浅析国际货币体系演变及人民币国际货币地位

朝克图

一、国际货币体系的演变

国际货币体系是指支配各国货币关系的规则和机构，以及国际间进行各种交易、支付所依据的一套安排和惯例。国际货币体系演变主要看储备货币、汇率调节和国际收支调节是怎样的。

国际货币体系先后经历了三个不同的发展阶段：

（一）国际金本位制度

黄金是国际金本位制度的基础，是国际金本位制度的国际储备货币。同时金币可以自由铸造、自由流通和自由输出输入，即国际金本位制度的三自由。在黄金三自由的制度下，汇率和国际收支的不平衡是可以在完全市场经济下自动调节的。对汇率的调节是由外汇市场供给和需求决定的，是由黄金输出和输入自动调节的。在国际金本位制度下结算时可以使用黄金或外汇两种方式，当外汇价格高于本币兑换黄金再加上黄金输送成本时，人们选择用黄金来支付，反之人们选择外汇来支付，因此汇率会在黄金输送点和黄金输入点之内非常小的范围内波动，可以讲是非常稳定的。国际收支的调节也是有黄金的流动来调节的。当国际收支赤字时，黄金大量流出，从而本国货币供给减少，本币升值，商品价格会下降，从而国际收支会得到改善。因此在国际贸易量不大，黄金供给充足的时候，这个货币体系是很完美的，所以也叫国际货币体系的“黄金时期”。但是随着国际交往的加大，对国际货币的需求上升，而黄金的供给是有限的，所以最终国际金本位制度解体了。

（二）布雷顿森林体系

布雷顿森林体系是以黄金和美元为基础的，黄金和美元是国际储备货币。在各国中央银行和美国联邦储备之间，黄金和美元是可以按照固定的价格相互兑换的。各国汇率是根据国内生产总值、国际贸易量等来跟美元确定一个比价，之后基本上是固定不变的。当出现波动是由国际货币基金组织来贷款给予帮助，在外汇市场上进行干预来维持汇率的稳定。只有在国际收支出现根本性不平衡时才做汇率的调整。国际收支的调节是在国际货币基金组织的贷款的援助下解决临时性的不平衡，国际收支不平衡加剧时对逆差国采取紧缩性的政策来调节国际收支的不平衡。在美元币值稳定，布雷顿森林体系最初该体系是较好的解决了国际贸易和国际金融往来的需要。但是随着国际交易的扩大，对国际储备货币的需求不断的上升，而美元币值不能保持稳定，出现可克服的“特里芬难题”，美元币值稳定和对美元需求的扩大两者不能兼顾，因此布雷顿森林体系解体了。

（三）牙买加货币体系

牙买加货币体系是以几个主要发达国家货币为基础的，几个主要发达国家货币是国际储备货币。各国汇率是根据外汇市场的供给和需求来决定的，不再确定基准汇率，汇率可以根据市场供求自由波动。国际收支的调节除了原有的国际货币基金组织的贷款来解决临时性的不平衡外，可以通过汇率波动来调节国际收支的不平衡。国际收支逆差，外汇需求上升，外汇汇率上升，本币汇率下降，从而本国出口商品相对价格下降，进口商品相对价格上升，出口增加，进口减少，国际收支改善。汇率自由波动和多国货币作为储备货币虽然比布雷顿森林体系的汇率和国际收支调节更加灵活。虽然存在很多问题，国际货币体系中的根本矛盾和问题没有解决，但是多元货币体系仍然是当前最好的选择。

二、国际货币体系的演变的启示

当前国际货币体系应当解决如下三个问题：

（一）国际储备货币

国际储备货币是国际货币体系的基础。只有稳定币值的国际储备货币才能使得国际货币体系运转良好，使得汇率调节和国际收支调节能够顺利进行，这样才能有效的促进国际贸易和国际金融的发展。世界生产和分工才能有效进行，世界经济可以稳步发展。

（二）汇率调节

汇率是开放经济环境下的核心工具变量，汇率不单是一个影响与外部经济世界交往的变量，还会影响内部的稳定与增长，它是联系内外部均衡的桥梁，在维持一国内部平衡和外部平衡时起着重要的作用。汇率的调节灵活性和汇率的稳定在国际经济交往和世界经济发展起到很关键的作用。

（三）国际收支调节

国际收支调节是核心问题，国际收支的平衡是相对的，国际收支的不平衡是永恒的，所以怎样调节国际收支的不平衡机制是问题的核心。只有国际收支的不平衡由顺差国和逆差国共同来调节才能达到协调一致的发展，如果国际收支逆差只由逆差国来承担的话，就会出现国际收支不可调平的境地。

三、人民币在未来国际货币体系中的地位

根据以上未来国际货币体系的格局是：关于货币体系的轴心，未来国际货币体系必将是一个三元或者四元的国际货币体系，所谓的三元是指美元、欧元、人民币；四元是指美元、欧元、人民币、日元。无论三元也好，四元也好，人民币必将在未来的国际货币体系中拥有一席之地。原因主要有：

（一）这是由中国未来的经济地位所决定的

中国经济自改革开放以来一直保持着高速的增长势头，2008年金融危机爆发以来，在全球经济一片惨淡和衰退的大潮中，中国经济保持了9%的增速，尽管同比有所下降，但是增长势头依然强劲。同时，在2008年全球经济增长中，中国对世界经济增长的贡献在20%左右，也就是说世界经济近五分之一的增长来自于中国。

（二）单级货币的货币体系向多元制衡发展的必然性

单极的货币体系必然带来很大的风险，随着金融全球化、经济全球化、一体化的日益发展，一旦在某个地方发生危机，必然会给全球经济带来巨大的波动风险。因此单极货币向多元制衡发展成为了必然。

（三）货币体系中各国的汇率制度将以较为稳定的有浮动的固定汇率制度为主

因为完全浮动的汇率决定制度必然带来波动的风险，同时加大监管的成本，因此选择有浮动的固定汇率制度能够创造经济发展的稳定环境和避免投机的发生。另外需要提到的是，在很长的一段时间内也不会出现全球货币统一化的现象，就类似欧元的情况，这是因为全球的经济、政治、文化的巨大差异所局限的。

2008年金融危机虽然对我国经济造成了一些波动，但是机会同样存在，作为中国我认为我们既不应该畏手畏脚，也不应该盲目冒进，在看到美好未来和对自身实际的清醒认识下，我国应该有步骤积极主动的参与到国际货币体系的建设中来，具体有，国际化的范围要循序渐进，要遵循人民币周边化、区域化（亚洲化）、国际化的步骤来实施。

综上，随着我国经济的快速增长加之我们有计划有步骤的人民币国际化安排，我们的人民币必将在未来国际货币体系中占得一席之地，必将在世界经济的舞台上扮演更为重要的角色。