基于新农村建设环境下农产品供应链金融模式研究

颜浩龙，李蜀湘

（湖南工业职业技术学院，湖南长沙，410208）

一、引言

随着我国社会主义新农村建设工作的进一步推进，新农村建设探险索过程中各种限制农村建设发展的困境和难题纷纷浮现出来，在各种复杂多变的困境和难题中，农村金融支持问题成为了各种函待解决问题的重中之重。

长期以来，农村金融都面林临着贷款额度小、还贷能力弱和管理成本高等现实问题，导致传统的金融模式无法有效解决农村建设的融资问题。在党中央大力推进新农村建设后，提出了多种促进农村金融创新的激励办法，向全社会寻求解决新农村建设金融困境的方法。社会各界的专家学者和实践家纷纷开展对农村金融问题的研究。在此期间物流金融被引入到新农村建设中，物流金融产品模式引入农村物流金融领域是我国新农村建设过程中关于农村金融改革的一项创新，但是在实践过程中，物流金融产品模式在新农村建设环境下风险防范问题变得难以控制，表现出一定的不适应性。本文将我国新农村建设的“公司+农户+基地”、“政府+农户+龙头企业+基地”等创新模式和农产品供应链相结合，尝试建立“农户+政府组织+龙头企业+金融机构”和“农户+农产品商贸物流园区+金融机构”的农产品供应链金融产品，本文的研究对我国新农村建设过程中面临的金融困境具有积极的探索意义。

二、研究综述

纵观国内外学者对供应链金融邻域的研究，主要集中在供应链金融的基本运营流程和风险防范等方面。

国外专家学者对供应链金融领域的研究较早，在物流相关理论提出时就展开了相应的研究，而且投入企业实践也比较早，上个世纪末美国UPS公司就已经成立了供应链金融子公司开展供应链金融相关业务。在国外，供应链金融早期也实称为物流金融（Logistics Finance），后来随着相关研究的进一步深入，物流金融又被称为供应链融资(Supply Chain Finance)，也就是供应链金融。国外者对供应链金融的研究很多，总体来讲大部分集中在供应链金融业务运营管理的实务方面。Albert,Eisenstadt,Rayman d和Dunham等[1]人从法律环境、业务流程、存储方式和监管方法等实务方面分析了基于存货和应收帐款的两大类供应链金融运作模式；Fenmore[2]针对随机的现金需求造成的信用等级为中等的公司的融资困境，提出了基于销售订单的供应链金融业务模式来解决；Rutherg[3]分析了供应链金融业务的创新服务模式的主要特点，并以美国UPS公司的供应链金融服务子公司进行了实证分析，以金融服务为核心，沿供应链上下延伸服务到质押货物的入库、在库和出库的全流程提供融资服务，并全程提供质押质的在库管理与出库后的配送服务；John A.Bnzacott和RachelQ.Zhang[4]采用定量与定析相结合的方法分析了供应链金融业务中部分重要指标的制定及其对业务风险产生的相关制约，并创新的奖供应链融资集成到企业生产管理决策中去。国内专家学者对供应链金融的研究早期主要集中在物流金融的范畴。1987年陈淮在《中国工业经济研究》杂志中公开提出“物资银行”的构思；任文超把“物资银行”的构思进行了实施方面的研究，并改进了“物资银行”的运营模式，大大的提高了“物资银行”的结算效率和资本使用率；于洋、冯耕中针对“物资银行”供应链金融业务的产品设计和相关风险的规避进行了研究，研究出了具有一定操作性的“物资银行”金融产品和风险控制方法；王治、王宗军结合国内外供应链金融的具体运作模式和我国供应链金融的具体情况，研究了融通仓业务运营创新模式，并对“物资银行”金融产品进行了部分改进研究。罗齐、朱道立综合分析了“融通仓”业务如何得到银行授信额度的运作模式和“融通仓”业务如何成为独立的信用担保体系的运作模式。邹小花在分析国内外融资物流运营模式发展历程的基础上，提出了物流金融的相关概念；陈祥锋改变传统的基于供应链金融服务供给者的视角转换到从供应链金融客户的角度来开展相关分析；谢鹏[5]分析了供应链金融在我国实践运营过程中存在的制约条件和发展困境，并针对性的提出了第三方物流企业在参与供应链金融过程中相关风险的控制策略；张涛研究了供应链金融运作中实现多方互赢、全面整合供应链资源的运营模式。冯耕中[7]分析了供应链金融的各种业务，并提出可以将供应链金融分为应收帐款融资模式、订单质押融资和存货质押融资三种基本形式，并对我国供应链金融业务具体运营提出了相关政策建议。

