国有控股上市公司高层管理者绩效评价问题探究

黄芳　张宏图　李伟

【摘 要】针对目前国有控股上市公司高层管理者绩效评价存在的问题，提出了要重视“高管个人努力程度”的观点，并阐述了企业绩效和高管绩效的不同，给出了评价指标的选取原则，解释了如何衡量高管个人努力程度。最后列出了合理评价国有控股上市公司高管绩效的指标。

【关键词】国有控股；高层管理者；绩效评价

国有企业高层管理者的管理有效性和个人努力程度对于企业经营业绩有着长远而巨大的影响，客观公正的评价企业高层管理者的管理行为和努力程度，并采取有效的激励措施给予激励，对于激发他们提高企业的经营业绩的积极性起着至关重要的作用。然而，由于企业高层管理者管理行为有效性的隐性特征，使得客观公正的评价高层管理者的管理有效性和个人努力程度变得十分困难，这也使得对于高层管理者的激励和奖惩难以做到客观公正。因此，企业高层管理人员业绩评价和激励问题一直是困扰经济学家、管理学家以及管理实践者的难题，也是学术界研究的一个热点。针对这一问题，本文提出了评价国有控股上市公司高管绩效的几个需要区别对待的问题，并给出相应的评价体系。

一、文献综述

国内学者在借鉴国外研究成果的基础上，对管理者的绩效评价也进行了大量的研究。冯英浚[1]等学者针对企业高层管理者的有效性进行了深入研究，给出了管理效率和管理有效性的明确界定，为客观公正的评价高层管理者的业绩奠定了理论基础；盛宇华[2]等学者提出了利用非结构化面试方法和岗位绩效指数化方法评价管理者的经营业绩；周清[3]则根据国内外逐渐发展起来的胜任特征研究方法，探讨国有企业中高层管理者的胜任特征结构，以期为国有企业进行相关人员优化和调整提供理论支持；黄群慧[4]则综合经济学和管理学关于企业业绩评价系统、经营者业绩和报酬的关系等方面的基本观点，构造出经营者业绩评价和激励性经营者报酬制度之间关系的逻辑分析框图，提出了经营者真实业绩、显示业绩和评价业绩，为客观评价企业高层经营者业绩提供了评价思路。

二、企业绩效和高管绩效

企业绩效关注企业内部，强调利用企业内部的资源进行生产经营活动所获得的全部经营成果，包括有形和无形成果。有形成果主要包括企业生产的产品或者企业的固定资产等；无形成果则难以直接观测，主要包括企业的文化和社会责任等。

高层管理者绩效更加强调高管自身的努力程度，它指在不受企业不可控因素的影响下，高管通过自身的能力、努力，利用企业内部资源进行生产经营活动所获得的经营成果。

因此，高层管理者绩效和企业绩效有共通的地方，那就是最终都以企业的经营成果来体现，企业绩效则包括高层管理者绩效和不可控环境因素两部分。那么，二者的区别在哪里？“有没有高层管理者不可控的环境因素影响”就是区别。本文将这一不可控的因素称为“杂音”。

这一“杂音”包含两个方面：首先，系统风险：行业或行业内具有相似外部环境的一组企业高层管理者，他们所共同面对的不可控环境因素；其次，特有风险：单个高层管理者自身所存在特有的不可控环境因素，而其他高层管理者不存在这种不可控因素。

因此理论上，同一行业只要在企业绩效基础上剔除杂音，得到的就是高层管理者绩效。也正是由于杂音的存在，使得高层管理者绩效评价应该以企业绩效评价为基础，引入更能够反映高层管理者能力、努力程度的财务和非财务性指标，最重要的是运用能够剔除环境中高层管理者不可控因素影响的方法，构成出真正能够科学、客观、公正和公平评价高层管理者绩效评价的方法。

例如在金融危机时期，某大型国有水泥企业高层管理者未能完成绩效考核目标，但是在水泥行业中该高层管理者绩效位于前列。在整个水泥行业受到不利冲击影响下，该高层管理者能够达到这样的绩效己经说明该高层管理者具备足够的能力并且付出了相当努力，应当给予激励。但是按照现有高层管理者绩效评价方法却得出绩效较差的评价。现有评价方法无法剔除高层管理者行业系统风险等杂音影响，无法客观、公正地衡量高层管理者绩效，无法有效激励高层管理者。

三、选取指标原则

（一）指标选择的重要性

指标的选择至关重要，因为有无能够真实反映高管绩效的指标，会直接影响到评价体系的有效性，影响可否客观、公正评价高层管理者绩效的效果。对于指标的选择，需要注意一下几点：

（1）反映高层管理者绩效的特点。研究对象为高层管理者绩效，应该设置更多能反映高层管理者绩效的非财务性的绩效指标。

（2）反映行业特点。每个行业都有其各自不同的特点，不同行业评价的内容也不是完全相同，所以必须设置反映行业特点的指标。

（3）反映可持续发展要求。企业是环境中的产物，企业必须随环境变化而变化，否则就会被淘汰。所以作为考核高层管理者绩效基础的评价指标，必须反映当下时代的环境要求，才能可持续发展。

