天水市小微企业融资情况调查与分析

何建华，王宏波，李 兵，周玉霖，刘 洋

（天水师范学院 经济与社会管理学院，甘肃 天水 741001）

小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业与个体工商户的统称。它是提供新增就业岗位，解决剩余劳动力的主要渠道，是企业家创业的主要平台，是构成我国改革开放的生力军，对促进科技创新、社会和谐稳定都具有积极而不可替代的作用。在一定程度上，发展小微企业就是发展实体经济。近年来，天水市小微企业得到了长足发展，2011年其总产值占全市总产值近20%.但是，目前，天水市小微企业受融资难问题的制约而发展缓慢，举步维艰。为全面了解此现状，为小微企业寻求一条健康的、有益于社会的、能带动经济又好又快发展的道路，我们走访了天水市50家小微企业和8家金融管理机构及银行，与企业、金融管理机构及银行的领导、部门主管，以及个体工商户业主进行了深入的交谈，并做了问卷调查。其中，重点对天水市小微企业的生产经营、融资情况以及金融机构对小微企业发放贷款情况等方面进行了调查，尤其对小微企业融资难的现状及其成因进行了全面而深刻的分析，并提出了相应的对策建议。

一、调查方法

（一）分层随机抽样法

随机选择天水市两区五县的天水秦温节能设备厂、天水陇香食品有限公司、天水西联蜂业有限责任公司、哈哈食府、燕子文印部等50家小微企业，涉及农林牧渔业、工业、建筑业、租赁与商务服务业、批发零售业、交通运输业、餐饮业等9个行业的融资情况，以及对天水市8家金融管理机构及银行对小型企业和微型企业近年来发放贷款的情况进行了调查。

（二）问卷调查法

调查问卷的主要内容包括：天水市小微企业的经营规模、经营困处、融资需求额度、融资来源、融资时间、小微企业向银行借款的种类与金额、小微企业民间借贷的利息率等两大类共计21个问题（见附1）。调查人员采用实地走访、现场记录的形式对小微企业发放调查问卷共计50份，收回50份，回收率100%.

（三）访问调查法

对金融管理机构及商业银行采用直接访问的调查方法，走访了天水市银监分局、工商银行天水市分行、建设银行天水市分行、农业银行天水市分行、交通银行天水市分行、兰州银行天水市分行、农发行天水市分行、邮储银行天水市分行等8家金融管理机构及银行，访谈内容涉及各家银行每年给天水市小微企业发放的贷款额及占总贷款额的比重、各家银行每年给天水市不同行业的小微企业的贷款额及占总贷款额的比重；各家银行给天水市小微企业贷款的种类及贷款额、小微企业的不良贷款率等七大项问题（见附2）。

二、调查结果

（一）天水市小微企业融资现状

1.天水市小微企业经营资金情况

天水市小微企业的发展，总体表现良好，但仍然存在着较大的发展阻力。我们调查的50家小微企业中，有27家小型企业和23家微型企业，调查凸显的主要经营困难见表1所示。我们调查的50家小微企业涉及了9个行业，普遍存在的最大问题就是资金紧张、融资困难。所以，解决天水市小微企业融资难已成为当务之急。

表1 天水市被调查50家小微企业基本经营情况统计表

表2 天水市被调查50家小微企业意向融资额度统计表

2.天水市小微企业融资需求额度情况

我们调查的小微企业中，不同行业的企业意向融资额度见表2所示，融资区间分布较广，有意向融资需求的占100%.其中需要融资1000万元以上的2家，500～1000万元的6家，100～500万元的20家，50～100万元的12家，10～50万元的6家，10万元以下的4家。在表中可以明显看到小微企业的意向融资额度在50～100万元和100～500万元之间的企业数量多、比重大，共计32家，占调查对象的64%.

