全民理财时刻

“余额宝是趴在银行身上的‘吸血鬼，典型的‘金融寄生虫。”面对现如今火热的互联网金融理财，央视评论员钮文新对于余额宝做了如是指责。

余额宝方面对钮文新的观点不置可否，国内货币市场基金的规模并不大，余额宝只是市场利率的跟随者，而不是决定者，说余额宝抬高社会成本简直是天大的冤枉。

余额宝与钮文新的交锋还在继续，对于“余额宝”们的未来，有人看好也有人看衰。民众倒是不受这些专家影响，用“钱”投票，继续往余额宝里面投钱。

高收益的追捧

1月15日至2月14日，不到一个月的时间，民众将1500亿的资金投向了余额宝。投资余额宝的民众人数也至此增加到了6100万之多，庞大的客户规模说明了民众对其的热衷程度。

在目前互联网金融市场，余额宝的成功一下子引来了众多仿效者。2013年10月28日，百度百发上线，2013年12月25日，网易添金计划引发哄抢，2014年1月22日，微信理财通正式上线。可以预期，未来还会有更多的互联网公司加入到其中。尽管名字取得各有不同，背后金主也各有不同，但货币基金的里子还是不会变的。

民众之所以选择各种“宝”，除了资金灵活，购买方便之外，更大的原因就是高收益，而现成比较对象就是银行。银行廉价的一年期存款利率只有3%，普通活期存款更是只有0.35%的利率，而目前各种“宝”6%之上的收益率与其相比实在要高很多。

那各种“宝”的高收益又是如何获得的呢？

“宝”们现在主要资金是用来投资于协议存款，把民众的钱重新贷给银行，其中余额宝投资协议存款的比率达到百分之九十。和民众相比，各种“宝”的议价能力来得更强。银行越趋于钱荒，货币市场流动性趋于紧张，市场利率也就表现得越高，“宝”们带给民众的收益也就越多。

而在其他的投资途径中，也有国债，央票，金融债之类的投资产品，这类产品的投资规模并不大，但利润也相对银行一年期存款要高一些。

被改变的银行

银行开始了反击。

五大行存款利率均上浮10%到顶，同时对资金转移到支付宝中设置门槛，减缓存款搬家的速度。银行也放下自己的身段，理财产品的门槛进一步降低，以往五万元起的投资额被打破，现在一块钱就可以提出办理。

银行联合起其他基金公司共同抗“宝”。工商银行在浙江地区试点“天天益”理财产品，中国银行推出中银“活期宝”，其原理和互联网厂商推出的各种“宝”没有什么区别。和“余额宝”们一样，这些理财产品的收益高，流动性强，也有自己的配套APP，投资者可以即时进行资金管理。

而民生银行则要走得更远，客户在家里只要上传身份证照片，就可以通过网络直接开户。开户后存款金额直接绑定类余额宝基金，实现从存款到货币基金的无缝对接。

“宝”们改变了银行传统的思维方式，不过当说到对银行的冲击力上，还远不到钮文新所说伤筋动骨的地步。

现如今投资余额宝的都是些刚进入职场的年轻人，他们更注重资金的流动性。而银行最根本的客户则是年纪偏长的投资者，他们资产能力相对偏高，也形成了長期的投资惯性。对于这些投资者来说，余额宝的利率完全比不上银行投资产品。因此，余额宝类产品的出现，并没有对其造成客户根本流动。

不过，“宝”们的出现倒是可以促使利率市场化局面的形成。在银行领域，贷款市场化，而存款利率则严格被控制，最高只能在基础利率上上浮百分之十。一些评论认为，“宝”们这类搅局者，将使得人民币的存款利率放开，和市场直接接轨，民众将从中得到更大的好处。

其实，作为一种理财工具，“余额宝”们不失为一种丰富我们理财的手段，毕竟它发生亏损的概率实在太小。在可以预期的未来，将会有越来越多的互联网金融产品走到我们眼前，也许那时候，银行躺着也把钱挣的时代终于要过去了。