小额贷款公司风险管理问题研究

顾文君

摘 要：农村小额贷款公司是我国近几年来快速发展的一种新型农村金融组织，是一项完善农村金额体系、降低农村金额门槛、提高农村金额服务的创新举措。但是，小额贷款公司在我国的发展历史仅十年不到，尚处于探索阶段，在其发展的过程中，存在着许多来自外部和自身的风险因素，对于小额贷款公司未来的发展有着不利的影响。因此，对小额贷款公司的风险管理进行分析与研究，对于小额贷款公司有效地控制和降低风险，提高自身的盈利能力具有实用价值，对于我国的经济发展也具有重要的意义。

关键词：小额贷款公司；风险；管理

0 引言

目前大部分小额贷款机构尚未建立一套完整的风险管理体系，客户质量层次不齐，需要多层次性的风险管理加以区别。由于小额贷款机构的资金来源主要是股东的自有资金及少量的银行融资，几乎不存在任何杠杆放大效应，风险的最终承担者是小额贷款公司本身，而部分有一定研发能力的机构不愿公开自身的风险管理模型和体系，小额贷款机构需要依靠自身力量开发出对内、对外全面有效的风险管理模型及体系，提高对贷款对象风险的识别能力，加强对贷款过程及贷款对象的管理能力。

1 研究小额贷款公司风险管理的意义

1.1 有助于提高风险判断能力

提高小额贷款机构对贷款对象的风险判断能力，防范因为对贷款企业或个人的基本素质判断错误带来的风险。贷款对象的信用状况直接影响着小额贷款公司自身资金的安全，小贷公司客户资产质量较银行客户肯定存在一定差距，具有抵质押物不充足或根本无抵质押物，保证方式为单一的第三方信用反担保等特征，该类企业若能承受小贷公司利息，其盈利能力必定较强，销售渠道稳定，且应收款项回笼情况良好，当贷款对象不具备还款能力的时候此笔贷款将面临着较高的风险敞口。

1.2 为商业银行是否与小额贷款机构合作提供依据

按照监管部门的规定，小额贷款机构可以有一定比例的外部融资以及可以开展不超过一定比例的担保业务，这些业务可以增加小额贷款机构的收入。担保业务的开展需要商业银行参照外部信用评级机构的等级确定与其合作的保證金比例、授信额度及合作中小企业贷款的审批程序。而在判定过程中，对小额贷款机构的风险管理制度、结构、流程、后果处置较为看重，最终的评定等级将直接影响商业银行的合作与否，也将影响小额贷款机构最终的盈利渠道。

1.3 有助于小额贷款公司实现差别定价

小额贷款公司可以根据内部建立的风险管理体系对风险进行分类管理，实现对不同风险类型贷款主体的贷款利率的差别定价。目前绝大部分小额贷款公司不是依据内部风险管理中的分类不同实现差别定位，更多的是采取基本一致的贷款利率处理，但是放款对象的还款能力、还款意愿及经营实力不同，贷款的风险存在较大差别，小额贷款公司可以根据对所有客户进行风险评判的不同等级，给予中小企业不同的利率定价。

1.4 有利于完善小额贷款机构对贷款人进行风险管理评价的模型

小额贷款公司在对贷款人风险管理评价过程中需要考虑外部信用征信对中小企业整体风险信用状况的影响，小额贷款机构作为中小企业贷款的唯一风险承担者，贷款人风险信用状况用准确的风险等级进行度量，将提高小额贷款机构对贷款人风险管理评价模型的准确度。

1.5 有助于小额贷款公司提高风险管理者的管理能力

小额贷款公司建立自身的风险管理体系将迫使内部风险管理人员提高自身风险管理的能力。目前部分小额贷款公司存在向客户承诺贷款、帐外收取高额利息、短期资金周转的现象，这种行为最后导致内部客户质量发生“劣币驱逐良币”的现象。小额贷款机构通过将自身的风险管理体系的评价结果与实际操作人员风险判断结果进行匹配，迫使内部风险管理人员提高评级的作业质量和结果的公信力。内部风险管理人员工作质量的提高，可以充分弥补小额贷款机构自身风险管理体系的不足。

2 我国小额贷款公司的风险来源

2.1 外部原因

小额贷款机构的信贷风险是指小额贷款机构在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，使小额贷款机构遭受损失的可能性。小额贷款机构风险的来源是多种多样的，来自于小额贷款机构的外部原因有以下几个主要方面。

（1）自然风险。对于以农业贷款为主的小额贷款机构而言，其主要投向是农村种植业和养殖业，而传统的种植业和养殖业对自然条件的依赖性都很强，抵御自然灾害的能力较弱，一旦所在地区发生自然灾害，大量客户可能同时发生违约，这可能导致小额贷款机构的

破产。

（2）信用风险。信用风险是指因借款人发生违约或借款人信用等级下降，无力按照与小额贷款机构所签的合同条款全部或部分偿还债务，造成贷款逾期、呆滞、呆账等而产生损失的风险。小额贷款是小额贷款机构的主要业务活动。小额贷款的投放要求小额贷款机构对借款人的信用水平作出判断，但这些判断并非总是正确的，而借款人的信用水平也可能会因各种原因而下降，因此小额贷款机构面临的一个主要风险就是贷款对象无力履约的风险。这是小额贷款经营中最直接也是最主要的风险，是导致小额贷款机构亏损甚至倒闭的主要原因。只要小额贷款机构通过实际或默许的契约协议，将其资金借出、承诺借出或以其他形式放出，均产生信用风险。