3.天水市小微企业融资来源情况

通过下表3、表4，可明显看到天水市小微企业的日常经营资金主要源于自有资金，银行借贷数目极少。在我们调查的50家企业中，从银行能贷到款的仅占12%，而从民间借贷的高达32%，远高于在银行的贷款。能够给小微企业贷款的银行数量本来就少，而且这些银行的贷款门槛却很高。另外民间借贷的利率相比于银行同期利率都高出好多倍。由此看出，天水市小微企业的融资渠道窄、融资成本高。

表3 天水市被调查50家小微企业融资情况统计表（1）

表4 天水市被调查50家小微企业融资情况统计表（2）

在我们的调查中，天水市100%的小微企业都希望能够从银行取得贷款，而希望以数倍利率从民间融资的企业数为0.在我们调查的9个行业中，仅有34.86%的行业拥有有效抵押的资产可以进行贷款，其他企业可用于有效抵押的资产都非常欠缺，而他们都愿意通过担保机构担保贷款。

另外，据调查显示，天水市小微企业得不到银行信贷，得不到担保机构支持的主要原因是银行信贷门槛高，有效抵押资产不足；天水市小微企业期待金融机构能够放宽贷款条件，降低贷款利率，提高贷款不良容忍度，以支持天水市小微企业的发展。

（二）天水市银行业金融机构对小微企业贷款的现状

1.近年天水市银行业金融机构对小微企业贷款趋势

在小微企业数量不断增大，日益成为我国经济发展不可或缺的力量的形势下，近几年来天水市金融机构也逐步在加大对小微企业的资金支持力度。如图1我们调查统计了2010年、2011年及2012年上半年的天水市金融机构向小微企业发放贷款的情况，图中我们可以明显看到，天水市金融机构对小型企业的贷款额度较微型企业大，微型企业获得的银行贷款额度过小。据调查，银行给大、中型企业贷款覆盖面分别为100%和80%，而给小微企业的贷款覆盖面不到10%.[1]近年来银行虽向小微企业贷款有所增加，但相对与小微企业庞大的群体其总供给量却远远不足。

2.天水市银行业金融机构对不同行业的小微企业贷款情况

天水银监分局提供资料显示：截止到2012年6月30日，我们的调查所涉及到的9大行业的小微企业融资情况是：农林牧渔业268492.1万元、工业162100.68万元、建筑业51805万元、租赁与商务服务业274万元、批发零售业164687.75万元、交通运输业53992万元、餐饮业22978万元、信息传输、软件与信息技术服务业0万元。[2]天水市银行业金融机构向小微企业贷款中，以农林牧渔、工业、零售业等行业的贷款额度较大，而对交通运输、租赁、商务服务等行业贷款额度较小，尤其是对信息传输、软件与信息技术服务业的小微企业发放的贷款额度。

3.天水市主要金融机构对小微企业的贷款情况

在我们调查的工商银行天水市分行、建设银行天水市分行、农业银行天水市分行、交通银行天水市分行、兰州银行天水市分行、农发行天水市分行、邮储银行天水市分行中，2012年上半年对小微企业发放贷款总额414251.1万元，其中小型企业364597.77万元，微型企业49653.33万元，以农发行、工行和兰州银行居多。农发行向小微企业贷款总额222779.78万元，工行向小微企业贷款总额45140.06万元，农行向小微企业贷款总额30761万元，交行向小微企业贷款总额1556.18万元，建行向小微企业贷款总额40605万元，兰州银行向小微企业贷款总额64988.08万元，邮储银行向小微企业贷款总额8421万元。[2]天水市被调查七大银行分别对小型企业和微型企业的贷款情况如图2、图3所示。

图2 2012年上半年天水市七大银行向小型企业发放贷款情况统计图（单位：万元）

图3 2012年上半年天水市七大银行向微型企业发放贷款情况统计图（单位：万元）

4.天水市银行业金融机构对小微企业不同种类的贷款情况

天水市小微企业2012年上半年从银行业金融机构的各类贷款情况是：信用贷款额度小型企业72918.42万元，微型企业仅6652.36万元；保证贷款额度小型企业133804.17万元，微型企业3021.96万元；抵（质）押贷款小型企业712570.1万元，微型企业64812.01万元；贴现及买断式转贴现小型企业2255.08万元，微型企业30万元。[3]其中信用贷款额度、保证贷款额度、贴现及买断式转贴现都较小，抵押贷款额度小型企业略高，但微型企业仍然很低。

