非财务信息的阅读与分析

蔡奇航

（四川文理学院计财处，四川达州635000）

非财务信息的阅读与分析

蔡奇航

（四川文理学院计财处，四川达州635000）

在高速发展的经济时代，经济决策的确定不仅要根据财务信息，而且要依耐非财务信息，甚至有时非财务信息比财务信息更具价值.优良的品质、高效的组织运作、良好的社会道德等方面，都会为企业带来许多的回报.这不但能够吸引更多的利益投资者，而且有利于社会的良性发展.所以说，非财务信息起着越来越重要的作用.对非财务信息进行了介绍，并探讨了非财务信息的分析与披露.

财务信息；非财务信息；分析；披露

随着我国市场经济的进一步完善和发展，企业面临的各种外部环境越来越复杂，投资者及其他利益相关者对企业信息相关性的要求日益增长.由于投资者需要越来越多的关于企业经营活动的信息，以便对企业的机会和风险进行全面的评价，从而做出正确的投资、信贷等决策.因此，单一的财务指标体系已不能满足投资者的需求，非财务信息在信息披露需求中逐渐显示出了强势作用，逐渐引起了人们的关注.

1 非财务信息简介

会计信息从内容上可分为财务信息、非财务信息.财务信息是以货币为计量单位进行核算及监督经济活动，并通过分析及报告交易事项向有关单位提供其财务情况、现金流量及经营成效等经济信息.由于财务信息具有一定的滞后性，账面价值与市场价值相差较远，而且易受操纵，因此上市公司仅通过财务报表反映的信息已不能满足信息使用者的需要.非财务信息的披露就在这样的大环境下应运而生[1].非财务信息是指以非财务资料形式出现与企业的生产经营活动有着直接或间接联系的各种信息资料.非财务信息与企业财务情况无关且不以货币为计量，但非财务信息与企业的经营密切相关.通常情况下，非财务信息并不反映在财务报表上，但却体现了财务信息不能体现的经济和非经济的相关内容，如可以反映出政治、技术等.因此在某些方面来看，非财务信息反而有价值于财务信息.

现在，披露非财务信息陆续被许多国家所要求.如一套出自美国注册会计师协会《论改进企业报告》里的企业报告，有三分之二的内容为非财务信息，只有三分之一是财务报表和附注内容.我国证监会也于2007年2月颁布实施的《上市公司信息披露管理办法》为保护投资者的合法利益、提高上市公司的质量，也提出了一些旨在强化上市公司信息披露的强制性要求.

一般来说，我国的非财务信息通常由企业的财会部门通过财务报告给出，主要包含五个方面：一是企业自身背景.如企业所经营的业务类型、所属行业特征、经营策略、所生产的产品的周期及其竞争对象状况等[2]；二是业绩指标，如所生产产品的市场价格及数量、产品的质量等级、市场占有情况、客户对产品的满意度以及开发新产品的情况等；三是企业股东及管理人员情况.如企业大股东、董事、管理者及关联方等；四是管理者所作分析，如导致业绩数据发生变化的理由及发展趋势特点等；五是远见性信息及社会责任，如针对企业可能出现的风险及机会等.

2 非财务信息的分析

在高速发展的经济时代，经济决策的确定不仅要根据财务信息，而且要依耐非财务信息，甚至有时非财务信息比财务信息更具价值.既然非财务信息如此重要，那么独立审计人员怎样才能获得这些非财务信息呢.下面，我们就以企业的背景信息为例，来分析企业非财务信息.

2.1 针对产品持续的周期分析

一般产品会经历起步、发展、成熟及退出阶段.根据每个企业所生产产品持续周期，企业的财务报表会呈现出不同的特点.企业在起步阶段时，要扩大再生产，所以急需现金，因而负债较高，此时应收账款和存货较少，因而流动比率较低；在产品的发展阶段，虽然产品的利润会逐渐增加[3].但由于企业会因此扩大生产而加大投资，占用了部分资金致使现金流量增长缓慢从而使负债率减少幅度较小.与此相关的企业现金流量比例增长放慢及净利润比例但现金流量的增长则截然相反；当产品到了成熟及退出阶段时，以上各类比例将与行业的平均水平基本持平，并产生较高的周转率及盈利标准.即使利润出现下滑，但由于周转率随着负债率及投资规模的降低，在一定时期内现金流量依旧保持增长.投资一个企业，要通过企业的各项财务数据中分析其产品的持续周期，从而分辨出企业的发展空间和可承担风险的能力，同时可分析出处于发展阶段还是逐步衰落的阶段.以达到投资及财务控制的最优.

2.2 相关行业分析

各种行业由于其性质、经营方式和范围的差异，其财务及盈利情况也随之出现不同.针对企业的财务及盈利情况进行评价时，要将该行业的特点考虑在内.比如企业的产品流通资产从资产构成方面来看是比较合理的，但是制造业的合理性则是固定资产所占比重较大[4].因此，需要主要进行分析的行业信息包括：①该行业在市场中的发展前景.比如行业产品市场需求大即处于发展阶段时，显然生产企业的财务及盈利状况比较乐观，前景较好；假使行业产品的市场需求已达到饱和，企业则需要在经营状况尚可的情况下，要做好准备以防范针对市场及财务类风险.因此行业在市场中的发展前景可以反映出企业的发展机会和发展风险.通常采用各项财务指标分别与行业平均水平和先进水平进行对比分析，以此来确定财务状况与经营业绩的行业差距，并据以评估企业的财务业绩，揭示财务潜力、②同行业竞争状况.而企业的市场占有及竞争力可以由此判断出.

