金融支持重庆市企业“走出去”对策研究

韩 飞 杨兴礼 经海涛

(西南大学 地理科学学院，重庆 北碚400715)

一、重庆市企业“走出去”现状

1.发展较快，但总量较小

重庆市出口贸易近几年发展较快，但受金融危机影响，起伏较大，国际市场因素的影响十分明显;对外投资实现跨越式增长，境外投资总量仍较小;对外承包工程项目数和资金总额大幅上升，劳务合作水平不断提高，但总体上仍处于较低层次。

2.市场相对集中，但不确定性风险较大

重庆市企业“走出去”集中于发展中国家和地区。2008年重庆市出口市场中超过1亿美元的国家和地区有美国、日本、巴西、德国、阿根廷、印度、印度尼西亚、尼日利亚、越南、香港、墨西哥、意大利、台湾、巴基斯坦、缅甸、伊朗、韩国、乌克兰、俄罗斯和泰国。2010年重庆市出口前十位市场分别为:美国、日本、德国、荷兰、印度、香港、缅甸、阿根廷、越南、伊朗。按洲际分，亚欧所占比例较大，拉美和非洲增长最快。对外投资主要集中在亚洲，2006年重庆市经审批的85家境外企业分布在33个国家和地区，具体为:亚洲60家，欧洲9家，美洲7家，大洋洲1家、非洲8家。近年来，在非洲、中东和拉美投资项目逐渐增加，但由于部分地区政局比较动荡，不确定性风险较大。

3.民营企业渐成主体，但企业品牌优势不强

出口贸易以民营企业为主。2008年重庆市出口30强企业中，民营企业占8成以上。2009年出口30强企业中，民营企业占53.33%，国有企业占33.33%，合资企业占10%，外资企业占3.3%。2010年重庆出口30强企业中，民营企业数量占60%。民营企业不仅在数量上占优势，其出口也占绝对优势。2010年民营企业累计出口43.31亿美元，占全市出口总额的57.8%。对外投资以实力雄厚的大企业为主，民营企业在境外投资中正逐渐成为主体。2008年重庆新批境外企业(机构)20家，其中民营企业16家，占80%，国有企业4家，占20%。但“走出去”的中小型民营企业远未达到应有的规模和质量，“走出去”企业品牌优势不强，竞争力较差，国外市场所占份额较小。

4.出口结构不合理，产品科技含量低

出口贸易领域以重工业为主，机电、化工占投资金额的七成左右且主要集中在机电产品上，轻工业和农产品占比很低。高新技术产品所占比重低，2008年、2009年高新技术产品在对外出口额中占4%左右，2010年略有提升，但也仅占10.6%。这种格局反映出重庆作为老工业地区，在机电领域有着得天独厚的优势，另一方面也反映了出口产品结构过于单一，不利于产业的协调发展。对外投资同样集中在重工业行业，国有企业目标企业多为矿产资源类企业和传统能源类企业，民营企业集中于加工制造和服务行业。

二、重庆市企业“走出去”面临的金融困难

1.融资渠道狭窄，大额融资得不到有效满足

以金融机构借款为主的间接融资仍是重庆市企业“走出去”融资的主渠道，直接和间接资金支持、出口信用贷款严重不足，国际融资艰难。一些有意“走出去”的企业因为得不到有效融资，坐失良机;一些重大的“走出去”项目大额融资得不到满足，面临资金链短缺的局面。而受所有制形式和企业规模限制，重庆市中小企业特别是民营中小型企业融资尤为困难。

2.担保机构支持力度不够，投资保险需求得不到满足

受担保公司数量少、规模小及担保体系不健全等因素影响，重庆市企业“走出去”获得担保的难度和成本较大。在重庆市企业“走出去”比较集中的中东、拉美以及非洲等地区投资往往面临一定的经济和政治风险，特别是对于自有资金较少的民营中小型企业而言，经济和政治风险及其他不确定性风险直接增加了企业“走出去”的隐性成本，加大了企业“走出去”的压力。

3.外汇管理和汇兑环节繁琐，有待简化

国家和地方政府在企业“走出去”外汇资金来源审查、投资资金汇兑核准等环节的管理仍较严格。繁琐的审批程序，较长的审批周期在增加有关部门工作量的同时，延误了企业的商业机会。

