国际粮食价格波动的原因分析

李朋　高峰

摘要：本文在对国际粮食价格波动原因进行理论分析的基础上，使用面板数据模型重点分析了国际原油价格和美元实际有效汇率对国际粮食价格波动的影响。研究结果表明，国际粮食价格、国际原油价格和美元的实际有效汇率之间在长时期内存在着协整关系。国际原油价格和美元的实际有效汇率在长时期内影响国际粮食价格的波动。

关键词：国际粮食价格；协整检验；原因分析

一、引言

近年来，国际粮食价格出现了剧烈的波动。这也使得各个国家的学者对国家粮食安全更加关注，而探索国际粮食价格波动的原因无疑是找到应对国际粮食价格波动对策从而保障国家粮食安全的重中之重。对于世界粮食价格不断波动的原因，不同的人存在不同的看法，可以从需求和供给两个大的方面来分析。从需求方面来说，世界人口不断增加、粮食消费总量不断上涨、生物燃料对粮食需求量不断增加、美元不断疲软、投机行为增多等；从供给方面来说，世界粮食产量增长有限以及石油价格的不断增加导致粮食的生产成本不断增加等。

1.生物能源不断发展

随着生物能源产量的不断扩大，出现了所谓的“与粮争地”的现象，这就使得本来就不充裕的粮食产量更加不能满足人们不断增加的粮食需求。

2.美元不断疲软

近年来由于美元实际有效汇率不断降低，这使得很多货币相对于美元具有更强的购买力。根据供需理论，在世界粮食市场供给量不变的情况下，无疑会拉动国际粮食价格的整体上涨。

3.世界人口不断增加，粮食消费总量不断上涨

根据世界粮农组织的数据，十年内世界人口数量增长了13.57%，世界粮农组织统计2012年谷类粮食产量的增长率为4.5%。这说明，世界粮食产量的增长速度赶不上世界人口的增长速度。

4.投机效应

随着世界粮食期货市场的不断发展和完善，粮食产品的金融属性不断增强，使得本来就出现波动的世界粮食市场出现了更大程度的波动。

5.生产成本不断增加

现代农业生产更具有技术含量，这些技术更新无形中增加了粮食的生产成本。

6.贸易限制

面对国际粮食价格的不断上涨，部分粮食净出口国为了保障自身的粮食安全，纷纷采取一定的政策措施抑制本国粮食的出口，这在一定程度上增大了国际粮食价格的波动幅度、延长了国际粮食价格波动的周期。

通过上面的分析可知，国际粮食价格的变化是多种影响因素综合作用的结果。本文重点分析国际石油价格和美元的实际有效汇率对国际粮食价格的影响。

二、国际粮食价格波动因素的实证分析

1.数据描述

由于数据的可得性，这里主要将粮食价格和国际原油价格以及美元的实际有效汇率组成一个面板数据模型。本文使用的数据来自世界粮农组织、中华粮网、世界银行和中国人民银行。

可以将粮食价格描述为国际原油价格和美元实际有效汇率的方程，具体形式如下：

lnAPit=α0i+α1ilnOPt+α2ilnUPt+εit（1）

这里的APit是第t年第i种粮食作物的价格，OPt是t年原油价格，UPt是t年的实际有效汇率。

2.单位根检验

在数据分析的过程中为了避免出现伪回归，首先要对变量数据的稳定性进行检验，而单位根检验在目前的检验方法中是最常用的方法，然后再进行协整性检验，以便能够确定面板数据的协整阶数。在面板数据的单位根检验中比较常用的两个方法是LLC检验和IPS检验。

面板数据的LLC检验方法的检验模型如下：

Δyit=μi+ρyit-1+αjΔyit-j+δit+θt+εit

（2）

在这里Δ代表一阶差分项，k是滞后长度，μi和θt分别表示固定项和趋势项，其原假设为面板数据中的各截面序列都有一个相同的单位根，备择假设为面板数据无单位根，即H0：ρ=0，H1：ρ=1

面板数据的IPS检验方法的检验模型如下：

Δyit=μi+ρiyit-1+αjΔyit-j+δit+θt+εit（3）

可以看到，IPS检验的方程与LLC检验方程的不同之处在于它允许各个截面有不同的自回归系数ρi，即允许ρi≠ρIPS检验的原假设为面板数据有一个单位根，备择假设为面板数据无单位根，即H0：ρ=0，H1：ρ<1。

单位根检验的结果如表1所示。

对于原数列来说，两种检验方法并不能形成一个统一的结论。但是对于一阶差分序列，所有的检验方法都拒绝原假设，说明所有的数列在一阶差分之后都是稳定的，即所有的数列都是一阶单整的，这也说明在长期内国际粮食价格、国际原油价格和美元的实际有效汇率之间可能存在着长期协整关系。

3.面板数据的协整性检验

为了分析面板数据间的长期均衡关系，我们要对数据进行协整性检验。在这里选择Pedroni检验。Pedroni检验要求首先对方程（1）的每一个截面数据的单位根检验，然后再预测εit=φiεit-1+φikΔεit-k+υit。该回归模型最后会得出七个统计量。检验结果如表2所示。

在只包含固定项或者包含固定项和趋势项的检验结果中，可以看出在1%的显著性水平下，各项指标都显示在长期内国际粮食价格、国际原油价格和美元的实际有效汇率之间存在着长期协整关系，也就是说在长期内，国际粮食价格和国际原油价格以及美元的实际有效汇率之间存在着一定的关系。如果要知道它们之间具体的关系还要进行回归分析。

4.回归估计

在进行完协整性检验以后，我们就可以对模型进行回归分析，经过检验我们选择变系数模型进行回归，玉米、大豆、大米、小麦四种粮食产品回归后的方程可以分别写为：

lnAPmt=8.2655+0.5436lnOPt-1.1705lnUPt+εmt（4）

lnAPst=14.2348+0.3467lnOPt-2.1211lnUPt+εst（5）

lnAPrt=6.1314+0.8035lnOPt-1.5643lnUPt+εrt（6）

lnAPwt=7.0484+0.5312lnOPt-1.8312lnUPt+εwt（7）

可以看出国际原油价格和美元的实际有效汇率对不同的粮食作物的价格具有不同的影响能力，但是该结果足以说明总体上国际原油价格和美元的实际有效汇率是国际粮食价格波动的重要原因。

三、结论

通过检验分析可以发现，国际粮食价格、国际原油价格、美元的实际有效汇率之间存在着紧密的联系，国际原油价格的不断变化和美元的持续疲软能够部分的介绍最近几年粮食价格的不断波动，这也说明随着社会的发展，粮食的商品属性已经发生了很大的改变。在2000年以前粮食价格的波动主要是由于单纯的供需关系所造成的，而2000以后的粮食价格波动则是能源因素、金融因素共同作用的结果，这也就要求我们将来再面临粮食价格的问题是，需要综合各方面的因素去探究其变化原因，在制定相应的政策时，综合各方面的因素去考虑政策所产生的综合结果。

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（作者单位：山东理工大学商学院）