山东省金融稳定报告（2014）摘要

2014-04-16山东省金融稳定报告分析小组

金融发展研究 2014年4期

《山东省金融稳定报告》分析小组

（中国人民银行济南分行，山东济南 250021）

一、宏观经济与金融稳定

（一）经济运行基本情况

2013年山东省实现生产总值54684.3亿元，增长9.6%。其中，第一、二、三产业增加值占GDP比重分别为8.7%、50.1%、41.25%。完成固定资产投资35875.9亿元，增长19.6%，与全国投资增速持平。实现社会消费品零售总额和进出口总额21744.8亿元、2671.6亿美元，分别增长13.4%、8.8%。全省规模以上工业增加值和利润总额比上年分别增长11.3%、12.4%，高于全国1.6个和0.2个百分点。高新技术产业产值占规模以上工业比重达到30.2%，比上年提高1.1个百分点。公共财政预算收入4560.0亿元，增长12.3%。城镇居民人均可支配收入28264元，农民人均纯收入10620元，分别增长9.7%、12.4%。全省居民消费价格比上年上涨2.2%，低于全国平均涨幅0.4个百分点。城镇新增就业119.98万人，新增农村劳动力转移就业133.3万人，年末城镇登记失业率3.24%。全面推进“两区一圈一带”规划建设，山东半岛蓝色经济区、黄河三角洲高效生态经济区、省会城市群经济圈和西部经济隆起带生产总值增速超过全省0.8、1.3、0.4和1.3个百分点。

（二）经济运行中存在的问题

一是经济转型升级任务艰巨。2013年，山东轻重工业比重为31.7：68.3，重工业增加值增速比轻工业高出1.6个百分点。全年六大高耗能行业①规模以上工业增加值增速12.5%，高于全国平均水平2.4个百分点。服务业占GDP比重低于全国平均水平4.9个百分点，对经济增长的贡献率同比下降1.5个百分点。二是工业经济运行存在下行压力。全省规模以上工业增加值增速较上年回落0.1个百分点，部分行业和企业效益下滑，生产经营仍面临较大压力。三是出口形势不容乐观。2013年全省企业接受国外贸易救济调查61起，同比增长15.1%，涉案金额5.7亿美元。出口竞争优势减弱，部分订单向东南亚市场转移。四是资源环境约束持续增强。2013年全省大气污染物浓度有所反弹，经济社会发展与资源环境承载力不足的矛盾突出。受经济环境影响，部分企业和个别区域信贷风险有所暴露，实体经济风险向金融系统传递增多，维护金融稳定难度加大。

二、金融业与金融稳定

（一）银行业

1.总体发展状况。2013年全省银行业机构资产、负债总额同比分别增长14.3%和14.2%。本外币存、贷款额同比分别增长14.3%和11.5%，增速分别下降3.8个和2.7个百分点。本外币新增贷款占社会融资规模的46.4%，较上年下降11.2个百分点。不良贷款率1.35%，较年初下降0.26个百分点。拨备覆盖率、贷款损失准备充足率分别比上年提高36.46个和32.31个百分点。地方法人机构资产、负债占比分别为28.58%和27.52%，同比提高1.57个和1.52个百分点。新增存、贷款的市场份额比上年分别提高8个和2.2个百分点。小微企业、涉农贷款增速分别高于全部贷款15.1个和4.4个百分点。

2.主要问题与风险点。一是部分法人机构资本充足率下降，资本补充压力较大。全省有97家法人银行机构资本充足率较年初下降，11家农村信用联社资本充足率低于8%。二是流动性状况总体良好，影响流动性的因素更趋复杂。2013年，全省法人机构主要流动性监管指标总体达标。部分中小法人机构流动性风险管理存在不足，其中，27家法人机构备付率不足1%，部分机构前10大客户存款余额占比过高。全省法人银行机构同业负债增速高于各项存款增速9.11个百分点，个别机构同业负债占比超过40%，资金来源过度依赖货币市场和同业存放，以短期同业负债支持中长期资金运用的现象突出。三是不良贷款暴露增多，部分领域信用风险上升。2013年，银行业机构不良贷款暴露明显增多。全省银行业机构贷款质量向下迁徙率3.93%，高于向上迁徙率3.32个百分点。12家法人银行机构不良贷款率超过5%的监管标准。四是银行业机构案防、舆情控制和应对群体性事件面临较大压力。2013年，全省银行业机构共发生案件7起，较上年增加3起。部分机构因内部案件和管理问题引发负面舆情报道和群体性事件，对正常经营和行业形象造成了不利影响。