综上所述，目前国内外学者对供应链金融的运营模式和风险规避等方面进行了较多的研究，但是针对具体的农产品供应链金融方面进行了研究较少，胡愈[8]首次针对我国情况分析了现代农村物流金融运营模式，从农村物流金融支持农村发展方面做了相关研究。本文将结合当前国内外供应链金融常见的运作模式，结合我国新农村建设的相关环境，对我国农产品供应链金融运营模式进行探索。

三、农产品供应链金融模式设计

农产品供应链金融就是面向农产品供应链的融资过程，通过开发和应用各种农产品供应链金融模式，有效的统筹和组织农村建设过程中的货币资金运动，这些资金的流动包括农产品流动环节中产生的名种结算、贷款、抵押、保险和证券发行等。农产品供应链金融为新农村建设提供各类融资、结算、风险规避等综合性业务，目前我国供应链金融业务运营市场上已经存在有仓单质押、买方信贷、授信融资、垫付货款、垫资代收货款、信用证担保和替代采购等运作模式，但是这些模式均是面向工业品供应链金融业务设计的，不适用于农产品的供应链金融业务，本文结合我国新农村建设环境下农产品供应链自身的特点来研究专业为农产品服务的供应链金融业务。

（一）“农户+政府组织+龙头企业+金融机构”农产品供应链金融模式的设计

“农户+政府组织+龙头企业”是当前我国新农村建设的主要模式之一，实现政府搭台、企业唱戏的农村经济产业化新模式。针对“农户+政府组织+龙头企业”的新农村建设模式，可以在此基础上建立“农户+政府组织+龙头企业+金融机构”的农产品供应链金融模式，具体运营流程如图1所示。

图1 “农户+政府组织+龙头企业+金融机构”供应链金融模式流程图

流程说明：

①——农户与当地农村政府组织签订协议，同意将某地中产出的某农作物以协议的价格在某时间段以卖给龙头企业，并同意接受当地农村政府组织的监督与管理；

②——龙头企业与农户、当地农村政府组织签订三方协议；

③——龙头企业、农户、当地农村政府机构和相关金融机构签署四方协议，协议中要求：当地农村政府组织如约监督农户如约将农产品销售给龙头企业，龙头企业按约将农户贷款还给银行，龙头企业将多余的货款直接付给农户；

④——金融机构将农户贷款发放到指定的农户银行帐户上；

⑤、⑥——农产品收获后，农户在当地农村组织的监管下将农产品销售给龙头企业；

⑦——龙头企业按约定的价格把农户的农产品收购后，将贷款还给银行；

⑧——龙头企业还完农户欠银行的贷款后，将剩余的货款支付给农户。

“农户+政府组织+龙头企业+金融机构”的农产品供应链金融模式中，政府组织将部分监管权较交给龙头企业，主要充当农户与龙头企业、银行间的组织、协调者角色，引入龙头企业后，解决了“农户+政府组织+金融机构”农产品融资模式中无法解决的困境：农产品销售价格波动和农户将农产品销售款用于其它花销这两个问题。“农户+政府组织+龙头企业+金融机构”融资模式有效的控制了资金的流入和资金的流出问题，有效的构筑了农产品供应链金融模型。

（二）“农户+农产品商贸物流园区+金融机构”供应链金融运营模式

“农户+农产品物流园区”是我国新农村建设发展的创新模式之一，有效的将农户与农产品需求市场联系起来，引导农户种植有市场紧缺的农产品，有效的调整了各类农产品供需平衡状况；

