我国中小企业融资现状及原因分析

岑举良

摘要：中小企业在我国的经济发展中始终都占据着举足轻重的地位，市场经济体制改革后，我国中小企业数量快速增长，对国民经济持续发展，扩大就业，增加财政收入都做出了巨大的贡献，然而融资难一直都是影响中小企业生存和发展的重要因素。本文特定以中国的中小企业融资现状作为主要研究对象，采用经验总结法、思维法，重新分析现阶段影响我国中小企业融资现状的因素，以更好地提出具体化的解决对策。

关键词：中小企业；融资现状；原因；对策

一、我国中小企业融资现状分析

内部融资。中小企业受自身特点影响，初期一般都以内部融资为主。当企业再扩大发展时，企业也会选择自有的原始积累来进行融资；外部融资。股权融资方面，我国大多数中小企业没有资格进入公开的金融市场进行股票融资，通常只能通过相关部门，在有限的范围和有限的资金链里进行融资；债权融资方面，企业发行债券同样需要严格的审查，有时还要提供担或抵押，加之中小企业也很难进入公开的证券交易市场。银行信贷是国内中小企业最大的外源融资渠道，超七成资金都源于国有商业银行，而但国有商业银行为降低风险，贷款对象首选国企。受所有制的限制，我国国有银行处于垄断局面，改革动力不足，效率低下，而非国有银行发展落后，不能满足中小企业融资需求。国内金融产品价格和利率封闭、未市场化，严重阻碍了中小企业的融资，且当前金融体系缺乏为中小企业服务的金融中介机构，金融产品；法律法规。国内法律法规方面仍处雏形状态，自公司法和证券法修订后，法律法规依旧是个框架，只是确立了私募的原则性，仍然缺乏私募的基础规范性。

二、我国中小企业融资的影响因素

（一） 内在因素

经营管理能力较弱。大多数企业都属于家族企业，他们的管理模式较为落后，管理不专业，责任不明确，管理效率低下，无法跟上企业发展的脚步；财务信息不公开。中小企业的销售情况，经营能力，盈利状态等信息都不向外界公开，且未能和银行达成长期的沟通和合作。银行无法获得他们的财务信息，自然就不信任这些企业；偏好追求高利润。中小企业没有制定长期的竞争目标，缺乏品牌意识，投资成本相对比较高，因此多选择高利润的项目投资，风险也提高，自然商业银行对他们的贷款就更加谨慎。

（二） 外在因素

政策因素。我国的宏观调控政策、财政政策、金融政策的制定均依据所有制制定，这些政策明显倾向于大型企业和国有企业；法律法规。我国的法律法规不完善，且修订时间长，执行力度不够，许多中小企业钻法律空隙逃避债务，银行利益得不到保护，自然不乐观向这些中小企业贷款；金融市场。我国中小企业融资渠道狭隘，国有商业银行对中小企业贷款有严重歧视现象，大型企业和国有企业是它们主要对象。并且金融机构布局不合理，目前我国70%的信贷资金都集中于四大国有商业银行，其中多数资金集中在分支行。现在中国的商业银行为了防范风险，发展眼光纷纷投向大城市，收缩地方的贷款权限和并购原有机构，这使得地方区域的中小企业融资更加困难；信用担保体系不规范，不健全。我国对担保行业管理力度不足，甚至是无管理模式，这导致了担保行业没有统一和规范的运作规则；地产行业火爆。近年房地产业发展迅速，房价持续走高，许多人见炒房能更快地赚得更多的钱，纷纷把投资目光转向房地产业。政府和银行都重视房地产行业，银行亦乐意贷款给房地产业。因此，房地产业吸引了社会上大量的闲置资金，而中小企业所得到资金少之又少。

三、可行性对策

1. 企业方面

中小企业应该积极努力提高自身素质，塑造良好形象和信誉。大力推进企业现在化改革，优化产权结构，使自己在市场上更有竞争力。银行贷款是保障，应加强与银行沟通，建立长期的合作关系。

2. 政策方面

完善法律法规，加大推进和实施力度，在修订法律法规时应以中小企业的利益作为出发点，实地考察中小企业存在的问题，制定具有针对性的法律，要做到有法可依；在财政方面，政府应该在财政政策上继续加大对中小企业的扶持，给予中小企业一定的优惠和补贴。如鼓励企业创业，创业初期给予一定的服务配套措施，资金上给予补贴；建立健全我国担保体系，政府加强对担保业的监管，实行统一规范的运作模式，完善资金补偿机制；房地产业的繁荣，并未给我国带来真正经济发展，许多企业家借此牟取暴力，却没有去创造真实的价值，严重阻碍我国经济健康稳定的发展。因此，政府应该严格控制房价，打压房地产，限制银行贷款房地产业的相关政策。使房地产业和其它企业重回天平秤上，这样资金才能得到有效的配置；

大型企业的垄断，使许多中小企业只能夹在缝隙中生存，为缩小贫困差距，保护中小企业利益，政府应该规定大型企业的营业时间。例如像大润发、家乐福、沃尔玛等大型超市应该缩减它们的营业时间。

3. 金融体系方面

加快对金融体制的改革，深化国有商业银行股份制改革。建立多元化产权制度，实现商业化的经营模式，脱离对国有企业贷款的韧性。这样商业银行贷款就会选择效益业绩优先的企业。另外应该培养和发展中小企业将其作为新的利润增长点；优化商业银行的组织结构，提高商业银行的管理效率，放宽对地方支行的贷款权限，使各地方企业更加方便、容易获得贷款机会；实行利率市场化，放宽贷款利率，贷款利率不再由中央银行控制，各商业银行为了利益就会相互竞争，迫使它们改革自身内部矛盾，提高它们的营运效率。他们不仅会降低贷款利率，而且他们也会重新调整战略目标，贷款对象会投降更多的中小企业，贷款几率就会更大；建立多样的金融服务机构，例如会计事务所、律师事务所、咨询公司、投资银行等等，他们可以帮助银企之间降低贷款风险提高投资效率。（作者单位：长江大学经济学院）

参考文献

[1]杨志洁.我国中小企业融资现状分析[J].时代金融，2013，（5）：208-209.

[2]潘家芹.中小企业融资现状研究及原因分析[J].哈尔滨金融学院学报，2011，10（5）：61-63.

[3]赵采亮.我国中小企业融资现状及对策分析[J]. 沿海企业与科技，2006，（12）：8-9.