4.在渝金融机构国际化程度低，难以提供有效的融资业务和咨询服务

企业“走出去”过程中，需要金融行业贯穿整个交易链条，金融服务需求越来越复杂，在渝金融机构普遍国际化进程起步较晚、水平不高，网络布局和境外服务能力较国际一流金融机构存在不小差距，金融服务难以满足企业“走出去”的现实需要。由于对国外市场了解不足，海外融资艰难，重庆市企业“走出去”过程中往往需要一边搜集国外市场信息，一边进行投融资，难以建立自己的销售网络和投资渠道，树立自己的品牌，。

三、金融支持重庆市企业“走出去”对策建议

1.推进跨境贸易人民币结算，实现企业“走出去”的“可兑换”

解决投资资金的汇兑便利化是企业“走出去”最现实的问题。对“走出去”企业而言，推进人民币结算进程，有利于规避汇率风险，节省汇兑成本。目前资本和外汇流动自由化特别是人民币国际化进程业已启动，但进展缓慢。作为国家倾力打造的长江中上游金融中心，货币结算理应是金融中心的应有之义，加之近日获批跨境贸易人民币结算试点，重庆迎来金融发展和对外开放的重大机遇，应以此为契机，全力推动重庆人民币跨境贸易结算中心建设，加快企业“走出去”的“可兑换”进程。

2.拓宽融资渠道，加大信贷和担保力度

一要加大政府财政、税收的支持力度，为企业“走出去”提供直接的资金支持。二要引导在渝金融机构加大对涉外企业的信贷投入力度，尤其对有市场、有出口订单的民营中小企业适当降低贷款门槛，及时提供信贷资金支持。三要强化企业对外担保的力度，增加重庆外经贸融资担保机构资本金，提高对企业的融资担保费补贴。四要充分利用出口信用保险，协调和引导保险监管机构和相关商业保险机构大胆开展保险业务创新，鼓励商业保险机构参与进出口信用保险市场竞争，扩大保险的作用范围，政府可考虑设立出口风险基金，为出口信用保险机构发挥政策性职能提供支持。五要设立对外投资产业基金、对外私募股权投资基金，进行专业化投资。可借鉴中投的模式，成立重庆对外投资集团。

3.加快金融创新，满足企业“走出去”多元化、个性化、可选性的金融需求

企业“走出去”需要多元化、个性化、可选性的金融服务，要求金融机构支持和实现包括产品创新、市场创新和制度创新在内的金融创新。在产品创新方面，在渝金融机构要全面整合现有产品，探索企业“走出去”的创新型信贷模式，加强买方信贷、境外无形资产抵押贷款、境外资源抵押贷款、内保外贷、境外企业境内结算等金融产品创新，为企业“走出去”提供深度产品开发和定制化组合。在市场创新方面，在渝金融机构要统筹境内外资源，研究制定海外发展战略，布局海外市场，拓展海外业务，特别要强化对亚非拉等重庆市企业“走出去”较为集中地区的网点布置，拓展境外服务覆盖网络。在制度创新方面，在渝金融机构要进一步实现组织结构创新和制度创新，加强研究银行资本、工业资本、商业资本以及政治资本结合的可行性和可操作性，从体制内外解决银企结合的现实问题。

4.支持在渝金融机构开展国际化经营，为企业“走出去”提供综合性服务和投资保护

企业向国际市场拓展业务，金融需求呈现国际化的特点，要求金融机构提供符合国际惯例和商业规则的金融服务模式。企业“走出去”的规模不断扩大，形式日渐复杂，金融需求逐渐由单一的、传统的融资需求向国际结算、账户管理、信息咨询、财务顾问等综合性金融服务转变，呈现多元化的发展趋势。重庆市企业“走出去”集中在资源较为丰富，但市场尚未完全开发的发展中国家和地区，金融需求属地化特征十分明显。为此，要支持具备条件的在渝金融机构研究制定海外发展战略，布局海外市场，拓展海外业务。鼓励在渝金融机构在重庆市企业“走出去”比较集中的区域，尤其是境外经贸合作区、工业园区所在地设立支行或办事处，为企业走出去提供属地化的金融服务。对于那些不确定因素较多的国家和地区(如伊朗)，可探讨政策性银行先行试点、商业银行随后跟进的方式。支持在渝金融机构进一步与国际接轨，丰富金融产品，为企业走出去提供多元化的信息咨询和后继融资服务。