（二）证券期货业

1.总体发展状况。2013年全省新增证券营业部27家，市场交易金额和证券托管市值分别达到45258.6亿元和9795.9亿元，同比分别增长55.7%和23.5%。齐鲁证券和中信万通证券2家法人券商连续三年被评为A级，营业收入和净利润同比分别增长37%和83.8%，各项风控指标均好于预警和监管标准。全省153家境内上市公司总股本和总市值同比分别增长6.2%和49.0%。5家企业实施并购重组，3家企业重组获批。新增期货营业部8家，投资者开户数、保证金余额同比分别增长1.72万户、8.9亿元，累计交易量同比分别增长59.4%、78.7%，交易金额在全国市场占比同比上升0.4个百分点。3家法人期货公司总资产、净资产和净利润同比分别增长14.0%、6.4%和16.6%。齐鲁股权交易中心挂牌企业达291家，市值239亿元，托管企业405家，与国内27家银行、18家证券公司签署了战略合作协议，吸引股权投资机构150家。成功发行了国内首只针对区域性股权交易市场的信托理财产品和规模为1亿元的区域市场股权投资基金，挂牌托管企业累计实现各类融资超过百亿元。2013年4月26日，人民银行济南分行和山东证监局签署了《关于加强证券期货监管合作共同维护金融稳定的备忘录》，跨部门风险防范机制建设取得进展。

2.主要问题与风险点。一是法人券商盈利结构单一。2家法人券商主要依赖经纪业务，收入占比较全国平均水平分别高16.3个和19.5个百分点。承销业务收入同比下降31.1%，自营股票占净资本比重分别为27.7%和4.04%，远低于80%的监管风控标准。二是股市债市融资量大幅下降。2013年全省上市公司证券市场融资同比下降80%，首发融资为零，增发融资额减少136.62亿元。仅4家企业发行公司债31亿元，同比下降了71.3%。三是上市公司成本压力加大，投资风险上升。前三季度，全省上市公司三项费用同比上涨11.7%，43%的公司盈利同比出现下滑。上市公司可供出售与交易性金融资产、持有到期投资、投资性房地产同比分别增长50.9%、43.3%和31.8%，前三季度投资收益增速同比下降13.5个百分点。四是违法、违规证券活动仍然突出。全年监管部门查处4起非法与违规证券期货活动，完成协查案件16起。

（三）保险业

1.总体发展状况。2013年全省保险公司总资产较年初增长14.8%。实现保费收入1280.4亿元，同比增长13.51%，较上年提高5.11个百分点。其中，财产险保费收入增长17.93%，较去年提高2.8个百分点；人身险保费收入增长11.16%，提高5.23个百分点。全省保险业提供风险保障29万亿元，同比增长52.6%。全年保险赔付支出同比增长36.08%，较上年提高16.42个百分点。保险资金运用新增83亿元。新增保险省级分公司2家、保险业法人机构1家。财产险公司全年实现承保利润20.9亿元，承保利润率高于全国平均水平6.2个百分点。人身险公司标准保费居全国第3位，普通寿险新单保费同比增长79.05%。农业保险保费收入同比增长16.85%，覆盖全省134个县市。订单农业和小微企业贷款保证保险试点稳步推进。出口信用保险提供融资便利200亿元，赔付支出4.8亿元。在全国率先以省为单位推行新农合大病保险。

2.需关注的问题。一是满期给付和退保风险突出。由于2008年5年期分红险产品集中到期，以及产品收益率不高导致转保率较低，2013年全省寿险公司满期给付和退保金分别同比增长92.97%、73.23%。二是实现平稳增长的难度较大。财产险方面，与经济周期波动联系紧密的险种发展压力大；人身险销售渠道仍受瓶颈制约，主要依靠短期性理财产品，业务发展的持续性值得关注。三是保持较好发展质量的压力较大。财产险市场出现了保费充足率下降、赔付成本上升、销售费用增加等情况，综合赔付率较去年同期提高2.65个百分点。人身险期交业务发展相对放缓，寿险新单期交率较上年下降4个百分点。四是非理性竞争较为突出。部分市场经营主体争规模、抢份额的经营模式有所抬头，价格战、手续费的过度竞争对行业经营秩序造成不利影响。

（四）金融业综合经营

1.金融控股公司。

（1）总体发展状况。山东省国际信托有限公司（简称山东信托）控股泰信基金、鲁信资产管理2家金融业公司，原子公司鲁信保险代理公司变更为鲁信资产管理咨询公司。莱芜钢铁集团有限公司（简称莱钢集团）控股齐鲁证券1家金融子公司，是莱商银行第一大股东。2013年末，山东信托管理的信托规模同比增长58.83%，净利润同比下降3.73%；银信合作业务规模同比下降11.14%。莱钢集团主营业务收入同比增长3.57%，投资收益同比增长28.25%，同比少亏损0.2亿元。

