我国商业银行利率市场化问题

【摘要】从1993年提出利率市场化的初步设想到今天，我国利率市场化已经开展22年。利率市场化对于各国的经济发展具有深远意义，不仅能够调节资源配置效率，对经济增长也具有强劲的推动力。本文通过对我国商业银行利率市场化进行分析，希望为我国商业银行在利率市场化的环境中实现健康发展提供有价值的参考。

【关键词】商业银行 利率市场化 利率风险管理

我国商业银行没有实行利率市场化之前，商业银行存贷款利率都受到央行的管制，没有自主决定产品定价和服务定价的权利。随着利率市场化的逐渐深入，商业银行和客户拥有了自主选择定价的权力，加强了商业银行间的竞争，并带动银行经营理念、经营方式、管理制度等改革，使商业银行的整体水平不断提高。

一、利率市场化的含义及基本特征

（一）利率及利率市场化的含义

利率是利息额与本金的比率，能够一定程度地代表资金的使用价格，但是其本质不是货币的价值，而是借贷双方让渡资金货币的表现手段。现代金融体系中所有的经济主体都会受到利率变动的影响，是经济环境中重要的变量。利率的微小变动会撬动整个经济的平衡，是各国调节经济的重要手段之一。

利率市场化是我国金融体制改革的重要内容，是指原本由国家完全管控的利率变动情况，国家逐渐放松管制，交由市场主体的自身资金供求情况来调节。利率市场化的理论基础是市场化决定利率（即古典利率决定理论）、金融自由化理论和金融抑制理论。

（二）利率市场化的基本特征

利率市场化有以下三项基本特征：①金融体系中的经济主体可以自主调节利率，能够根据不同的交易自主调节利率的数量、期限和利率规模。②由于金融市场的市场利率基本指标由交易量等信息披露为参考，所以由市场主体自主控制利率能够形成具有代表性的利率指标。③由于市场会出现失灵的情况，所以央行并不会将利率控制权完全交给市场，而是在必要时使用市场调控手段间接影响失衡的利率水平。

二、我国商业银行利率市场化的意义及存在的问题

（一）我国商业银行利率市场化的意义

由于商业银行自主决定利率，在经营成本、规划目标收益等方面商业银行加强科学、合理地制定，使同业之间的竞争由粗放竞争转变为集约型竞争，更关注服务质量和行业发展规划。通过利率市场化，商业银行将进行更丰富多彩的金融手段创新，产生更多金融产品和服务，优化商业银行的质量。并且，利率市场化能够极大地调动商业银行的市场活性，加快市场资金流动，提高商业银行向中小企业及个人的贷款力度，能够有效打击地下金融活动，使金融市场更健康、有序。

（二）我国商业银行利率市场化存在的问题

由于利率市场化后商业银行间的竞争加剧，促使存款利率上升，贷款利率下降，使商业银行的存贷利差减小，致使一部分中小型商业银行在缺乏规模经营和金融创新的情况下转而开发风险较高的业务，可能导致破产。利率市场化后，商业银行的利率风险更加复杂，利率波动、储蓄分流、市场竞争等风险对放开利率管制不久的商业银行来说应对经验较少，应对机制还不完善。可能对给商业银行带来资产、负债等方面的收益变动风险。[1]

