浅谈财务舞弊对财务报表分析的影响

吴晶晶

（阜阳师范学院 信息工程学院，阜阳 236000）

浅谈财务舞弊对财务报表分析的影响

吴晶晶

（阜阳师范学院 信息工程学院，阜阳 236000）

财务报表分析是会计信息使用者对企业的财务状况和经营成果进行评价和分析的一种基本手段，但由于财务舞弊现象频频发生，财务报表分析的作用并没有完全发挥出来，这使得企业财务分析和评价有失客观.为了帮助信息使用者有效的利用财务报表分析做出正确的决策，本文拟探讨财务舞弊对财务报表分析产生的影响及相应的对策.

财务舞弊；财务报表分析；影响

企业财务报表分析就是以企业财务报表为基础，通过运用一系列专门方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分析、研究和评价，进而为经济决策提供参考信息的活动.财务报表分析对于揭示企业经营活动的经济本质，提高会计信息的有用性，满足不同财务报表使用者的信息需求有着重要意义.然而随着安然、黎明股份、银广夏等中外财务舞弊案件的频频曝光，我们应该清醒地认识到，企业财务报表分析也存在着一定的局限性.“财务指标注水、会计报表化妆”，致使企业的财务报表不能真实反映企业的经营情况，而对虚假财务报表进行分析与评价的结果也必然与预期存在着差距，财务报表分析的作用并不能完全发挥出来.

1 财务报表分析中财务舞弊的识别

财务舞弊带来的后果是严重的，对于会计信息使用者来说，如何透过财务报表上炫目的数字，识别财务舞弊行为，保证财务报表分析结果的准确性就显得尤为重要.

1.1 从三大报表的关系入手

首先，可以考虑税金与利润、收入之间的关系.流转税和所得税是企业税中的两大类型.一般而言，流转税率和所得税率应相对稳定，且同行业之间不会存在太大差异.如果出现了显著差异，则折射出该企业可能存在着一定的风险.

其次，关注三大报表相关科目之间的关系.资产负债表、利润表、现金流量表相关科目之间的关联关系也是我们分析财务报表真实性的重要武器.如果三张报表之间的同一科目结果存在显著的矛盾，则也提示该企业可能存在着财务舞弊.

1.2 关注财务指标异常的公司

首先，从盈利能力指标看.进行财务舞弊的公司出于虚构利润的需要，财务报表上通常会显示不寻常的持续高盈利能力，对于持续的畸形高利润率，财务报表分析者应当予以高度警惕.

其次，从现金指标看.现金流量表是衡量企业收益质量的重要途径，其各项指标及结构为我们提供了会计分析的重要途径.众所周知，经营现金流量反映了企业营业利润质量的真实性，因此被誉为现金流量表的灵魂.如果一个绩优公司的经营现金流量长期为负或者很低，其收益质量就值得关注.一要警惕经营活动净现金流量大额为正，同时伴随大额为负的投资活动净现金流量；二要分析公司货币资金余额的合理性.

最后，从营业周转指标来看.虚构业绩的公司，往往存在虚构往来和存货的现象.在连续造假时，公司应收款项相应地持续膨胀，周转速度显著降低.若这样的公司仍能持续保持较高的经营活动现金流量，就值得怀疑.

1.3 借助报表附注进行综合分析

分析公司财务报表时，不仅要看报表还要看报表附注，分析公司基本情况，关注上市公司的历史和主营业务，关注会计处理方法对利润的影响，分析子公司和关联方对利润的影响，分析会计主要项目的详细资料，并且了解宏观经济的发展状况和被分析对象所处行业的发展水平，同时丰富财务报表分析的手段，建立行业财务比率标准，加强对企业财务失败预测分析，借鉴国外经验，使财务报表分析更为可靠、有用，为报表使用者提供坚实的决策依据.

1.4 关注公司其他非财务性的警讯

投资者还可以从以下一些方面发现公司舞弊的迹象和警讯：公司治理结构完善程度，董事和高管的背景、任职情况及更换情况，遭受监管机构谴责和处罚情况、诉讼和担保情况，财务主管和外部审计师是否频繁变更等.