三、对天水市小微企业融资现状分析

（一）从小微企业自身层面分析

1.小微企业数量多，资金总体需求量大，且需求紧急、频繁

天水市小微企业数量多，行业分布广泛，尽管每家企业意向融资在50～500万元的较多，但资金总需求量大。据调查显示，50家被调查小微企业均存在着资金紧张、融资困难且资金需求增长较快的现象。近年来由于存在生产要素价格的不断上涨、成本增加、产品销售市场有限等诸多原因，导致小微企业流动资金沉淀，资金短缺的现象日益突出。可随着市场竞争的逐步加剧，小微企业为了生存与发展就必须进行更新设备和开拓市场，其资金需求加大，加之企业自有资金不足，资金需求紧迫，且频繁发生。为此，很多小微企业都愿意通过银行信贷获得贷款，而银行信贷机构却难以满足小微企业的需求。

2.小微企业规模小，融资成本高，抗风险能力弱

小微企业虽然存在着市场反映能力快，能根据市场迅速调整经营策略的优势，但由于其多以自有资金为主，受各方面资金来源的约束，个体规模小，每家小微企业贷款数额相对较少，可融资审批经办环节的管理费用大，导致小微企业的融资成本高，尤为体现在工业、批发零售业、交通运输业等行业。再者，部分小微企业是通过民间借贷的方式融资，利息率一般是同期银行贷款利息率的4倍以上，加上部分金融机构还要求小微企业在融资时办理财产保险等相关业务，这些都进一步加大了小微企业的融资成本。小微企业的营业收入偏低，资金实力弱，尤其在经济萧条期很容易陷入危机，抗风险能力弱，这都不利于小微企业融资。

3．小微企业专业技术人员缺乏，创新能力受限，劳动力供给不足，限制了企业的发展，对企业融资有弊无利

据调查，随着科学技术的不断发展，小微企业对专业人才的需求也不断增加，但市场对小微企业的供给明显偏低，尤其体现在信息传输、软件与信息技术服务业和农林牧渔业，致使小微企业经营与管理等不能协调发展，影响了企业的创新能力。有些企业受季节、工作环境、工资待遇等因素的影响，如餐饮和建筑业等劳动力供给严重不足，影响了企业的经营，企业发展又遇瓶颈，致使银行金融机构对小微企业另眼相看，使小微企业融资更为困难。

4.小微企业受自身因素制约，信息不对称问题突出，影响了企业的融资

由于小微企业绝大多数由个人或其家族创建，经营风格和管理机制受业主个人影响较为明显，比如大多数工业、服务业等行业的企业决策依其主观判断为主，缺乏科学性和客观性。更重要的是小微企业财务管理制度不完善，业务核算多数仍采用收付实现制，缺乏必要的社会监督。且企业财务信息不准确，经营信息不公开，透明度低，甚至出现以单代账，账外经营等现象。因此银行得不到完整可靠的小微企业财务信息，严重影响了银行对小微企业的贷款。

（二）从金融机构层面分析

1.金融机构体系单一、信贷机制不完善，不利于小微企业融资

天水市的金融机构体系单一，主要为国有商业银行，加之个别政策性银行和城市银行及邮储银行等，缺乏经营灵活具有民营性质的股份制银行。由于国有商业银行等对贷款审批权限上收，支行无权进行授信，增加了小微企业的融资难度，再者金融机构普遍遵循谨慎融资的原则，对小微企业融资供给虽不断增大，但其中融资趋势进一步向小型企业集中。据资料显示：2012年上半年，天水市微型企业在小微企业融资总额度中仅占7.48%，而小型企业贷款额却是微型企业的12.36倍，两者比例相差悬殊。加之银行信贷准入门槛高，对小微企业的信用评价更倾向于财务方面，缺乏对小微企业技术、经营管理等因素的分析，致使大多小微企业尤其是微型企业融资更加困难。