三、针对我国商业银行利率市场化提出的建议

（一）充分了解利率波动所蕴藏的风险，加强对利率风险的控制

由于我国商业银行利率市场化的发展时间较短，我国商业银行在利率风险上的重视程度还较为薄弱。在利率市场化的潮流下，商业银行必须转变观念，充分认识到利率波动所带来的风险，培养风险管理意识。对于资产雄厚在商业银行中发展较为突出的国有商业银行，需要在利率市场化的背景下转变认识，放平姿态，充分做好市场经济中私有商业银行逐渐提高竞争力、迎头赶上的准备，树立自立意识，意识到竞争的危机感。[2]商业银行在利率市场化的金融环境下要树立强烈的风险管理意识，做决策时慎重考虑，以银行的长远发展为目的。还应注意培养专业能力强的利率风险管理人才，推出有效措施吸引利率风险管理人才进入银行，并组建高素质的利率风险管理团队，聘用利率风险管理专家为银行选择利率保驾护航。利率管理团队不仅能够有效控制利率风险，还能够运用科学的利率管理工具及相关知识对商业银行的利率服务进行规划，提高商业银行的收益。[3]商业银行可以在资产管理部门建立一支专业、高效的利率风险管理团队，重视他们的初始培养，并定期进行新型利率风险管理工具的培训，使他们掌握最先进的利率管理知识，并灵活运用到工作中，保障商业银行的健康发展。在风险内控机制方面，为了提高商业银行的日常工作效率和财务报告等资产信息的可靠性，商业银行应着力建设完善更规范的风险内控机制。

（二）完善金融体系

目前我国的金融体系规模较小，且功能不完善，很多操作缺乏规范性，不能为商业银行提供良好的利率市场化经济环境。政府应该加强建设完善同业拆借市场、债券回购市场等货币市场的规范性，扩大货币市场的规模，提高货币市场的操作效率。[4]我国现在对金融衍生品市场的建立还远远达不到规避利率风险的要求，政府应该加大金融衍生品市场的建立，金融监管部门重视监管和辅助，使商业銀行在面对利率风险时能够通过过渡市场转移风险。[5]

（三）调整我国商业银行的业务结构

目前我国商业银行的业务结构严重不平衡，传统的存贷款业务占据了银行总业务的九成以上，在利率市场化的大潮下，利差逐渐减小，如果不及时进行业务结构调整，将给商业银行带来较大损失。商业银行应借鉴外国先进经验，大力发展中间业务及表外业务，对构成商业银行表内资产、负债的业务大力开展，如继续加深一卡通、信用卡、代客理财、代理保险等新型中间业务，调整业务结构，丰富业务类型，扩大已粗具雏形的业务的规模。由于生活水平的提高，人们的理财意识越来越强烈，对银行业务也呈现个性化、多样化的要求。商业银行应对用户的需求进行调查，推出适应消费者需求的服务，如拓展个人理财、投资顾问、教育储蓄等针对个人的金融服务业务。[6]

（四）完善金融产品的定价体系

商业银行应建立科学、完善的存、贷款定价体系，建立金融产品价格制定与管理机制，完善金融产品的定价体系。并为分支行建立金融产品报价系统，使分行能够科学合理地制定实际金融产品的价格。

（五）完善宏观调控体系

由于市场会出现的失灵现象，所以完全由市场调节利率存在较大风险。政府应当完善金融环境的宏观调控体系，加强央行对利率的间接管控效率，继续研发新的货币政策调控手段，创新政策调控工具，加强对人民币与外币的汇率协调，保证币值稳定，为利率市场化提供一个良好的金融环境。

四、结束语

我国利率市场化进程由1993年国务院提出利率市场化改革基本设想开始，每年均提出市场化改革措施，保证金融市场稳步深入改革。通过利率市场化，商业银行能够实现以自身经营理念、管理方式等硬实力进行吸引客户，提高市场竞争的公平度，降低银行的道德风险。

参考文献

[1]卓文琴.商业银行利率风险管理方法探究[J].合作经济与科技，2011，19（07）：41-43.

[2]华雅琴.商业银行利率风险管理浅析[J].时代金融，2010，29（05）：75-76.

[3]黄金老.利率市场化与商业银行风险控制[J].经济研究，2001，22（01）：35-36.

[4]戴国强等著.我国商业银行利率风险管理研究[M].上海财经大学出版社，2012，81（44）：53-54.

[5]谭燕芝，李兰.我国商业银行利率风险度量模型的现实选择[J].经济问题探索，2012，47（01）：49-50.

[6]徐仲年.商业银行利率风险管理对策[J].市场论坛，2013，46（01）：32-33.

作者简介：陈楷鸣（1993-），男，汉族，陕西国际商贸学院，研究方向：财务管理。