2 财务舞弊对财务报表分析的影响

2.1 财务报表信息披露不真实

财务舞弊对财务报表分析的一个最直接影响就是财务报表信息披露不真实.许多公司管理部门为了公司股票上市需要，或为了影响股票的市价，公司管理业绩的评价及筹资方便等目的，采用虚构经济业务、关联方交易、滥用会计政策和会计估计等一些财务舞弊手段，弄虚作假，暴露不真实的会计信息.以黎明财务造假案为例，黎明股份为了取得1999年度的上市资格，虚构经济业务，对其财务报表进行了粉饰，虚增资产8996万元，虚增负债1956万元，虚增主营业务收入1.5亿元，虚增利润总额8679万元，成功实现了“包装上市”.

虚假的会计信息不仅误导会计信息使用者做出错误的判断和决策，使其蒙受经济损失，而且严重扭曲股票的市场价值，扰乱资本市场秩序，极大地挫伤投资者的投资积极性，严重地损害投资者的利益，使整个国内资本市场陷入严重的信用危机.

2.2 财务报表分析结果不可靠

企业财务报表分析的起点是财务报表，分析所使用的数据大部分也来源于企业的财务报表.因此，如果企业的财务报表所提供的数据不能真实反映企业的经营情况，那么对虚假财务报表进行分析与评价的结果也不可靠，财务报表分析方法形同虚设.另外，一些公司滥用会计政策和会计估计来进行财务舞弊，致使即使是两个实际经营完全相同的企业，其财务报表分析的结论也可能有差异.因此，财务舞弊对财务报表分析一个更深层次的影响就是使财务报表分析结果有失客观性.

3 完善对财务报表分析的思考

3.1 完善公司治理，改善公司内部控制环境

公司治理结构不完善、内部控制人严重，为公司实施重大财务舞弊提供了机会.因此，为保证会计信息披露真实，首先应改善股本结构，加大国有股减持力度，使国有股在上市公司股本中股权下降30％以下；其次引入独立董事制度，独立董事独立于公司的管理和经营活动之外，在公司重大问题上能做出自己独立的判断，它既不代表出资人，也不代表公司管理层，更能有效监督会计信息披露；再次提高监事会的权威性，监事会是上市公司内部的监督机构，加强监事会的权威性能有效地发挥监督作用从而可以提高会计信息披露的真实性.

3.2 健全法制建设，加大执法力度

目前公司信息披露不规范的主要根源在于公司经理人员，特别是公司领导人对会计过程的非法干预，如果不追究他们的责任就不能根本地解决问题，因此，有关管理部门应该加大执法力度，特别要严加追究违规公司领导人责任，强迫那些私欲膨胀、以身试法者能反省和收敛自己的趋利行为，使会计信息在法制的维护下恢复其本来面目；其次，立法部门应该进一步完善法规体系，制订出具体的会计法规实施细则，明确会计信息披露违规行为的判断标准和惩处方法，避免执法上的混乱，使有关法规更具实用性、可操作性，以堵住会计信息披露不规范的法律漏洞.

3.3 加强注册会计师队伍建设，提高会计信息的质量

目前，我国注册会计师队伍逐渐壮大，其素质也不断提高，但仍有不少注册会计师的法律责任意识和职业道德观念比较淡薄.为保证注册会计师的执业质量，规范注册会计师的执业行为，应坚持不懈地进行注册会计师法律意识和职业道德的宣传和教育，加强注册会计师素质的建设，对不负责任及违反职业道德的注册会计师要制定严格的处罚措施.

3.4 加强公司的内部审计，建立、健全上市公司的会计制度

公司应该充分利用内部审计的作用，赋予内部审计部门在企业中的相对独立的地位.加强内部审计，有助于约束企业经营管理者出于私利而干预正常的会计过程的行为，有助于上市公司信息披露的规范化.企业树立良好的形象，维持其原有的公司股东并能吸引潜在的投资者，必须建立、健全内部会计制度，加强内部财务管理，注重会计人员的职业行为素质的培养，为社会提供真实、可靠、全面的会计信息，以维护公司股东、债权人的利益.

〔1〕李金峰.上市公司财务报表分析中的难点探析[J].中国管理信息化，2007（10）：71-72.

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〔3〕李彬.中国上市公司会计舞弊与治理对策[D].成都：西南财经大学，2002.

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