2.小微企业融资差异化程度高，金融机构缺乏有针对性的信贷产品

小微企业经营范围、规模大小不一，行业分布广泛，因此融资需求也呈现出多样化，而目前的多数信贷产品多源于大中型企业模式，与小微企业对信贷产品的需求仍有差距。2012上半年数据显示，部分行业如租赁与商务服务业、交通运输业、信息传输、软件与信息技术服务业微型企业的融资额度几乎为零。其中，在不同种类的融资情形中，抵押贷款占全年总贷款额的34.86%，而信用贷款和保证贷款仅占9.71%，相比之下，贴现及买断式转贴现贷款几乎为零，仅占到0.1%.

3.不同银行业金融机构对小微企业的融资失衡现象较为严重

调查显示，天水市2012年上半年在对小型企业的贷款中，农发行所占比例为59.45%，工行和建行合计占22.6%，其他银行所占比重较小，而邮储则微乎其微。在对微型企业的贷款中，兰州银行所占比重为74.72%，农发行、工行及农行略有份额，建行、交行和邮政储蓄则几乎为零。综观小微企业，农发行贷款占所占比重为53.78%，兰州银行、工行、建行相差无几，但比例偏小，均在10%左右波动，而交行和邮储所占比例则更低，两者合计占2.3%，呈显出明显的失衡现象。[3]

四、解决天水市小微企业融资难的对策建议

（一）对小微企业的建议

1.小微企业应加快建立产业集群，以集群优势增加授信额度

针对小微企业数量多、资金总体需求量大、需求紧急频繁、担保机构少而银行又不愿意向小微企业分散贷款的问题，天水市小微企业应该加快建立区域内部块状产业集群的融资环境，集群内企业应该相互联保，以集群优势增加授信额度。比如浙江诸暨袜业就是以大唐为中心，集中了周边12个镇乡的120多个行政村，共吸纳从业人员二十余万人，使得年生产袜子总量占全国的65%左右，成为全国最大的袜子生产基地，民生银行对此进行了详尽的调研后，给予了诸暨袜业的小微生产经营户们5亿元的授信额度。[4]在天水市可以借鉴浙江的做法建立天水装备制造产业群、水果生产加工产业群、畜产品加工产业群等，银行可以推出几户联保和核心企业担保融资产品，以解决小微企业融资难问题。

2.小微企业应不断提升产品质量，增加产品附加值，抢占市场，提高抗风险能力

针对小微企业融资成本高，抗风险能力弱的问题，企业应充分发挥自身潜力，从市场需求、企业家道德、社会利益角度出发，制定科学合理的经营策略，争取把企业制度科学化、规范化，为市场和社会提供更多更好的产品和服务，不断延伸其价值链，使小微企业能在日趋激烈的市场竞争中占有一席之地。唯有如此，才能增加企业经营活动的现金流入量，即只有自有资金的大幅增加，才能降低融资成本，提高小微企业的抗风险的能力。

3.小微企业应不断完善自身，建立健全科学合理的内部运营机制，为企业融资创造有利环境

正所谓：“麻雀虽小，五脏俱全”。一个企业，即使是小微企业也应该有健全的内部管理运营机制，如果内部运营机制不完善，必然给企业未来的发展带来种种弊端，所以小微企业应尽快建立产权清晰、权责明确、管理科学的内部运营机制，使企业的管理运营走向规范化。同时，小微企业还应建立专业可靠的科技团队，增加创新力，为企业发展提供科学支持，合理分配企业资源，加快资金流转，提高单位资金的盈利能力，使企业不断提高自身素质，增强企业诚信守法意识，确保信贷资金的安全性。为企业融资创造有利环境。

