中国银行业格局展望

杜江

摘 要：十八届三中全会提出让市场在资源配置中起决定性作用后，中国银行业全面改革明显加速。由于我国在未来几十年中仍然处于社会主义市场经济的完善阶段，经济基础的变化还将继续导致金融制度的变迁，金融业的自由化和银行业的民营化进程是不可逆转的。

关键词：银行改革；民营银行；互联网金融

1.前言

金融行业控制着国民经济的货币资源，这使其在资源的有效配置中发挥着“指挥棒”的作用，并作为国民经济的加速器和稳定器。因此，金融行业一直被誉为现代经济的核心。正因为金融行业在国民经济中举足轻重的地位，国家政府对其的改革也十分慎重。由于，我国银行业在金融行业中占据主导地位，因此回顾一下我国银行业的改革和发展过程，并以此展望未来银行业的发展趋势具有十分重要的意义。

2.我国银行业改革和发展过程

我国金融改革的起点是拨改贷，从1979年开始，国家在固定资产投资领域进行财政拨款改为银行贷款的拨改贷试点，1985年这一试点全面推行。1984年1月1日起，中国人民银行正式行使中央银行职能，同时新设中国工商银行，加上1979年1月后恢复设立的中国农业银行、中国银行、中国人民保险公司等，金融机构和业务的多元化格局初步显现。随之，政策性银行的设立转变了政企不分的国家银行体制，这是金融领域进一步的政企分离改革。随着社会主义市场经济体制改革目标的确立，金融改革进入全面推进阶段。2003年底以来的新一轮金融改革，具有明显的产权改革特点，改革从最初的外部放权让利和经济激励，转向建立现代企业制度和规范公司治理的产权激励，并通过公开上市增强外部市场约束和社会监督。由于之前银行改革措施没有从根本上打破国有银行的垄断格局，多元化公平竞争性的银行体系并没有形成，这使得金融行业资源配置的效率低下，没有更好的发挥银行在国民经济中应有的作用。随后，设立民营银行被正式提上下一步金融改革的日程，以进一步推动金融的市场化改革。

从30年以来我国银行业的改革过程可以看出，我国银行业由最初政企合一的完全垄断行业逐步转变为具有法人资格的商业性银行机构，并通过上市股份制改造以及城市和农村信用社转型，搭建了大型股份制银行、全国股份制银行和城市商业银行、农商行、村镇银行的银行体系与外资银行竞争的格局，到当前提出设立民营银行，我国的金融改革路线随着改革开放和社会主义市场经济的深入推进，金融行业由政府垄断管制逐步向金融自由化的方向迈进，虽然这一进程曲折并且困难重重，但国内外经济环境的变迁引发金融制度变迁的趋势是必定的。

3.当前银行业的基本状况

银行业经过几轮改革，到目前形成了以5家大型股份制商业银行为核心，12家全国性股份制商业银行为第一外围层，城市商业银行为第二外围层，农村农商行和村镇银行为第三外围层，三家政策性银行和中国邮政储蓄银行为体系保障层的多层次银行结构。但由于国家牢牢控制了各层级银行机构的人事权，银行并不能完全自主的参与经济活动，又由于国有控股银行产权界定不清问题，银行的权、责、利关系不可能理顺，因此该银行体系并没有从根本上改变国有银行垄断的局面，银行业的竞争活力不足，没有充分发挥银行业对国民经济的杠杆作用和资源有效配置作用。

4.对中国银行业发展格局的展望

4.1民营银行将占银行体系的半壁江山

十八届三中全会指出，经济体制改革是全面深化改革的重点，核心问题是处理好政府和市场的关系，使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用。这说明在未来十年中，新一届政府将进一步推进改革开放和市场经济体制建设，并下定决心打破国有经济在特定领域的垄断局面，着力构建一个有序竞争富有活力的市场环境。设立和发展民营银行是破除银行业垄断的必经之路，这是进一步深化经济体制改革对利率市场化的要求决定的。另外，民营经济作为非公有制经济是社会主义市场经济的重要组成部分，其进一步发展壮大也需要与之相对应的民营银行为其服务。

