在实践中不断创新——杨浦科技创业中心金融服务的探索之路

本刊记者/郭霞

在实践中不断创新
——杨浦科技创业中心金融服务的探索之路

本刊记者/郭霞

杨浦科技创业中心是上海市最早尝试公司化运作的孵化器之一。总经理谢吉华认为，孵化器的发展方向，一定是介入企业资本运作，从中寻找孵化器发展的新机会，有了这样的思索后，杨浦创业中心不断先行先试，率先探索出了以金融服务促企业发展的路径。

先行先试

杨浦科技创业中心的金融服务可以追溯于2005年。2005年3月，上海市政府批准设立了上海市大学生科技创业基金，基金规模为1.5亿元，每年划拨5000万元，分3年实施，在上海市12个高校（孵化器）设立分基金会进行管理，由杨浦创业中心与复旦大学联合共建的复旦分基金，在上海市率先走出了“大学＋创业中心”的创新模式，对大学生创业企业给予资金支持，使不少创业者通过大学生创业基金走上了创业之路。

除了依托上海市大学生科技创业基金外，杨浦科技创业中心还积极进行金融创新，帮助企业突破资金瓶颈。2005年底，杨浦创业中心与杨浦区财政局、国家开发银行上海分行三方合作，建立了2000万元的“统借统还”融资服务体系，成为国开行在沪搭建的四大“统借统还”融资平台之一。“统借统还”服务平台的搭建对园区企业的起了非常大的支持作用，2005年12月至2008年7月，累计为孵化器内企业发放贷款7170万元，累计贷款户次50户次，并且未发生一笔坏账。

上海天纯生物、圣景科技无疑是“统借统还”的受益企业。上海天纯生物科技企业在资金不能支撑企业存续和发展、又无法获得银行支持时，抱着试试看的态度，向创业中心申请资金支持，创业中心经过调查和了解后，认为可以为企业提供贷款，为企业解了燃眉之急。上海圣景科技发展有限公司也在“统借统还”服务平台的帮助支持下获得200万元贷款金额的信用贷款，促进了公司的迅速发展。

不过，杨浦科技创业副总经理张健同时也表示：“统借统还确实很大程度上解决了企业资金问题的燃眉之急；然而，由于一方面只能做园区内的科技企业，受众面比较窄；另一方面创业中心要投入大量的人力和财力，且银行的放款环节都有所制约，因此，也有其自身限制。”

做好“中间人”

2008年下半年，杨浦科技创业中心开始将目光转向为企业做直接融资，会同多家具有较强经济实力、经营状态和信誉良好的企业、自然人共同组建成立了注册资金1亿元的科诚小贷公司，此举被业界誉为打破创业企业资金瓶颈的一次突破性尝试。

“资金全部依靠政府也不太现实，必须走政府和市场相结合的道路。建立小额贷款公司，创业中心由企业和银行之间的‘中间人’变为直接放款者，由于对企业了解较深入，贷款操作将比银行更简便高效。”张健介绍。据了解，科诚小贷是全国第一家由孵化器发起并经营管理的亿元级小额贷款股份公司，重点关注电子信息、新材料、节能环保、生物医药等领域，主要贷款对象为杨浦区内的3000多家中小企业，包括信用担保、无形资产抵押等多种抵押、担保方式，可满足不同企业的融资需求。

由于年利率约远低于上海市平均水平，利润仅有1%左右的空间，属于微利。这客观上创造了小贷公司与担保公司合作的前提。科诚小贷与杨浦区担保中心开展了紧密的合作。杨浦区担保中心对每一笔高风险的项目进行担保，对如期归还贷款的企业，担保公司还能返还部分费率，总的来看，企业承担的担保费率在1.2%左右。首批12家科技创业企业获得了总额为1555万元的小额贷款。2009年，科诚小贷总计贷款140多笔，服务100多家企业，累计发放贷款金额2亿多元；完成知识产权质押贷款2笔，分别为孵化企业——上海有孚计算机网络有限公司和上海宝资软件有限公司贷款总额450万元。

“与‘统贷统还’相比，科诚小贷要灵活不少，更适合创业企业。因为小额贷款可以接受信用担保——只需看到合同就能放款，为企业免去了不少麻烦，使创业者如鱼得水。”张健告诉记者。

金融服务大有可为

在成功运作小贷公司后，杨浦创业中心不但看到了在孵企业对金融服务的巨大需求，更准确地判断出孵化器开展金融服务大有可为。为更好地解决科技型中小企业融资难问题，创业中心不断创新投融资服务体系，拓宽企业融资渠道，加强科技金融结合力度。

2010年，杨浦科技创业中心与银行、担保公司共同承担一定比例风险，探索“银元宝”集合融资计划。“银元宝”是由浦发银行－杨浦创业中心园区－杨浦区担保公司三方合作创新的一种风险共担合作模式，核心在于多方共担风险，使担保公司、开发园区、政府财政支持、风险投资基金、小额贷款公司等各种平台各尽所长，形成合力与互补。对于缺少抵押物、缺少可供质押应收账款的优质中小企业来说，“银元宝”由多方助力，能够为其提供综合金融服务。

此外，杨浦科技创业中心还参与市科委和金融办联合推出的“上海市科技型中小企业履行保证保险贷款”试点，开创了国内“银行＋保险公司”联合参与贷款产品的科技金融新模式。据悉，“上海市科技型中小企业履行保证保险贷款”为试点银行拿出5000万元面向科技型中小企业的贷款额度，上海市科委为这3家银行分别匹配100万元的风险补偿准备金，同时引入太平洋保险公司提供部分贷款风险保障；而企业购买短期贷款履约保险或者履约担保后，通过预审，即可向银行申请期限为1年单笔50万元以上，500万元以下的贷款，企业按时还款后还可享受保险费或担保费50%的补贴。

“为解决企业融资难而推出的种种金融创新，可以吸引更多有成长性的中小企业入驻；同时通过可以更好地服务企业，让企业成长起来，孵化器的价值才能体现，我们和企业是利益共同体。”张健介绍。

以创业投资为龙头

对于初创型的企业，杨浦创业中心可以通过小贷公司直接对企业进行资金支持。对于成长期企业，则加强与银行等金融机构的合作，帮助企业进行贷款融资；对于成熟期企业，则创造条件鼓励企业上市进行融资。

2010年3月，由上海杨浦创业中心作为主发起人，整合了政府、国有企业、民营企业各方上亿元资金，成立上海寅福创业投资有限公司，其中民营资本占40%，国资占60%。这只规模为1亿元的创投基金，意在以国家基金撬动庞大的社会资本，聚焦科技型中小企业，企业资金难题。

“孵化器做创投，一方面解决了关键的项目来源问题；另一方面又能够通过孵化服务提高被投资企业的存活率和成长速度。”张健说。

2009年，杨浦科创三号湾加速器建成使用。犹如磁场，加速器在加速孵化服务中显现能量。它对有上市意愿的培育企业以及进入改制阶段的科技企业实行一对一跟踪服务，提供法律体检；对重点关注企业即进入上市辅导阶段的科技企业，争取上海市科委专项扶持资金支持，配合上海市级层面对企业进行上市培育。

以创业投资为龙头，以金融创新服务为支撑。无疑，杨浦创业中心正在走一条有孵化器特色的创业投资道路，不仅帮助科技型中小企业增添融资途径，助力孵化企业的良性发展，也为自身如何通过创投进一步持续发展投石问路，不断提升孵化服务能力，实现“创投资本和孵化服务”这两者的有机整合，从而更好地控制投资风险，同企业一起成长，提高投资收益，实现多赢。