（2）问题及风险点。一是信托行业发展面临一定挑战。2013年，“通道”类业务同业竞争压力加大，对信托业务形成“挤出”效应。在银行体系去杠杆形势下，银信合作中的资金池类业务总量下降，进而导致新增单一资金信托业务规模持续下降。二是钢铁行业短期仍难走出经营困境。钢铁行业多年粗放式发展积累的矛盾和问题不断显现，多数企业微利或亏损仍是常态。

2.交叉性金融业务。

（1）总体发展情况。2013年，全省银行机构发行及代销理财产品募集资金增长40.17%，同比上升26.63个百分点。委托贷款余额同比增长34.3%，相当于各项贷款余额的11.6%。向其他类金融组织贷款规模大幅增长，全年业务笔数及业务金额同比分别增长50%和42.71%。银行业机构与证券、基金、信托、保险及其他机构开展债券回购交易额增长106.18%。证券交易结算资金第三方存管业务新增开户数与上年基本持平，累计业务额同比下滑4.29%。合作代理类业务市场分化明显，保险、基金、国债、其他债券等产品销售额同比分别增长30.7%、19.4%、75.76%、40.98%，信托产品、证券公司理财计划、黄金产品等销售额同比分别减少63.04%、12.44%、5.01%。交叉性保险产品发展受阻，投资分红类保险发展趋缓，履约保障类保险产品两极分化明显，个人贷款附加意外伤害险金额及贷款金额呈现“双降”。企业年金业务增势迅猛，2013年被调查机构托管企业年金财产净值大幅增长48.59%，主要投向银行存款、企业债、金融债等收益稳健的金融产品，委托方以垄断性行业、国有企业为主。

（2）问题及风险点。一是理财产品信息披露不规范成为客户投诉不断上升的主要原因，由此导致的声誉风险事件时有发生。二是同业业务增长迅速，存在较大的流动性风险和市场风险隐患，部分机构通过收（受）益权资产转让，腾挪出信贷规模，向限制性行业融资。三是部分银行通过委托贷款规避信贷调控，借道非银行金融机构发放委托贷款，实现信贷资产出表。

三、金融市场与金融稳定

（一）货币市场交易分化，资金价格大幅上升

2013年，山东省货币市场交易呈现以下三大特点：一是交易出现分化。同业拆借成交4464.7亿元，同比减少17.6%，现券买卖成交23274.35亿元，同比下降53.2%，债券回购成交98182.77亿元，同比增长30.9%。二是资金价格大幅上升。同业拆入、拆出资金加权利率分别上升36个和61个基点，现券买卖加权到期时收益率上升56个基点，质押式回购融入融出加权利率分别上升60个和66个基点。三是交易趋于集中。拆借交易主要集中在短期品种，交易量最大的两个品种成交金额占全部成交量的89.32%，现券交易集中在政策性金融债、中期票据、企业债，三者交易金额合计占74%，回购交易主要集中于短期质押式回购，其中隔夜质押式回购占比77.71%。

（二）结算代理业务萎缩，非金融企业债务融资工具发行再创新高

受债券市场行情和资金价格变化影响，2013年4家结算代理行代理客户结算金额97.69亿元，大幅下降73.4%。非金融企业债务融资工具全年发行1430亿元，同比增长35.8%。全省累计发行非金融企业债务融资工具4403亿元，中小企业集合票据累计发行量约占全国四分之一，融资规模居全国第一。

（三）票据签发规模大幅增长，贴现价格“V”形反转

2013年，山东省金融机构银行承兑汇票签发余额10100亿元，同比增长17.96%，全年累计签发额20249亿元，同比增长16.71%。受市场资金面收紧影响，票据贴现利率呈现“V”形走势：前5个月贴现加权平均利率呈逐月下降趋势，进入6月份后，随着银行间市场融资价格的剧烈波动，票据贴现利率屡创新高，12月份达到7.9%。

（四）黄金市场交易活跃，成品金利润大幅上升

黄金市场交易活跃，全省14家上海黄金交易所会员单位全年累计成交量1282.26吨，同比增长68%，增幅同比上升49个百分点。产金炼金企业为交易主力，占全部交易量的45%，与上年基本持平。各类纸黄金成交量与成交额同比分别增长21.27%和2.1%，买卖基本持平。

