浅谈小型微利企业融资中存在的问题及对策

杨文洁

摘要：小型微利企业是我国国民生产总值的重要组成部分，在我国国民经济中占有重要的位置。小型微利企业由于其发展时间短，经营不稳定。小型微利企业的融资难问题已成为社会关注的重点。本文根据小型微利企业自身的特点及其所面临的外部融资环境，对小型微利企业融资难的问题进行了分析，并提出了相应的解决对策。

关键词：小型微利企业 融资 对策

一、 我国小型微利企业融资中存在的问题

（一）小型微利企业在资本市场可以选择的融资渠道狭窄

小型微利企业主要的融资渠道为内部融资，即向亲友或员工借贷资金，内部利润留存等。以及向银行等金融机构贷款。而小型微利企业由于其本身规模小，发展能力有限，难以达到发行股票债券等有价证券的标准。以至于他们难以跻身证券市场，以股票和债券形式公开向社会募集资金。虽然近年来由于深交所创业板的推出为中小型企业筹集资金提供了新的途径，但在创业板上市仍需要较高的注册资本以及创业板主要服务于高新技术企业的特点，对于多数小微型企业并没有改变其融资渠道。小微型企业仍然面临着融资渠道单一的问题。

（二）小型微利企业自身规模小，信用评级较低

第一，小型微利企业通常股权结构简单，法人治理不完善，经常出现一家做主的情况。财务制度也不健全，不能完全遵照会计准则的要求，财务数据不完整甚至不真实。由此导致企业信用评级较低，资信度不高，融资必须使用抵押物担保，而金融机构对于抵押物的要求较高，部分企业难以达到贷款的标准。再者，现在金融机构贷款制度越来越完善，对于企业贷款的要求越来越严格，不少小型微利企业被拒之门外。第二小型微利企业由于发展有限，经营理念又过于陈旧，经营者较为保守，产品难以实现创新，企业不能充分利用财务杠杆原理以达到突破性的成长。

（三）金融产品有限，金融机构服务不到位

第一，金融机构的金融产品有限，难以满足多数小型微利企业对资金的需求。小型微利企业通常所需的是数额少，时间短的资金。而多数金融机构提供的则是传统的长期贷款，而长期贷款的资本成本较高，对于规模小盈利不稳定的小型微利企业来说负担过重，而且会造成部分贷款闲置。虽然部分金融机构可以提供应收账款等融资，但对于小型微利企业来说这些方式所需的中介费用过高，也难以成为他们融资的选择。第二，金融机构对于小型微利企业多少存在着偏见，由于小型微利企业的盈利能力低，财务制度又相对不健全，信用评级不高。相对于大型企业和国有企业来说，贷款给小型微利企业的风险也被放大。大多金融机构更愿意把贷款给大型企业和国有企业，而对小型微利企业贷款的要求甚严。

二、打破小型微利企业融资难的问题要认清的事实

小型微利企业由于自身规模小，发展能力受限等硬性问题，使得小型微利企业在融资的问题上处处遇戈壁，始终难以实现质的突破，以至于形成恶性循环，多数小型微利企业始终得不到发展。想要从根本上解决小型微利企业的融资问题是一个长远的过程，企业必须根据自己的实际情况找到打破恶性循环的突破点。

三、优化小型微利企业融资的对策

第一，产品创新，提高产品质量。 企业可以根据自己的企业文化和行业特点，充分分析市场，打造出更加适销对路的商品。通过扩大产业链，提高产品质量，产品创新等手段，在消费者心目中树立良好的企业形象，提高市场占有率，提高经营效益，逐步改变小型微利企业在金融机构眼里经营效益低，还款能力差的形象。

第二，健全企业的财务管理制度，改变陈旧的经营方针。对于小型微利企业来说，企业应当突破传统的经营理念，引进先进的人才与技术，寻找在新时代新政策下更加适合自己的经营模式。建立健全的会计制度，合理的会计分工，加强会计工作的日常核算，加强岗位分离等制度。并且真实准时地对外报送财务报表，提高经济效益和持续发展能力，提升政府部门，金融机构对企业的信心。

第三，提升企业的信誉，完善信用评级。小型微利企业由于本身经营规模小，信用程度平均没有大企业高，小型微利企业更应该重视自己信誉的提升，无论是对消费者，来往企业，政府部门还是金融机构，都应重合同讲信用，即使划清来往货款，不拖不欠。将盈利情况真实的反映在财务报表中，不弄虚作假，稳步地提升企业信誉，完善信用评级。

第四，政府部门应加强对小型微利企业的扶持。政府部门可以建立合理的信用担保机构，为信用较好的小型微利企业担保向金融机构贷款，减少小型微利企业由于信用评级不高而融资难的问题。同时政府部门可以加大对小型微利企业的财政扶持，适当降低对大型企业的财政性基金的比例用于扶持小型微利企业。

第五，拓展小型微利企业的融资渠道。由于小型微利企业达不到上市的标准，很难利用社会资金扩大自己的经营规模。那么应尽可能帮助小型微利企业拓展融资渠道。金融机构可适当增加对小型微利企业的放贷比例。小型微利企业是我国国民生产总值的重要组成部分，而金融机构对大型企业和对小型微利企业的贷款比例明显不相适应。金融机构可以适当增加适合于小型微利企业资金需求的短期小额贷款，放宽抵押物的要求，降低小型微利企业的融资成本，吸引小型微利企业向金融机构贷款。小型微利企业也可以多选择例如金融租赁等方式，增加手中流动资产的比例，提高生产技术。

参考文献：

[1]刘俊彦.筹资管理学[M].中国人民大学出版社，2003.

[2]劳平.融资结构的变迁研究[M]中山大学出版社，2004

[3]唐月恒，陈艳.小微企业融资难问题及对策浅析.今日财富，2011.12