4.小微企业应建立健全财务管理系统，保证财务信息的可靠性，为融资提供科学准确的依据

小微企业应加强自身的财务计划管理，充分考虑理财环境的影响，再科学地进行财务决策。建立健全合理规范的资金使用制度、固定资产折旧制度、成本开支范围制度、利润分配制度、财务信息的披露制度等，保证企业生产经营的顺畅进行与货币资源的充分利用，增加企业的信息透明度，在利用其所掌握的会计信息参与企业的财务计划和财务分析工作，为企业生产经营决策提供服务的同时，向政府、金融机构、社会提供全面、可靠、准确的财务信息，加强第三方监督，提高金融机构对小微企业放贷的信心，为小微企业融资提供科学准确的依据。

（二）对金融机构的建议

1.建立多元化金融体系，完善信贷机制

针对天水地区金融体系单一的实际状况，应加快建立多元化金融体系，如我国现有的12家股份制商业银行在天水竟然无一家开设营业机构，天水应早日引入招商银行、中信银行、民生银行等金融机构，为小微企业不断拓宽融资渠道；要充分发挥政策性银行支持地区经济发展作用，由政府出头建立融资协调机构，集中解决小微企业融资过程中出现的一些难题；为加大对小微企业的扶持力度，金融机构可以合理引导民间资金的创造性与活力，使民间融资逐步走向“阳光化”。多元化的金融体系，有利于小微企业融资。现有的金融机构也要不断地完善信贷机制，降低信贷门槛，规范对小微企业的各类服务收费，建立健全小微企业融资平台，不断优化和组合社会资源，构建合理有效的融资担保机构，为小微企业融资提供可靠的保障。

2.积极改善服务策略，及时推出对小微企业针对性强的信贷产品

积极鼓励各银行通过与行业协会、公会、商会等组织的合作，改变对小微企业的服务策略，能及时推出对小微企业针对性强的信贷产品，使金融市场更加和谐健康的发展。具体做法：一是推行“金融仓储模式”，也就是说在天水地区传统的银行信贷业务中，小微企业通常是用固定资产来作抵押，由于小微企业又恰恰缺乏可用于抵押的厂房、机器设备等有效固定资产而得不到银行信贷资金支持，但同时一些生产型的企业又有大量的原材料、半成品、产品等动产存在，银行不妨允许小微企业用这些动产作为抵押物将资金放贷给企业，以解决小微企业对资金短、频、快的需求。二是各大银行应积极发行小微企业专项金融债券，通过发行该种债券而募集的资金全部用于小微企业的贷款。如兰州银行最近被甘肃省首次获准发行50亿元小微企业专项金融债券，用于支持小微企业发展，[5]其他各金融机构也可借鉴兰州银行的这一做法。

3.各大金融机构应加快进军小微企业细分市场，在金融博弈中占据先行者优势，避免融资失衡的现象再度发生

据调查资料显示，天水市2012年上半年各银行对小微企业的贷款基本集中于农发行、工行、建行和兰州银行等，而有些银行对小微企业的贷款重视度不够，对小微企业的贷款微乎其微，失衡现象严重。笔者认为目前为大中型企业提供服务的这块蛋糕已被瓜分，小微企业的存贷款业务是一个重要的细分市场，谁先占领了这一市场，谁就有可能取得巨大成功。天水地区本来就金融机构少，小微企业融资渠道十分狭窄，建议各大银行要积极开拓业务，进军小微企业细分市场，扩大对小微企业贷款的覆盖面，争取最先抢占小微企业市场，从而在金融博弈中占据先行者优势。

