中小企业资金短缺的成因及其对策研究

刘晶/哈尔滨菱建物业管理有限公司

中小企业资金短缺的成因及其对策研究

刘晶/哈尔滨菱建物业管理有限公司

改革开放以来，我国中小企业在经济、社会发展中的作用日益凸显，尤其是在增加就业，缓解就业矛盾方面功不可没，中小企业已经成为创造就业的主力军，提供了近80%的城镇就业岗位。然而近年来，受国际金融危机冲击的影响，我国中小企业发展面临诸多困难，其中资金短缺是制约中小企业尤其是小型微型企业发展的主要困难和瓶颈之一。如何解决我国中小企业的资金短缺困境已然成为社会各界探究的热点。希望通过对中小企业资金短缺的成因与对策多缓解中小企业资金短缺问题有所帮助。

中小企业；资金短缺；成因；解决对策

一、中小企业融资困境成因

（一）融资政策的缺失

我国目前的金融机构仍以国有四大商业银行为主。由于中小企业本身的经济实力、财务管理、信誉等诸多方面的原因，导致四大银行只愿给国有企业贷款，对中小企业贷款的审批比较谨慎，并且其利率水平也比基准利率要高。因此，直接造成了对资金需求强烈的中小企业资金链的渐趋紧张。此外，监管机构对银行的逾期、呆账等不良贷款实行追究制，必然导致银行对中小企业的放贷多一份谨慎和小心。

（二）银行与中小企业信息不对称

在企业进行融资时银行作为资金的提供者并不能直接参与到企业的日常经营管理中来，致使银行与中小企业之间的信息不对称。中小企业在资金的经营管理方面比银行拥有更多信息，因此，中小企业就有优势在资金使用的过程中损害银行的利益，使银行缺乏为这类中小企业提供更多融资服务的动力。

（三）国内银行缺乏对中小企业融资的金融产品

目前，在我国的银行组织体系里中，还没有像发达国家那样有专门为中小企业融资服务的银行。虽然我国已有一些中小商业机构，如农村信用社、城市商业银行等，但由于他们没有得到政策性融资权，发展能力不足，无法满足中小企业贷款需要，减弱了对中小企业的金融支持。

二、解决中小企业资金短缺的对策

（一）企业内部层面

1.全面提升企业经营者的文化素质和管理素质。中小企业首先要提高企业经营管理者的素质，经营管理者要熟悉相关的金融政策，学会运用现代金融知识结合自身的条件，选择合适的融资方式。

2.加强企业内部管理。企业要加强生产技术改造、设备更新，使产品不断更新换代，提高产品质量，降低生产和经营成本，能够在激烈的市场竞争中平稳运转经营；尽快建立产权明晰、权责明确、管理科学的运作制度；其次，要注意企业诚信文化的建设，争取尽快进入银行的授信范围。增强信用意识，杜绝逃费银行贷款债务行为，提高自身信誉。

3.建立健全企业财务制度。要规范企业的会计制度和财务管理制度，提高信息透明度，确保财务信息的完整性、准确性和真实性。注重与银行建立长期的合作关系，树立良好的信用观念意识，提高自身信用等级。

4.加强企业自身信用建设构建企业文化。加入WTO后，我国的社会信用系统会逐渐建立起来。信用时代的到来，诚信原则在社会生活中具有广泛的约束力，在社会立足和创业，时时处处要遵守信用道德，树立良好的信用形象。具有良好的信用，是解决中小企业资金短缺问题的根本。

（二）金融机构层面

1.加强金融部门对中小企业融资服务。国有商业银行应把支持中小企业的重点放在提升为中小企业的服务水平上，通过对中小企业的特征分析，应设立中小企业政策性担保机构，为中小企业贷款提供抵押担保，同时加快信用抵押担保体系建设，有针对性地创新制度，缓解企业融资困境。

2.加强中小金融机构的发展。储蓄合作社的规模小于商业银行，但具有营业网点多和受到本地群众信任的优势。储蓄合作社向中小企业提供贷款的规模可能不大，但对中小企业的健康成长却具有重要意义。首先，储蓄合作社着重向中小企业提供长期贷款，填补了政府对中小企业金融支持体系的空白。这种长期贷款对于中小企业发展价值项目的作用重大。其次，利用地方非正式联系网络，它们能够获得中小企业的信息并对其信用做出评估，整个过程非常简短，交易成本低。最后，不需要借款人提供担保，它们通过自己的当地联系途径收集借款人的信息来防范贷款风险。

3.建立健全为中小企业服务的资本市场体系。建立中小企业的资本市场体系至少应该包括两个层面：区域性小额资本市场和二板市场。就其功能来看，前者的主要功能是为那些无法在二板市场融资、处于创业初期的中小企业，提供私人权益性资本；后者的主要功能是为了解决创业中后期阶段中小企业的融资难问题。创立服务于中小企业直接融资的债券和股票私募基金等场外交易市场（OTC）；在产权交易所基础上改建区域市场，按照统一互联原则，将有形的产权交易市场经过标准化过程，变为股权标准化分割的证券化的场外交易市场，同时降低门槛，使全国范围内的中小企业有方便的股权融资渠道，为中小企业提供私人权益性资本。

（三）政府层面

1.进一步完善支持中小企业融资的法律法规。尽快出台与中小企业促进法、反垄断法相配套的具体法规，加大不正当竞争法的执行力度，保护中小企业的合法权益，消除对中小企业的偏见和歧视，为中小企业发展营造公平竞争的市场环境，并在法律层面上给予中小企业融资重点保护和支持。

2.完善中小企业资金的政策扶持。西方国家财政补贴政策是其扶持中小企业发展的通行做法，考虑我国国情，对中小企业给予财政补贴十分必要。一是投资引导性补贴。鉴于中小企业风险较高，多数投资者或机构不愿意进行投资，政府应给予一定的引导性补贴措施，鼓励引导中小企业创业；二是技术引导性补贴。对符合国家产业政策，经国家或地方科技部门、专家组评估确属技术先进但短期亏损的中小企业，可按投资额给予一定比例的财政补贴；对处在创业阶段且属于高新技术产业的科技型中小企业，可给予一定的补助；对属于政府确定创新领域的中小企业，可给予适当的技术研发补助；对服务中小企业的科技人才，可予以科技人才扶持补贴；三是直接投入补贴。对符合国有资产投资方向的产业部门，政府可直接对属于此类的中小企业进行资本投入。

3.建立畅通中小企业的直接融资渠道。目前我国中小企业外源融资主要还是来自银行贷款，而我国中型商业银行数量太少，小型商业银行、信用社和基金会规模小、实力弱，尚未形成一个有效的竞争格局和资金供给格局。政府应该进一步深化金融体制改革，为中小企业营造良好的融资环境。

4.设立中小企业科技创新基金。中小科技型企业在创造新产品与服务、发展新产业、推动技术革新与国民经济发展中起着关键作用。小企业科技创新需要资金支持其研发活动，而企业的技术研发风险很高，让它们自己筹集研发资金是困难的。因此，政府理应向中小企业提供专门的技术研发资助。

综上所述，中小企业短缺融资难是一个长期困扰企业、政府的问题，主要有融资政策的缺失、银行与中小企业信息部不对称、国内银行缺乏对中小企业融资的金融产品等问题现在我国通过一系列的政策、措施也取得了一些成效。但是，中小企业融资难的现状不是单个因素造成的，而是许多因素共同作用的结果。因此，缓解中小企业融资难就成了一个综合性的社会工程。在这项工程中，政府、银行、各类投资者，以及中小企业自身都应是积极的参与者。

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