我区小微企业融资难的现状与对策探讨

　　据了解，截至2010年末，我区有中小企业近15万家，创造了全区70%左右的GDP，50%以上的税收，提供了80%以上的就业岗位。中小企业发展呈现出数量多、经济贡献大、吸纳就业广、发展趋向集群化、三产企业数量增长快的特点。同时小微企业在发展过程中也遇到了诸多困难，其中表现较为突出的就是融资难问题。
　　一、小微企业融资难问题的现状
　　目前，小微企业获取资金渠道主要集中在以下途径：
　　（一）银行贷款
　　通过银行贷款仍是小微企业最希望也是融资成本最低获取资金的途径。2012年4月15日，由自治区银监局主办的“小微企业金融服务宣传月启动仪式暨内蒙古自治区小微企业金融服务成果展”在呼市举行。据了解，截至2011年末，我区银行业金融机构共设立小企业金融专营服务机构461家，专业营销人员超过3000人。我区小微企业贷款余额1823.07亿元，占全部贷款的17.04%。
　　同时，中国企业家调查系统日前发布的今年一季度千户企业经营调查报告显示，当前企业资金紧张状况依然突出，小型和非国有企业选择“民间借贷”的比重相对较高。这其中，中小企业资金紧张情况更为严重，在调查的小型和非国有企业中“资金紧张”的占比均超过50%。而工信部发布的数据也显示，当年仅15%左右的中小企业从银行争取到新的贷款。
　　银行贷款对于小微企业融资较WwZvmqvePaNN3QwPX5Za+yKyeHwOQl6vgMn3g4lJQgw=大的障碍主要体现在：
　　1.小微企业贷款担保措施有限，很难满足银行要求，银行一般要求提供房产、土地抵押，抵押率一般为50%左右。
　　2.小微企业不良贷款率高，根据银监会的统计，与商业银行整体不良贷款率1%的数字相比，全国小企业2.02%的不良率显然让银行不放心。
　　3.小微企业自身规模小，管理不规范，财务管理的可信度低，抗风险能力较弱，也是银行不愿意贷款的原因之一。
　　4.银行贷款办理周期长，短期贷款一般1-3个月，长期贷款则需要3-6个月，甚至更长时间。
　　5.银行对贷款材料要求较高，小微企业提供相对较难。
　　（二）小额贷款公司
　　自2006年10月我区第一家小额贷款公司成立以来，截止2011年末，我区共计成立390家小贷公司，居全国第一位，从业人数位居全国第二，实收资本和贷款余额均位居全国第三。小贷公司正逐步成为我区小微企业融资的重要渠道。
　　小贷公司对于小微企业融资较大的障碍主要体现在：
　　1.担保措施较银行略微宽松一些，一般要求抵押和保证同时做，抵押与银行要求基本一致，都倾向于房产、土地，只是抵押率略高。
　　2.使用期限短，一般为3-6个月，长的不超过1年。
　　3.融资成本高，小贷公司贷款利率一般为银行贷款基准利率的3-4倍，而且一般要求留有一定的保证金及其他服务收费。
　　（三）政府扶持资金
　　来自财政部门的扶持资金对于陷入融资难的中小企业来说犹如雪中送炭。据自治区财政厅数据显示，为加快促进中小企业发展，2011年，自治区财政共筹集中小企业发展专项资金3.08亿元，主要用于中小企业发展、技术改造贴息、园区企业奖励及国际市场开拓等方面，通过贴息和无偿资助的方式，资助项目197个，有力地促进了中小企业技术改造和经济结构调整。
　　为充分发挥国家和自治区科技型中小企业技术创新基金的作用，支持和引导中小企业加大技术创新投入，提高技术创新能力。2011年，下达科技型中小企业技术创新基金3939万元，支持科技型企业技术创新项目85个，支持中小企业公共技术服务机构9个；下达产业技术成果转化补助资金1500万元，支持科技成果转化项目1个；下达自主知名品牌发展专项资金500万元，对自治区历年来获得中国驰名商标和中国知名品牌的13个企业给予奖励。
　　从上述获得扶持企业数量来看，政府扶持资金只能是有针对性的对重点扶植行业、重点支持领域内的企业进行扶持，扶持企业数量有限，对企业发展和项目建设起到一定的推动和引导作用，是解决小微企业融资难问题的一种补充。
　　（四）股权投资基金
　　为更好拓宽中小企业融资渠道，我区积极改进和创新财政支持方式，促进中小企业长足发展。2011年，我区创业投资引导基金与区内创投公司参股合作，同时吸引社会投资，推动我区创投企业投资本区项目，对我区私募股权投资的发展起到一定的带头示范作用。
　　近年，国内私募股权投资发展较快，股权投资发展的主要目的就是投入到实业当中去，投入到中小企业当中去。但是这个方面目前股权投资的作用并不明显。从2010年看，股权投资仅仅占中小企业融资的1.35%。