四、金融服务与金融稳定

（一）金融消费者权益保护工作成效显著

2013年，人民银行将银、证、保各类金融机构及支付机构金融消费权益保护工作纳入监督管理范畴，实现了金融消费维权网络的“全覆盖”。印发了金融消费者投诉管理办法，规范了金融消费者投诉受理和处理程序。建立“六位一体”的金融机构自评估制度。选取威海、临沂、聊城中心支行以及部分县支行作为试点行，推动组建地方金融消费权益保护协会。全年，全省各级人民银行共受理咨询4134件，投诉512件，办结501件，办结率98%，切实保护了金融消费者的合法权益。

（二）支付体系平稳运行

2013年，人民银行出台了支付机构客户备付金存管办法和银行卡收单业务管理办法，对相关业务进行了规范。成功上线中央银行会计核算数据集中系统（ACS）和第二代支付系统。全年各银行机构通过支付系统办理结算金额148.4万亿元，增长22.37%，电子商业汇票系统处理商业和银行承兑汇票金额分别上涨248.14%和68.39%，银联信息转接系统处理银行卡跨行清算的金额上涨37.6%，高效平稳完成了各项支付清算工作。全省共发生网上支付、电话支付和移动支付交易等非现金支付业务金额70万亿元，增长10.87%。

（三）信用体系建设有序推进

2013年，山东金融信用信息基础数据库运行平稳，全省企业信用信息基础数据库收录量增长5.74%，个人信用信息基础数据库收录量增长1.55%。稳步推进小额贷款公司和担保公司两类机构接入金融信用信息基础数据库和评级试点工作。认真做好征信机构许可备案的各项准备工作，推进信贷市场信用评级管理方式改革。不断提高服务水平，新核准发放贷款卡和年审贷款卡数量增长49.89%和13.83%，受理个人信用报告查询93.4万人次，增长137.81%。深入开展农村信用体系建设，创建信用乡镇450个，信用村3.21万个，为1150.2万农户建立了信用档案，评定信用农户1010.8万户，贷款余额2685.3亿元，增长2.63%。

（四）反洗钱工作力度不断加大

人民银行济南分行全面实施金融机构洗钱风险评估工作，有效建立反洗钱监管档案，灵活推进分类监管。建立健全公安、海关、工商、税务、反贪局等多部门联动机制，提升反洗钱工作合力。全年共举行情报会商165次，开展行政调查、案件协查225次，涉及金额116.35亿元。移送线索38个，被立案9个，侦破1个。

（五）货币流通管理水平不断提升

山东省虚拟发行库信息管理系统建设和金融机构现金横向调剂工作全面推进，现金综合管理平台初步搭建完成，现金流通环境进一步改善。2013年流通中小面额人民币的“宜流通”比例为84.25%，提高2.75个百分点。人民币各券别平均满意率达95.54%，提高0.27个百分点，居民满意度不断提高。反假货币义务宣传点已覆盖全部县（市、区）、乡镇和行政村，覆盖面达100%，有效拓宽了城乡反假网络。

（六）金融知识宣传培训和投资者风险教育不断深入

全年开展征信、反洗钱、反假币宣传逾9940场次，受众超过379万人次，发放宣传资料近468万份，提供咨询逾90万人次，开展专业培训近1700次，培训人数逾10万人。人民银行济南分行组织山东辖区各级行借助“3.15”国际消费者权益日，广泛开展金融消费者权益保护和投资者风险教育宣传活动。继续深化“送金融知识进村社企校”工作，有效普及金融知识。

五、总体评估与政策建议

按照统一的层析分析模型和权重，对山东金融稳定状况定量评估显示：2013年综合评分78.26，比上年略降0.6，总体保持稳定。其中，除金融生态环境得分较去年上升0.15外，宏观经济、银行业、证券业、保险业得分均有所下降。宏观经济得分同比下降0.61。主要影响因素体现在经济增速放缓，工业结构过重，落后产能和过剩产能问题突出，消费、投资增长动能不足，部分行业和企业效益下滑，资源环境约束持续增强。银行业得分下降0.02，影响因素体现在不良贷款增加、资本补充压力增大、资产利润率下降。证券业得分下降0.02，影响因素体现在券商盈利能力不强，资本充足性有所下降。保险业得分下降0.1，主要受退保金额大幅增长等因素影响。

2014年是全面贯彻落实党的十八届三中全会精神、全面深化改革的第一年，也是完成“十二五”规划目标任务的关键一年。全省经济发展长期向好的基本面没有改变，改革创新动力不断激发，转型升级出现积极变化，内需潜力依然巨大，经济金融发展具备较多有利条件。应继续坚持稳中求进的工作总基调，切实落实好党中央、国务院深化金融改革发展的各项政策措施，提升金融支持地方经济发展的效率，强化金融业风险管理和稳健性经营水平，牢牢守住不发生区域性、系统性金融风险的底线，确保辖区金融稳定。