次贷危机下外资银行的表现对我国商业银行的启示

摘要 起源于美国金融行业的次贷危机反过来对全球的金融行业造成了巨大的影响。本文讲主要论述从次贷危机中看到的对我国银行业的启示。首先，金融危机对我国银行业造成的影响进行简单的总结，然后分析次贷危机中外资银行的情况，从中找出对我国的银行业的一些启示，得出我国商业银行大力发展中间业务的重要性，最后针对上面的分析，对我国银行业提出几点建议。

关键字：商业银行 中间业务 金融危机

一、从次贷危机对我国银行业总体影响来看

根据统计研究，次贷危机对银行业总体发展的实际影响不太大，对商业银行的作用主要是心理影响和潜在影响。这主要是因为我国资本市场相对封闭，国际游资不能自由进出，此外，国内银行的业务尚未大规模地扩展到国际市场，导致与国际大的金融机构联系较少，国内较大型的商业银行与在此次次贷危机中受影响大的大机构，如雷曼兄弟，美林等，业务往来少，资本相关性小。所以受到的冲击也较小。国内银行中直接投资次级债券较多的只有中国银行、工商银行、建设银行等大型银行。所以虽然这次次贷危机对我国大型的银行和投资公司造成了损失，但总体来说对我国银行业影响有限。

二、次贷危机下的外资银行的表现

分析花旗集团公司财务报表，我们发现，花旗集团手续费和佣金收入总量2005年为169. 3亿美元， 2006年为188. 85亿美元， 2007年207. 06亿美元， 2008年降为112. 27亿美元，跌幅高达54. 22%。其次，我们还发现，花旗银行受金融危机影响最大的中间业务类型主要有：①公司金融业务下的中间业务。在金融危机前的2005年和2006年，公司金融业务条线下的手续费和佣金收入分别为4. 83亿美元和7. 35亿美元，总体呈现增长态势，但是随着危机爆发， 2007、2008年，花旗银行该部分业务均出现巨额损失，损失额度分别为6. 67亿美元和48. 76亿美元，主要原因是集团在2007和2008年为其高杠杆金融承诺分别冲销了15亿美元、49亿美元的坏账损失。②投资银行业务。花旗银行2005、2006、2007年该业务佣金收入分别为： 34. 56亿美元、40. 93亿美元、和52. 28亿美元， 2008年则降为22. 84亿美元，远低于上年同期水平，投行业务收入顺周期状况明显。③贷款服务在危机中出现巨额损失。2005、2006、2007年，贷款服务收入分别为： 5. 4亿美元、6. 6亿美元， 2007年略有下降，为5. 6亿美元，而在危机全面爆发的2008年，贷款服务出现巨额损失，损失金额为17. 31亿美元。损失的主要原因是集团对抵押服务资产的公允价值进行了调整。3.虽然中间业务总量大幅下降，但是，部分中间业务类型受金融危机冲击较小，呈现不受或较少受经济周期影响的态势。主要的业务品种有：①信用卡和银行卡业务。该业务2005 - 2008年的手续费佣金收入分别为： 44. 98亿美元、51. 91亿美元、50. 36亿美元、45. 17亿美元，虽受危机影响略有所下滑，但总体而言，还是相对较为平稳。②支票相关服务。该部分业务收入丝毫没有受金融危机影响，而是出现逆势稳健上升的趋势，从2005年的9. 97亿美元增长到2008年的11. 34亿美元。③交易服务。交易服务收入更是增势明显， 2007年交易服务收入为11.08亿美元， 2008年则达到了14. 23亿美元，同比增幅高达22%。

三、我国银行中间业务的发展情况

在中国范围内，2007年上半年，各家上市银行业绩均取得了大幅度增长，除传统的利息收入外，中间业务收入的快速提升成为各家银行利润突飞猛进的另一个重要来源。

以中间业务中最具代表性的手续费及佣金收入为例：2007年上半年，交通银行实现手续费及佣金收入36.29亿元，同比增长124.01%；招行30.12亿元，同比增长127.84%；中信银行7.15亿元，同比增长77.86%。

另外统计表明，2007年上半年，上市银行中间业务收入中的一半与基金代理业务有关。手续费及佣金收入的超常规增长，带动了银行中间业务收入在整个收入中占比的大幅提升。目前中间业务收入占比最高的招行为16%，比上年末提高1.7个百分点；其次是交通银行，为11.34%；中信银行为9.09%，深发展为9%，兴业银行为6.5%，都有不同幅度的提升。

四、加快且大力发展中间业务是我国银行业的明智选择

1.大力拓展信用卡、银行卡等传统商业银行中间业务，使之成为商业银行中间业务强劲、稳定的利润来源。

2.开拓投资银行领域业务，使之成为商业银行中间业务利润的重要组成部分。商业银行可以以债券、短期融资券、票据承销为突破口，充分发挥在贷款领域积累的客户资源优势，拓展投资银行业务。

3.对于有风险的中间业务，应该重视风险控制与管理。中间业务并非完全没有风险，观察花旗银行金融危机中标准，风险控制薄弱是其损失惨重的重要原因。

参考文献

[1]张国海著：《商业银行中间业务的国际化比较与发展战略 》，《金融研究 》2003年第8期.

[2]邓世敏主编：《商业银行中间业务 》，中国金融出版社2000年9月第1版.

作者简介：张谏熹（1989.12-），男，汉族，重庆潼南人，四川大学经济学院金融硕士在读，研究方向：银行业务及其管理。