　　国际上规范的股权投资基金，通常是对被投企业提供增值服务，其中包括改进企业的治理结构，帮助企业制定发展战略，推动企业技术创新，帮助企业遴选合适的管理团队。相信随着我国私募股权投资基金行业的逐步发展，也将为更多的有发展前途创新型的中小企业提供融资，为中小企业提供更多的现代经营管理理念，真正使我们的企业素质得到有效的提高。比较好的做法，如现在实行投贷联动，通过股权投资机构进行专业的企业调研评估和行业分析，在股权投资基础上，以债权形式为中小企业提供融资支持，形成了股权投资和银行信贷之间的联动融资模式。
　　就目前而言，私募股权投资基金大部分只关注直接利润高的企业或者是有上市意图的公司，围抢拟上市公司项目。同时私企高管对私募股权投资持股也存在一定的排斥，这也对私募股权投资进入小微企业带来一定阻碍。对于私募股权投资基金运营规则目前政府没有在法规上进行明确，缺少法律规范和政策引导。国家《股权投资基金管理办法》目前还在制定当中，全国只有部分地区出台了区域性政策，我区目前还没有出台。
　　（五）资本市场融资
　　小微企业中主业突出、具有成长性和高科技含量的企业可以选择在中小板、创业板上市或者发行债券融资。截至目前—我区有上市公司22家，数量上与其他省份相比较少。中小企业上市同样缺少相应的政策引导、政府配套服务机构的推动措施。
　　自治区发改委去年推出的企业集合债券，通过多家企业打包联合发行债券融资，在一定程度上弥补了个别中小企业条件的不足，对小微企业拓宽融资渠道是一种很好的尝试。
　　（六）其他渠道
　　除上述列举的一些主要渠道外，还有如典当、票据融资、融资租赁等方式，为小微企业融资增加了一些渠道。另外，民间借贷在一定程度上作为短期融资也具有一定规模，相对于其他融资手段程序上简化，然而其高利息、短期性，对企业长期发展不利，具有一定的局限性，很难成为企业经营持续发展使用的资金。
　　二、破解小微企业融资难的对策
　　（一）在立法方面，希望加快立法步伐
　　立法在支持中小企业发展的过程中扮演了重要的角色，为中小企业的发展奠定了坚实的制度基础。2002年国家通过了《中小企业促进法》，同时授权地方政府制定实施办法，截止目前我区尚未出台相应实施办法。中小企业发展的融资、创新、人才培养等方面的法律应该逐步落实，立法的重点应该放在承认、保护、扶持方面。
　　（二）在机构服务方面，能将有融资需求的小微企业纳入服务体系
　　目前，经信委下设有中小企业局，其下设有中小企业协会。针对中小企业有融资需求的希望能够逐步纳入这个服务体系，办理相关入会或者登记，通过服务体系搭建与银行等金融机构的联系，更重要的是希望通过此平台能够在行业扶持、担保措施、融资额度、偿还期限等方面有所优惠政策。同时，希望该服务体系对小微企业生产经营活动提供全方位的指导、培训、咨询和帮助。
　　（三）在融资支持方面，希望担保措施进一步扩大
　　目前通过金融机构融资，金融机构首选的担保措施依然是抵押，特别是房产和土地。而这对小微企业来说很难满足金融机构要求。融资担保措施希望能进一步扩大，如：
　　1.无形资产质押
　　技术型企业有相当大一部分资产是各种专利、非专利技术等无形资产，这些资产对于企业来说是最重要的资产，应当逐步推广无形资产质押工作。
　　2011年1月，自治区科技厅正式批准乌海市成为自治区首家知识产权质押融资试点城市，取得了较好的试点效果。希望逐步扩大试点，通过政府部门及相关政策的推动，进一步盘活我区无形资产，满足科技型小微企业融资需要。
　　2.流动资产质押
　　对于生产性企业和商贸类企业，流动资产中的存货和应收账款在企业资产中占有较大比重，同时也是流通性较强的资产。应鼓励金融机构开展流动资产质押贷款业务，盘活企业流动资产，提高企业资金周转效率，缓解小微企业短期融资需求。
　　3.股权质押
　　非上市公司股权质押融资是一种新兴的权利质押融资方式，自《物权法》颁布并实施之后，股权质押贷款这种融资方式盛行一时，股权质押融资将“死股权”变为“活资金”，为大量中小企业的融资难题打开了一扇窗口。
　　随着我国股份制经济的快速发展，以民营企业和高科技企业为主的中小企业越来越多的开始采取股权融资。但现在银行等金融机构很少涉足股权质押贷款业务，只有股权投资基金会在实际操作过程中采用。希望政府能够出台相应政策，鼓励银行等金融机构开展股权质押贷款业务。
　　（四）在中小企业融资担保体系方面，希望政府继续向投资担保机构增加注资，提高其融资担保能力，服务更多小微企业
　　最后，今年作为中小企业服务年，国家及地方高度重视，陆续出台了很多优惠政策，以此鼓励和支持中小企业发展。小微企业融资难需要各级政府、金融机构、监管服务部门、社会各界及小微企业自身共同努力。作为企业应更多的从规范管理、人才培养、加强自身信用建设、做精做强自己的主业入手，从而不断提高企业自身的综合实力，为融资创造前提条件。相信经过大家的共同努力，小微企业融资难问题会逐步得到解决，为我区经济和社会发展做出更大的贡献。
　　（作者系内蒙古神元生物工程股份有限公司财务总