5.开拓离岸金融业务，为企业“走出去”提供跨境跟随金融服务

离岸银行业务可在本国境内直接向境外注册企业提供一系列跨国金融服务，这将有利于企业合法避税，降低企业运营成本，避开关税壁垒，减少贸易摩擦，加快资金周转，提高资金使用效率。当前，应鼓励有条件的在渝金融机构有针对性、差异性、专门化地发展离岸金融业务，并将其纳入重庆金融发展的中长期规划。通过提供离岸贸易转单结算及融资服务、离岸贷款及担保服务、离岸交易资金托管服务、跨境资金管理服务等为企业“走出去”提供本外币、境内外的一揽子跨境跟随金融服务保障。

6.改革政府管理办法，为企业“走出去”松绑放行

政府应该通过各种财政、税收政策促进企业“走出去”，更应该通过减少或改进对金融机构和企业“走出去”的管制，为企业“走出去”松绑放行。一要有重点、有秩序地推进重庆市对外工程承包和劳务合作、对外经济技术援助、对外商品出口以及对外投资。二要改进和完善服务外包等重点领域外汇收支管理，进一步落实国家鼓励服务贸易的扶持措施。三要提高税收服务和通关服务的效率。积极完善市级重点出口企业联系制度，构筑税务机关、海关部门与“走出去”企业之间有效的信息沟通渠道。四要进一步简化审批手续，提高审批效率，以最大程度便利企业，增强重庆市境外投资管理体制的灵活性和“走出去”企业的抗风险能力。五要改革企业对外担保的管理办法。简化程序，降低担保门槛，进一步扩大在渝金融机构对外担保的额度和权限，由金融机构自主把握对外担保的风险。

7.充分发挥政策性金融机构在企业“走出去”中的重要作用

政策性金融机构作为一种促进企业和经济活动走出去的有效工具，应充分体现其政策性、战略性和导向性。在渝政策性金融机构要加大对拥有自主创新能力、自主知识产权和自主品牌企业的支持力度，引导资本向鼓励发展的行业集中，向优势企业集中，向优秀企业家集中。鼓励和支持有比较优势的各类所有制企业对外投资，带动商品和劳务出口，形成一批有实力的重庆品牌。对民营中小企业特别是科技型中小企业，也要进行适度的政策倾斜。一是坚持政策性方向，完善信贷政策，扩大信贷规模，解决境外投资企业资金需求，促进重庆企业集团对外资源性投资和技术并购。二是改善融资办法，进行项目融资创新，加强与“走出去”所在地引资机构的合作，推进联合融资、平行融资和再融资等方式的合作。三是坚持市场化运作，通过加大对各种类型企业提供融资便利、完善对外直接投资信息咨询服务体系、积极构建境外投资担保制度等措施，为企业走出去提供坚强后盾。

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［2］马瑜．重庆加快对外投资发展的现状透视与路径选择［J］．中国商界，2010(5):92．

［3］华龙网．重庆市出口30强出炉八成以上为民营企业［EB/OL］．http://cq．cqnews．net/sz/zwyw/200902/t20090211_2953431.htm，2009－02－11．

［4］重庆市统计信息网．2010年重庆市外向型经济发展迅速［EB/OL］．http://www．cqtj．gov．cn/tjfx/cqtjkx/default．htm，2011 －02 －11．

［5］重庆市对外经济贸易委员会．2008年度重庆市对外经济合作业务统计分析［EB/OL］．http://www．ft．cq．cn/swxw/11281.htm，2009 －02 －02．

［6］重庆市统计信息网．国际金融危机中，如何纾解重庆出口贸易发展之困［EB/OL］．http://www．cqtj．gov．cn/tjfx/cqtjfx/default_4.htm，2010－09－29．

［7］重庆市统计信息网．重庆市对外经济运行企稳，向好迹象显现［EB/OL］．http://www．cqtj．gov．cn/tjfx/cqtjkx/default_12.htm，2010－01－29.