（3）经济环境风险。从宏观经济环境而言，国家的宏观经济条件、宏观经济政策和金融监管政策等都会形成小额贷款机构风险的源泉。例如，宏观经济中的通货膨胀的高低以及经济周期的不同阶段将对小额贷款机构的信用管理、利率水平及其各项业务产生巨大影响；宏观经济政策会对各个行业具有巨大影响，小额贷款机构投放的产业也不例外，宏观经济政策的变动在引起相关产业变动的同时，也给小额贷款机构带来了风险；金融监管当局的目标与小额贷款机构的目标可能并不一致，相关监管政策也可能成为小额贷款机构风险的一个

来源。

2.2 内部原因

（1）员工风险。小额贷款机构员工的素质对小额贷款的效率、成本以及小额贷款机构的财务状况都有重要影响。员工应该接受过一定的教育和专业培训，最好是既有一定的理论基础又有实际的操作经验，同时，还要求员工有组织能力和创新能力。小额贷款机构的员工应该具有良好的品德，其自身必须是值得信任的，诚实且具有高尚的职业道德，这样才能为客户树立良好信用的榜样。同时，员工对工作和客户的责任感尤为重要，这不仅一定程度上决定着小额贷款的效率，还影响着贷款的风险和成本乃至小额贷款机构的财务状况。

（2）管理风险。管理作为任何一个公司生存、发展的重要课题在小额贷款机构中可能产生两类主要的风险。其一是小额贷款机构管理之初的一些制度性设计缺陷，也会给小额贷款机构的运行带来风险。例如，小额贷款机构普遍采用小组联保机制，虽然它能较好地防范事前的“逆向选择”问题，但小组某一成员违约之后，却存在严重的“道德风险”隐患——既然别人已经违约了，我为什么还要还贷呢？而且，小额贷款机构的贷款在地域和部门分布上比较集中，在没有抵押和担保的情况下，其信贷资产组合面临“协变风险”，可能会出现大量客户同时违约的情况，这可能会导致小额贷款机构的破产。

其二在管理的整个过程中，即便有了完善的制度也有可能出现不规范经营，而这正是小额贷款机构风险的最不可忽视的一个重要

来源。

（3）操作风险。操作风险是指由于小额贷款机构信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其他一些人为错误而导致信贷资产的损失。操作风险直接与小额贷款机构的信贷管理体制有关，一旦发生，引起的损失可能非常巨大。

最重大的操作风险在于信贷管理内部控制以及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺骗、未能及时作出反應而导致小额贷款机构信贷资产受到损失。

事实上，制度风险的存在也是影响小额贷款机构存亡与发展的重要因素，这在中国尤为突出。由于没有合法的身份地位，民间小额贷款机构随时面临着“关门歇业”的可能性。中国的小额贷款虽然发展比较缓慢，但是随着近三年来政策的放宽，机构种类、资金渠道不断丰富，信贷产品、管理模式、监管办法都有所创新，出现了更多的市场竞争。这充分证明了：法律的订立虽然通常滞后于成功的实践，但显而易见的是发展小额信贷和相关法律法规的不断健全完善是同步进行的，法律和实践相互促进、相得益彰，小额贷款实现专业化和规范化的过程也是小额信贷政策法律走向成熟的过程。

3 小额贷款公司的风险管理建议

3.1 树立全面风险管理的理念

建立完善的内部控制制度和有效的风险补偿机制小额贷款公司金融风险的内部控制机制是一种自律行为，规范有效的金融风险内控体系应以合理分工、权力制衡为主要原则。为此小额贷款公司要逐步建立起合理的授权制度、科学的业务制约和监督制度以及规范的岗位管理制度，通过合理授权，要求员工在其权限内承担相应的职责和风险。内部控制制度必须涵盖公司经营管理的各个环节，并应当具有前瞻性，且应随着公司经营战略、经营方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律法规、政策制度等外部环境的改变及时进行相应的修改和完善，根据业务的发展增加新的监控内容。

3.2 完善风险管理组织结构，强化风险评估制度

风险评估是内部风险控制系统的基础组成部分，要使控制制度发挥其应有的作用，HF公司必须清楚所面临的风险，并对整个企业的风险进行定性或定量的评估，然后针对风险评估的结果采取相应的控制活动。其实内部控制也就是风险的管理与控制活动，这一系列活动的完成及监控有赖于完善的风险管理组织结构。

3.3 弱化逐利性，加强风险识别及风险应对能力

小贷公司目前高贷款利率以及高额的利润额足够让任何一个实体经营者眼红。部分并不具备出资能力或者日常经营性现金流并不充足的企业，也纷纷成为小贷公司成立发起人。其成立目的就是为了通过小贷公司的商业银行融资，获取利率收益，从而达到其补充自身现金流或空手套白狼的目的。

4 结语

综上所述，风险管理的完善对小额贷款公司的生存发展具有十分重要的作用，所以建立健全风险管理体系对小额贷款公司的发展尤为重要。针对目前绝大部分小额贷款机构缺乏对贷款对象进行风险判断的综合评价体系，主要依靠内部人员的主观判断和外部信息相互参考结合的方法等情况，怎样去建立一个与小额贷款公司实情相符的风险管理体系就会显得尤为重要，所以小额贷款公司需要从实践中常见的风险管理问题着手分析，建立起一个有助于小额贷款长期发展的风险管理制度。

参考文献

[1] 陈莹.我国农户小额信用贷款信用风险控制研究[[D].西南财经大学，2006

[2] 焦瑾璞等.小额信贷及小额信贷组织探讨（之二）[N].金融时报，2005（11）

[3] 闫雪，卢继梁.提高小额贷款公司风险控制力的创新型途径——建立小额贷款公司信用评估体系[J].中国经贸导刊，2010年16期[二级参考文献]