“农户+农产品商贸物流园区+金融机构”供应链金融模式是基于农产品供应链之上的创新供应链金融模式。该模式实现了三个方面的功能。第一方面：由物流公司提供农产品的营销策略，避免了长期以来农户因为销售信息落后与营销方式落后造成的农产品积压问题；第二方面：通过将农户质押的农产品放到位于农产品商贸物流园区的物流公司仓库中，将农产品从种植地转移到了农产品销售的最前线、农产品销售市场中，能第一时间得到农产品的需求信息，有利于最快时间内帮助农户以最合适的价格销售农产品，即解决了农户的农产品销售问题，也解决了农户资金回收的问题；第三方面：对农户所质押的农产品实现动态质押，农户必须通过动态更换质押农产品来保证质押农产品的质量。

图2 “农户+农产品商贸物流园区+金融机构”供应链金融运营模式图

流程说明：

①——农户与农产品商贸物流园区物流公司和金融机构签订协议，同意将农产品存放到农产品商贸物流园区内物流公司仓库中，并同意接受物流公司对农产品的营销方案；物流公司负责监管质押在仓库中的农产品；

②——农产品商贸物流园区物流公司将仓单交给金融机构；

③——金融机构根据农户所质押农产品的品种、规格、数量、等级和市场价值等，结合市场波动的风险程度，将农户的贷款发放到指定的帐户上；

④——通过农产品商贸物流园区的撮合，农户与相应农产品收购方达成交易；

⑤——农产品收购企业将货款打到银行提定的帐号；

⑥——金融机构收到农产品收购方货款后，发仓单给物流公司并给出发货指示；

⑦——农产品收购方到物流公司提取农产品

⑧——金融机构在扣除农户贷款后，将剩余的货款打到农户指定帐号上。

四、结论

长期以来，我国传统农村金融业务模式中存在诸多的违约风险，造成了金融机构不愿参与、政府组织不好管理、农户积极性低的三难局面，并已成为了我国新农村建设的瓶颈之一。在传统农产融资模式中由于农户还贷资金来源不清晰和农户市场意识薄弱等问题的存在，导致了农户主体违约风险较高的困境。通过本文的探索，从农产品供应链的视角，结合我国新农村建设模式构筑了“农户+政府+龙头企业+金融机构”和“农户+农产品商贸物流园区+金融机构”两种新农村建设环境下的农产品供应链金融模式；从农产品供应链上来整体的控制农产品的种植、加工、销售，掌握贷款资金流向，并引入期货交易等现代金融手段来有效规避各方违约风险。例如，可以使用期货交易来规避农产品价格大起大落的风险，当农产品价格大幅下降时，龙头企业通过预先购的对应期货可以起到保值和避免农产品价格的大幅下降造成的违约风险，这样面对农户就形成了“农产品保护价收购”的积极局面。当市场不景气，龙头企业生产不足的时候，龙头企业通过期货交割来完成农产品的对外销售来规避违约风险。由此可见，“农户+政府组织+龙头企业+金融机构”和“农户+农产品商贸物流园区+金融机构”的农产品供应链金融模式较传统的农村融资模式有较大的优势，可在我国新农村建设过程中加以推广。

[1]Eisenstadt M.A finance comparry's approach to warehouse receipt New York Certified Public A ccountant,1966，(36)661-670.

[2]Eric Fenmore.Making Purchase-Order FinancingWork for You[J].The Secured Lender.2004,60(2)：20-24.

[3]Silney Rutberg.Financing the Supply Chain by Piggy-backing on the Massive Distribution but of United Parcel Seervice[J],The Secured Lender, 2002(6)：40-46

[4]John A.Buzacott,Rachel Q.Zhang Inventory Management with Asset-Based Financing[J].ManagementScience,2004,(24)：1274-1292.

[5]谢鹏,陈章路,严慧敏.第三方物流参与物流金融运作的模式及其风险防范[J].物流工程与管理,2008,(10):79-82.

[6]张涛.我国物流业与金融业交叉融合的可行性分析[J].商业经济,2007, (19):17-19.

[7]李毅学,徐渝,冯耕中.国内外物流金融业务比较分析及案例研究[J].管理评论,2007,(10):56-62.

[8]胡愈.现代农村物流建设金融支持研究[D].中南大学,2007.