附1：天水市小微企业经营与融资情况调查问卷

一、企业基本情况

1、企业名称： 2、法人代表：

3、企业地址： 4、企业创立的时间：

5、企业注册资本（万元）：

6、企业的性质（单选）

□股份有限公司 □有限责任公司

□个人独资企业 □合伙企业 □其他

7、企业主要经营业务所属的行业（单选或多选）

□农林牧渔 □工业 □建筑业

□批发业 □零售业 □交通运输业

□住宿业 □餐饮业 □仓储业

□物业管理

□信息传输、软件与信息技术服务业

□租赁与商务服务 □其他

8、企业从业人数（单选）

□20人及以上 □10～19人

□5～9人以下 □5人以下

9、企业全年的营业收入（单选）

□2000万元以上 □1000万元～2000万元

□500万元～1000万元 □300万元～500万元

□100万元～300万元 □100万元以下

10、当前贵企业在生产经营方面存在的主要困难是什么？（单选或多选）

□资金紧张、融资困难

□设备技术落后

□管理机制不完善

□人才缺乏、创新能力不足

□债务过高 □其他

二、企业融资情况

1、企业生产经营资金的来源（单选或多选）

□自有资金 □银行贷款

□民间借贷 □其他

2、企业希望以何种方式获得融资（单选或多选）

□银行贷款 □民间借贷

□境内外资本市场融资 □其他

3、如果您的企业需要融资，额度是多少？（单选）

□1000万元以上

□500万元～1000万元（含）

□100万元～500万元（含）

□50万元～100万元（含）

□10万元～50万元（含）

□10万元以下

4、如果您的企业急需要融资，希望资金多长时间能到位？（单选）

□半年内 □三个月内

□一个月内 □10日内

5、如果您的企业现在有银行贷款，金额为多少？（单选）

□1000万元以上

□500万元～1000万元（含）

□100万元～500万元（含）

□50万元～100万元（含）

□10万元～50万元（含）

□10万元以下

6、如果您的企业在银行贷过款，是以下哪家或哪几家银行？（单选或多选）

□兰州银行 □工商银行 □建设银行

□农业银行 □交通银行 □农发行

□邮储银行 □其他

7、贵企业是否有有效的抵押资产用于银行贷款？（单选）

□有 □无

8、贵企业的有效抵押资产不足时，是否愿意通过担保机构提供的信用担保融资？（单选）

□是 □否

9、您认为得不到银行信贷支持或无法获得担保机构担保的原因是什么？（单选或多选）

□企业主营产业不是国家或地区的支持重点

□企业的经济效益不好

□企业经营管理不科学规范

□银行信贷门槛高

□企业信用不够

□企业的有效抵押资产不足

10、企业期待政府和金融机构做好哪些服务？（单选或多选）

□减少企业税负

□规范对小微企业的各类服务收费

□放宽贷款条件

□提高贷款不良容忍度

□降低贷款利率

□其他

11、如果您的企业有民间借贷，利率是多少？

□是银行贷款利率的10倍以上

□是银行贷款利率的5-10倍

□是银行贷款利率的4倍

□是银行贷款利率的3倍

□是银行贷款利率的2倍

□与银行贷款利率相同

附2：天水市各大商业银行向小微企业发放贷款情况访谈提纲

一、时间范围：2009年、2010年、2011年、2012年上半年

二、调查对象：天水市银监分局、工商银行天水市分行、建设银行天水市分行、农业银行天水市分行、交通银行天水市分行、农发行天水市分行、兰州银行天水市分行、邮储银行天水市分行。

三、内容：

1、贵银行每年给天水市小微企业发放贷款的总额为多少？占总贷款的比重；

2、贵银行每年给天水市小微企业贷款的利息率为多少？

3、按行业分贵每年给天水市不同行业的小微企业的贷款额为多少？各占总贷款的比重；

4、每年贵银行给天水市小微企业贷款的种类、每种贷款额为多少？

5、天水市小微企业每年在贵银行的不良贷款率为多少？

6、贵银行每年给天水市小微企业发放贷款占其申请贷款额的比重；

7、银行愿意给具备什么样条件的小微企业贷款。

[1]天水银监分局.天水市2010～2012年上半年银行业金融机构大中小企业贷款快报[R].2012.7

[2]天水银监分局.天水市银行业金融机构大中小微型企业贷款情况表[R].2012-06-30.

[3]天水银监分局.天水市六月份金融运行简要分析[R].2012-06-30.

[4]徐洁,等.民生银行致力于解决小微企业融资难题[N].青年时报,2010-12-30(7).

[5]惠富强.甘肃实施中小企业成长工程[N].天水日报,2012-02-04(5).