浅谈企业财务危机预警体系的构建

袁艺

摘 要 在我国改革开放之后，我国市场经济体制也在加速革新，在这个背景下我国各个行业的竞争压力越来越大，在市场经济体制下，企业成为独立的市场主体，独立经营，自负盈亏，在发展的过程中，企业一定要做好对自身的监管，以促进企业的健康发展。市场经济环境的变化，使企业在发展过程中面临许多挑战和风险。特别是企业的财务管理直接影响到企业自身的健康发展，一旦财务出现问题企业也将面临危险。加强企业财务危机预警系统的建设，可以有效的促进企业财务危机能力的提升。企业决策者应当根据企业的发展现实，对企业的财务指标进行直观且全面的控制，积极利用有效对策解决财务危机。本文以浅谈企业财务危机预警体系的构建为题，对企业财务危机预兆，产生原因进行分析，并帮助企业财务构建危机预警体系。

关键词 企业 财务危机 预警体系 前兆 构建

一、前言

所谓金融危机，是指企业在发展过程中，因为受到各种因素的影响，导致财政恶化的现象。财务风险的加大，使得企业丧失清偿到期债务的危机，从企业财务危机出现到企业破产之间发生的一系列财务相关的事件都可以统称为企业的财务危机。在企业的日常经营当中，可能会遇到很多问题，企业的财务收益与管理者与其中的效益存在一定差距，使企业可能会面临经济损失的危险。企业在经营过程中一旦其中某个环节出现问题，都有可能极大的影响企业的整体经济利益。企业的财务危机不能得到有效的处理，就有可能使危机转化成为企业的损失，给企业带来不可挽回的利益损失。因此，笔者选择相关预警体系的构建为思考对象是有一定的社会经济意义的。

二、企业出现财务危机的前兆

对于任何企业来说出现企业财务危机都并不是突然的，都需要一定的时间和过程。通过大量的调查和数据显示，在企业的经营过程中，以下的几种现象是出现财务危机的征兆：

（一）财务结构不合理

企业财务危机出现的重要一点，便是企业财务结构的不合理，这种不合理的财务结构主要体现在以下几个方面：其一，企业的供求数量快速增加，造成企业的筹资结构越发不合理，长期贷款、短期贷款与中期贷款的搭配极度不当。这样的现象存在就会造成企业的筹资成本过高或者是偿债的高峰会集中来到，使得企业出现不能偿债的危机。其二是在投资方面的策略并不科学，可以说投资策略是对企业财务起到决定性的因素之一，一个好的投资项目能够帮助企业获得疯狗的利润，而一个错误的投资决定则会直接将企业的流动资金拖垮，甚至使企业陷入长期的债务之中。如果是项目的选择不科学，会使得其投资的风险大过于企业可以承受的范围。

（二）企业的经济效益长期不足

企业的销售能力对于其内部的生产资源的配置具有着直接的作用。所以，企业的生产资源配置不合理，就会使得企业的存货增多，企业的风险不能得到有效的转移。这样的现象会影响到企业的资源利用效率，还会使企业的资金利用率大大降低。生产资源的配置不合理会使企业的经济效益处于被动状态，长久下去会使企业在经济市场当中失去存在的根本。其表现主要体现在以下几个方面：

第一，企业的竞争能力逐渐降低。企业在市场上的占有率直接影响着其竞争能力的大小，同时企业的竞争能力也会影响到企业的盈利率，企业所占市场份额越高、竞争能力越则高企业的盈利也就越高，相反则越低。如果企业的市场竞争能力下降，就说明企业的市场能力变弱。在这样的情况之下，企业没有能力按照原来的计划进行产品的生产与经营，使企业面对财务危机。

第二，企业规模扩展迅速。企业决策者对于发展规模的过于贪求，大规模扩大企业的发展范围，盲目进行投资，会使企业财务出现危机，最终导致破产。如果企业出现大力度进行其它企业的收购，可能会使企业的财务负担过重，企业会因无法偿还这些债务而宣告破产。

