念有着不同的解释，其中一位会计学家认为企业家在进行盈余管理时，在众多的会计政策中会选择对自己最有力的准则。还有学者认为，为了获得外部的认可而采取的对财务活动周密的安排。Healy研究发现，企业高层在对财务进行操作，利用财务总监的职业判断和技能变更财务信息，将变更后的财务报告对外部进行披露，从而使外部的利益相关者更加支持企业的经营活动。对于盈余管理行为，管理者有着各自不同的目的，并非所有的盈余管理都是有危害的，在企业会计准则规定的范围内是合法的，在范围外就是违规的。比如更有利于企业发展的会计选择，有利于管理者私人利益的会计处理，设计不利于公允价值的经济活动，也有对报表进行调整争取财政补贴，欺骗外部投资者的利益等等。

关于利润操纵北京大学一位教授认为，利润操纵是在财务报表上弄虚作假，虚增利润或者虚减利润，而盈余管理则有合理合法的成分。盈余管理可以通过一定的方式对会计数据进行调整，只要不超过法律规定的范围，都是可以被接收的。结果是会计信息在同一企业不同会计期间的不同，而利润操纵包括财务舞弊。这样的行为破坏公允价值计量。违背了会计信息的真实性，可靠性。及时性。盈余管理破坏了会计数据的公允性，但是没有破坏真实性。而利润操纵不仅编造利润数据，好友直接破坏了财务数据的真实性。这与公允的财务报告相比较，盈余管理和利润操纵在本质上是存在区别的。但是虽然有区别，二者常常相辅相成，紧密联系在一起。

会计准则与盈余管理的关系，会计准则是规范会计活动的基础。准则规范了会计信息的生成。在企业的财务部门，会计人员负责生成企业的财务信息，而财务信息在管理者那里具有决策功能，在会计准则制定的过程中，是有社会多方面的利益相关者参与和政府机构之间多抗衡、博弈的产物，因为多方都想让自身的利益最大化。再次基础上还要保证这个准则是多方都可以接受。

四、国内外研究盈余管理原因分析

报酬契约动机的含义，在代理关系中，股东和经营管理人员由于代理问题的产生，因此造成了报酬契约理论。管理人员的报酬与盈余管理之间的关系会通过对会计选择的方向发展。企业高层管理人员可能通过递延收益，根据递延收益减少企业利润收益的概率。如果高于预期企业利润的收益，企业高层的薪水得不到什么变化，没有好的回报，管理者更愿意选择递延收益，这样不仅可以为以后的绩效做准备，还可以减少以后企业各个期间的工作量。降低交易成本的含义，企业通过盈余管理是因为高层想要降低外部相关者交易的成本。信息度高的企业总比信息度低的公司获得更加有利的交易项目和条件。客户更愿意为信息度高的企业产出的商品买单，因为这类企业更有可能实施其所承诺的商品担保与信誉责任。银行也更愿意为信息度高的企业提供更加实惠的贷款要求。为企业开通绿色通道。因为信息度高的公司违约风险要小很多。高信息度的企业员工更不愿意离职。

资本市场动机可以解释为，资本市场是企业获取发展资金的市场，但是要进入这一资本市场，企业就必拥有一定的条件，财务信息就是其中最重要的角色，而且企业管理层进行盈余管理会改变企业经营业绩。通过盈余管理，可以促进投资者对企业发展带来利润的动机，追加资本时，对企业则越有利。政治成本激励动机在这里是公司企业在与政府博弈的过程中施加的砝码，由于现代企业与政治是必不可分的，如何在博弈中争取更多的资源，以致将更多的资源转入，而不是资源转出。这是管理所需考虑的问题。企业的实力决定了政府部门可能会征税更多的税收或者给予优惠政策。在面临政治成本是，企业可能会避免高额税收，进行盈余管理。

五、对于盈余管理的判别手段

注重注册会计师出具的审计报告，注册会计师事务所作为独立的第三方经济监督方，对公司的财务状况和经营成果进行了深入的分析和考察，形成自己的专业判断并出具审计报告。审计报告应该是利益相关者评判公司盈余管理的主要证据。虽然不能说注册会计师出具了的审计意见报告可以鉴别企业的盈余管理，但是注册会计师出具的审计报告还是对投资者有一定的作用。全方面分析财务报表、报表附注，进行相关的检验。投资者在解读资产负债表时，应特别注意大额、异常变动的科目，对一些财务比率进行分析。

对于盈余管理的治理，要完善企业会计准则。企业会计准则和会计制度在制订过程中，本身界存在不合理因素，为盈余管理行为提供漏洞。再加上相关法规之间存在的不协调性，也致使企业按照有利于自己的原则选择会计处理程序和方法。在市场中，完善上市公司治理结构和市场秩序，目前我国上市公司的治理结构存在制度性的缺陷。比如，股权高度集中，股东大会成为大股东会，弱化了多元股权结构下的股东对经营者的监督力度。控股股东和管理层实质上在操纵着上市公司。严重影响了会计信息的真实性。董事会成员构成不合理，内部人控制问题相当严重。（作者单位：云南民族大学）

参考文献：

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[2]林舒、魏明海.中国A股发行公司首次公开募股过程中的盈余管理[J].中国会计与财务研究.2000.2.

[3]陆宇建.上市公司基于配股权的盈余管理行为实证分析[J].经济学研究.2002.3.