（二）对评价体系的要求

（1）应反映出高层管理者绩效特点。如果绩效指标不能公正的反映高层管理者对于企业价值的贡献，则这些指标含有“杂音”。（2）应反映国有企业高层管理者的特点。研究对象是国有控股上市公司的高层管理者，所以应当设置反映出国企高层管理者绩效特点的一些指标。（3）应关注企业社会责任。企业作为现代社会中的一员，不能够只看重企业的经济利润，需要更多的关注社会责任在国有控股上市公司中。国有经济占据主导成分，与纯粹的非国有经济不同，不是完全以经济效益为目的，更需要满足国家的宏观需求，更多考虑承担社会责任。所以应当将社会责任相关指标引入国有控股上市公司高层管理者绩效评价体系是科学的。（4）绩效评价体系应当考虑不同行业不同特点。由于行业特点，不同行业的高层管理者不具有可比性。所以应当根据不同行业设置一些行业特色指标，但是同时也要考虑到成本效益问题，不可能一个行业设置一个绩效评价体系。所构建的绩效评价体系应该大部分指标具有行业的通用性，只是个别行业特色指标需要根据不同行业特点进行修改。

四、指标体系的构建

对高层管理者的评价高层管理者能力和高层管理者努力程度两个指标，我们无法直接完全有效地获取高层管理者能力和高层管理者努力程度的充足信息，否则就不需要引入其他指标。但是我们可以从企业内部员工、监事和董事等获得有关高层管理者此方面的部分信息，同时再结合剔除杂音的企业绩效，从正反两面结合可以提供更充足的关于高层管理者绩效的信息。

构建指标体系如下：

（1）基本财务角度。指设置的指标可以评价所有国有控股上市公司高层管理者绩效，无须考虑行业之间的区别。基本财务角度下可以设置两个重要指标：EVA，国有资本保值增值率。（2）行业特色财务角度。不同行业有其不同的特点，这些特点也必然会影响到企业财务，所以考虑到指标体系既要具有一定通用性的同时又要注意不同行业之间的区别，以金融类银行业为例设置一些三个财务指标资本充足率、不良贷款率和存贷比。（3）高层管理者角度。设置两个指标：高层管理者能力、高层管理者努力程度。i、高层管理者能力。这里的高层管理者能力角度的评价可以从高层管理者自身素质、高层管理者工作经验、高层管理者学历、获得职称等方面考虑，以询问内部员工和企业监事、董事方法来间接评价高层管理者能力，为高层管理者能力提供部分信息。ii、高层管理者努力程度。这里对于高层管理者努力程度的间接评价可以通过观察、询问企业内部职工、企业监事和企业董事等相关人员实现，为高层管理者努力程度提供部分信息。（4）企业社会责任角度。国有控股上市公司作为国家、社会的组成部分，在以企业价值最大化为核心的同时，必须承担相应的社会责任。社会责任的履行能力必须纳入到国有控股上市公司企业高层管理者绩效评价指标体系中，才能够引导高层管理者关注到企业履行社会责任的重要性。在此角度下共设置以下三个指标：低碳经济、关爱员工、社会公益。

1、绿色经济

所谓绿色经济，是指在可持续发展理念指导下，通过技术创新、制度创新、产业转型、新能源开发等多种手段，尽可能地减少煤炭石油等高碳能源消耗，减少温室气体排放，达到经济社会发展与生态环境保护双赢的一种经济发展形态。作为国有经济代表的国有控股上市公司的高层管理者，应当积极配合政府完成碳排放减排目标。

2、员工关怀

企业发展仅仅依靠高层管理者是不能完成企业的发展并为股东创造价值，必须还得依靠企业员工将高层管理者的理念转化为现实，生产出产品，提高优质服务。对于国有企业来说，企业不单是纯粹的经济组织，更需要关注员工的生活方面。本指标可以从为员工提高的福利待遇、培训教育机会和员工的离职率等方面来考量。

3、公益活动

国有控股上市公司的作为公有制经济为主导的社会经济组织不同于西方私有制经济，国家财产归全民所有，所以国有企业必须要更多的关注社会公益，社会公益也必须纳入到高层管理者绩效评价指标体系中。作为公有制经济主导的国有控股上市公司的经营目标不仅仅是创造利润，而且需要充分的关注到其非经济方面的贡献，高层管理者作为企业发展的“掌舵人”无可厚非需要在企业的日常运营中考虑这方面的因素。此指标可以从公益援助（比如汉川地震、青海地震提供的援助等）、在贫困地区建设希望小学、提高就业岗位等方面考虑。

五、结语

高管的绩效评价要注意剔除评价中的“杂音”，只有选取了合理的指标体系才会使得高管的评价客观、合理、有效。文章通过对企业绩效和高管绩效的区分，强调了高管绩效评价的特殊性，强调了个人努力程度在评价中的重要性，对评价高管绩效具有一定的指导和借鉴意义。

参考文献：

[1] 冯英浚，王大伟，丁文桓，等.绩效管理与管理有效性[J].中国软科学，2003（4）：132-136.

[2] 盛宇华，方志军，王平.企业高层管理人员考评模式研究[J].中国工业经济，2002（10）：70-75.

[3] 周清.国有企业中高层管理人员的胜任特征分析[J].统计与决策，2009（1）：186-188.

[4] 黄群慧.业绩评价与国有企业经营者报酬制度的激励性[J].中国工业经济，2002（6）：78-85.

作者简介：黄芳（1963-），女，吉林吉林市人，教授，研究方向：人力资源管理。

通讯作者：张宏图（1987-），男，安徽宿州人。

基金项目：教育部人文社科基金项目（11YJA630033）“国有控股上市公司高层管理者绩效评价方法研究”