三、企业财务危机产生的原因分析

（一）外部原因

外部原因是指企业无法回避的财务危机。首先，市场的变动会对企业的财务管理情况造成危险，市场受到政治环境与自然环境的影响。國家关于行业的大政方针的变化以及自然灾害的出现都会使企业产品的供求变化发生变化。第二，整体经济形势的变化。国家的经济形势的变动会对国家以及各个地区的经济发展方向造成影响，比如说税收政策的变化、利率的变化以及通货膨胀现象的出现。

（二）内部原因

第一，企业经营风险的影响。企业的经营风险受到许多因素的影响，比如说市场上对于企业生产产品的需求，企业的产品销售价格的调整以及生产资料供应的稳定性。企业的销售能力能及企业固定成本的变化以及相关人员的管理经验都会对企业的经营活动质量造成影响，使企业的经营风险发生变化。

第二，企业的筹资能力的影响。企业偿还债务是一种结算，一般是由一个新的融资来偿还旧债。新的筹资内容主要包括企业的权益资金以及债务资金。企业的筹资能力的高低对于企业的资金安全以及资金链条的稳定性有影响，这是企业财务危机产生的重要原因。

第三，企业资产的流动性原因。企业财务危机产生的内部原因有长期与适合之分，但无论是长期原因还是短期原因，都与企业的财务危机之间存在明确的因果关系。企业内部的财务管理水平不高以及管理方法不当，都会使企业的资产负债率大幅度提高。企业的现金量不足以及到期的债务没有还清，会使企业的财务危机提高。

四、企业财务危机预警体系的构建分析

（一）构建过程分析

首先，要对企业的非财务指标进行分析与处理。非财务性指标的分析与处理工作是极为重要的，他们对于财务危机的预示能力要高于财务性指标。比如，企业内部的财务管理人员要加强对国家宏观经济产业发展水平与政策的分析。节能与环保政策的提出，可以会使企业的生产资源进行限制，导致企业生产成本的提高。在这样的情况下，企业的生产能力再好，状态再佳，也不会有过大的市场发展前景。加强对非财务性指标的分析与合理利用，可以使企业的财务危机被打消在萌芽之中，对于企业财务危机问题的解决有促进作用。

其次，加强财务危机预警指标的确立。预警指标应当从企业的生产活动以及财务管理活动中进行选择。企业的资产收益率以及现金注入比率，都是企业重要的财务危机预警指标，企业加强对财务危机预警指标的利用，可以使企业更好地结合自己的生产与发展实际对企业财务危机进行建立。

另外，加强预警体系的构建。在进行企业财务危机预警体系的建立之时，要将上面说的两个部分进行有效结合，按照每一个预警指标的不同级别，利用其进行合理的财务危机预警体系。

（二）对财务危机预警值进行测算

首先，企业的财务管理人员要针对企业内部的财务危机预警指标进行测算。预警值对于企业的财务危机的解决有重要作用。财务管理者要对企业近几年来的财务指的实际值进行分析，了解企业所在本行业内的平均水平，将二者进行结合找到符合企业发展的标准值，对企业所在行业的发展进行预测。

其次，企业要加强对预警指标与实际值之间的得分进行计算。企业的财务管理人员就好在计算机企业的风险实际值之后，将其与标准值进行对比。财务管理人员要对每一项企业财务预警指标进行分析，将所有的分析结果进行，这个最后得出的就是企业的财务风险评估值。这个值的准确度直接关系着企业财务风险危机预警体系的科学性。

五、小结

综上所述，在企业运营的过程当中，财务危机在任何时候都有可能发生。加强企业财务危机预警系统的建立是为了避免金融危机和提高经济效益的重要手段，也是解决当前的金融危机的一个有效途径。笔者分析了企业财务危机出现的前兆与原因，希望以此来加强企业管理者对于财务管理工作的重视，建立财务危机预警系统，提高企业资金的安全和正确使用，促进企业的长久平稳发展，加快我国经济的发展。

参考文献：

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[2]陈帮达.企业财务危机预警体系浅析[J].中国城市经济， 2010（05）.

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