但必须指出的是，由于当前银行业的监管体系还不完善，市场规则还不够健全，社会信用体系建设薄弱，以及政府控制金融资源以满足其按照战略部署实现加速推进现代化建设的需要，民营银行最初几年的发展应该是属于试点阶段。在存款保险制度和银行破产机制设立之后，民营银行将面临一轮加速发展时期。中金公司以小额贷款公司和村镇银行的发展为基准，测算了未来五年民营银行的发展趋势，其认为到2018年，民营银行的数量将达到2614家，资产规模将达到20多万亿元，占银行总资产的8%左右。本文认为，这份预测有些夸大了民营银行的发展速度，但其也一定程度反映了民营银行的发展趋势。

由于民营银行权责利清晰，激励约束机制能充分发挥作用，这使得民营银行的创新活力和经营绩效必然高于其他银行机构，这会使得人才资源和和社会资金向民营银行流入。因此，政府将进一步推动金融改革，即开始国有控股银行民营化。但必须指出的是，由于社会主义基本经济制度中公有制经济的主体地位和国有经济的主导地位不会动摇，因此，进行民营化的银行应该是除5家大型股份制银行、3家政策性银行和邮储银行以外的其他类型的银行。经过国有银行民营化阶段后，民营银行将占据银行体系的半壁江山。

4.2银行的业务将出现二元分化

公有制经济与非公有制经济并存并相互竞争的二元格局必然会导致国家控制银行和民营银行贷款业务的二元分化。由于国有企业和国家控股企业公司治理结构天生存在缺陷，这使得其在创新活力和员工激励约束效率上低于民营企业。在利率市场化条件下，追求利润最大化的动机使得民营银行会将经营业务定位于业绩较好的民营企业，并在一定程度上与国家控制银行争夺优质的国有企业客户。国家控制银行由于有较好的社会信誉、品牌效应以及与国有企业的特殊关系，这些先天优势可以弥补经营效率上的不足，使得其经营业务主要面向公有制经济的企业，当然国家控制银行也会通过改善管理体制和激励机制提高其竞争力并与民营银行争夺优质的民营经济客户。另外，对于那些风险较大，周期较长，社会外溢效应明显的大型项目，政策性银行应该发挥主要作用。对于那些起步阶段的创新企业，由于风险较大，资产难以确认与评估，这些企业的融资主要由资本市场上的风险投资基金解决。

4.3互联网金融将是重要的金融力量

互联网金融的本质是计算机网络技术与金融业的融合，通过互联网技术降低交易成本和信息不对称，采取有形或无形的组织机构为社会提供金融服务。未来将会出现几家大型的互联网金融专业化银行，当前的几家大型電商，比如说阿里巴巴、京东商城、苏宁易购等由于有强大的电子商务数据库作为支撑和在电子商务领域的垄断地位，很有希望。另外，市场上也会出现专业化的大型数据库非金融机构，这些机构通过收集和整理各行业产业链中中小企业的生产、流通、交易和仓储等记录，并构建能够对中小企业信用和偿付能力进行评级的系统，以此与商业银行进行合作，推进银行发展信用贷款业务。互联网金融中的P2P模式也会由于社会信用体系建设的完善得到巨大的发展，并在小额的个人信用贷款业务中发挥重要作用。但必须指出的是，互联网信用毕竟只是基于互联网信息的虚拟信用，这种信用几乎不能抵御重大的经济和社会冲击，所以互联网金融只能作为银行业的重要补充，起到金融服务平等化的作用。（作者单位：西南财经大学金融中国研究中心）

参考文献：

[1] 熊继洲，民营银行——台湾的实践与内地的探索[M]，复旦大学出版社，2003年。

[2] 于宗先，民营银行：台湾案例[M]，社会科学文献出版社，2005年。

[3] 《金融业发展和改革“十二五”规划》。

[4] 中金公司，民营银行——银行业牌照价值下降，利润水平将逐渐向社会平均水平靠拢，研究报告。

[5] 中国共产党第十八届中央委员会第三次全体会议公报。