2.3 企业针对竞争的策略分析

财务报表中的相关数据可以帮助我们分析出该企业的竞争策略.比如针对采用薄利多销策略的企业，未达到理想的投资回报率，可通过控制企业成本及投资来实现.如果是采用同前者相反的策略企业，即周期低、盈利高的策略，企业需要通过“使产品及服务特色化、产品质优价优”等措施已达到较高的投资回报和收益.针对财务报表结构不同的企业，我们可以通过分析两企业的竞争策略确定企业是否会受到后期发展所产生的影响及怎样的影响.

3 非财务信息的披露建议

由于非财务信息涉及的面比较广泛、几乎涉及企业经营活动的各个方面，如市场份额、客户满意度等，且内容繁杂，再加上市场调节难免出现盲目和自发性，这些都会导致非财务信息的表示及信息本身的不准确性，从而影响作出科学地决策.因此，讨论非财务信息的披露是非常必要的.

3.1 减少非财务信息的不确定性

不确定性是指事物发展结果有多种可能性.按经济学的观点，不确定性意味着在既定环境状态下人们的主观概率分布处于离散状态[5].譬如一项决策只产生一种可能结果时，它是确定的；而当其可能产生两种以上不同的结果时，不确定性就出现了.对于对企业发展有影响的重大不确定性事件，要控制对此类信息的采集、包装及发布等各种环节并及时披露和跟踪.辨别信息是否为非财务信息时，需要比较和验证种种从不同方面获得的非财务信息，不断搜集和更新各类信息，除了鉴别之外，还要分析各类可能的影响因素，最终判断信息是否真实可靠.

3.2 建立有效的信息管理和交流平台，强化企业的信息安全

由于信息的安全问题，很多企业不愿意披露其非财务信息.为综合利用企业的财务信息和非财务信息，信息的安全保障是很有必要的.当前，各企业内部亟须建立可以进行交流和管理的有效的信息平台，因为企业所有的信息及被处理的信息随着企业发展已呈现爆炸式的增长状况.基于网络会计基础上的交互式披露方式，不但可以实现按需披露信息，而且可以节约信息披露成本，应该成为未来信息披露的主要方式[6].ERP即实现企业内部信息的共享将企业的各类财务及非财务信息进行有效整合.从而使得企业在各类合作伙伴间共享更多信息，将企业信息被合作伙伴深入了解从而将经营战略及时调整，以实现企业利润最大化.

3.3 强化企业员工信息意识

提高企业生产效率不仅可以采用广为人知的措施，如，充分利用现代网络技术在会计信息系统中的应用，发挥网络传输数据具有的安全、快捷的获取渠道，达到信息使用效益，会计信息的有用性在经济领域发挥真正的指导作用[7].还可从企业员工着手，培养员工的主人翁态度，强化员工的信息意识，使得员工对企业的财务和非财务信息的关注加大.在员工中强化企业信息的重要性，提高信息意识.此外还通过对非财务类员工进行相关意识及知识培训，使员工可以自发地发掘企业财务及非财务信息，从中受到将信息同企业生产经营相结合及如何提高生产效率的启发.

3.4 加强对非财务信息披露的监管

虽然，目前我国已制定并正在逐步完善一些与非财务信息披露有关的政策规范和制度要求，但从实践情况来看，非财务信息披露规则仍不够健全.主要表现为内容不完整、缺少规范[8].因此，迫切需要结合我国资本市场实际，制定出一套适合于我国的非财务信息披露规则，建立一套类似于公认会计准则的规范体系，将非财务信息披露的内容、方式及量化过程进行规范化、标准化，使得公司和公司之间、公司内部不同部门之间的业绩能够进行比较和审计，能够为评价公司的价值提供可以对比的信息.

〔1〕陈雪如.完善我国上市公司非财务信息披露的思考[J].经济视角：下，2009(9).

〔2〕盖丽玮.关于非财务信息披露的探讨[J].经营管理者，2008 (13).

〔3〕耿黎，朱长悦.上市公司非财务信息披露问题研究[J].现代商业，2007(17).

〔4〕向靓.论上市公司非财务信息披露[J].现代商贸工业，2010 (6).

〔5〕刘广生，白立红.上市公司非财务信息披露的问题与对策[J].商场现代化，2006(31).

〔6〕陈燕君.非财务信息的披露与评价[J].商业会计，2012(6).

〔7〕耿黎.非财务信息概念及披露内容刍议[J].财会通讯，2008 (7).

〔8〕李晓龙.上市公司非财务信息披露及规范问题探讨.财务与会计，2005(3).

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1673-260X（2013）09-0023-02