俄罗斯入世对中俄本币结算的影响分析

范继凤，齐远望

（中国人民银行大庆市中心支行，黑龙江 大庆 163316）

俄罗斯经过十多年的入世谈判，于2012年8月23日正式加入世界贸易组织。俄罗斯是我国重要的经贸合作对象和战略合作伙伴，俄罗斯入世后对人民币国际化、开展本币结算带来了良好的发展机遇。但随着俄罗斯入世，中俄本币结算同样面临着市场变化、关税调整、话语权减弱等新的压力和挑战。

一、发展机遇

（一）入世关税降低，促进贸易总额增长，带动本币结算量增。目前，俄平均进口关税税率已从9.6%下降到7.5%～7.8%。根据入世协定，俄农产品平均进口关税将从13.2%下降到10.8%，工业平均进口关税将从9.5%下降到7.3%。降低关税必然促进双边贸易总额增长，双边贸易总额越大，对贸易结算渠道通畅程度的要求越高，从而带动本币结算量增加。

（二）投资环境改善，将促进对俄投资增长，本币投资企业将增多。俄罗斯入世后，其相关法律、法规将会按照世贸组织的要求进行修改，按国际惯例和市场机制组织经贸活动，外国投资者将享受国民待遇，俄罗斯国内的投资环境将更加开放和透明，对外资的吸引力会大大增强，还将为中国企业扩大在俄罗斯的投资创造一个公平环境，有利于增加在俄的各种投资项目并扩大投资规模，中国对俄投资会持续增长。本币投资企业将增加。

二、存在的问题

（一）外汇指定银行受利润及业务量不足等方面因素的影响，推广本币结算业务的积极性整体不高。从短期看，外汇指定银行办理本币结算业务，会减少其中间业务收入，从而降低整体利润。一方面，与经营外币跨境结算业务相比，本币结算不存在汇差收入，而结售汇收入一般可占到银行机构国际中间业务收入的60%以上，跨境人民币业务会在一定程度上降低银行的结算收益，从而降低其利润，在银行机构内部考核机制的压力下，商业银行分支机构推广本币结算业务积极性必然会受到影响。另一方面，跨境人民币业务的开展，需要银行机构在业务培训和运转方面投入人力、物力，成本将相应上升，从而间接地降低银行机构利润。

（二）境内企业对本币结算业务了解较少，缺乏使用本币结算的主动性。辖内企业对本币结算管理规定、操作流程、优惠政策等了解不深，对于人民币业务在汇率频繁波动的背景下锁定进口成本和出口收入，有效规避汇率风险、降低经营风险的优势认知不足。另外，辖内很多企业过去长期采用美元、欧元、英镑、日元等国际货币进行结算，在对外谈判时不能主动向客户建议将人民币作为结算货币，也是导致企业较少采用人民币进行结算的原因之一。

（三）俄方代理行网点少，且建立中俄本币结算账户及提款手续烦琐，执行较难。尽管黑龙江省有12家商业银行与俄罗斯24家商业银行建立了本币结算账户代理行关系，但是由于签订俄方代理行主要分布在俄远东地区，地域覆盖面狭窄，网点少，结算不方便，限制了本币结算发展。在中方建立结算账户需要俄方企业提供营业执照、机构代码证、地税国税税务登记证、财务章、公章以及法人代表的名章、身份证、委托授权书。在俄方建立结算账户需要提供法人代表签字、备案名章、公章和财务章等。在建立账户和提款时，均需要企业法人代表到场签字，这给中俄本币结算业务带来了极大难度。

（四）俄方企业对人民币的接受程度不高，不利于跨境人民币业务的推广。目前，我国出口的产品多为低附加值产品，处于国际市场产业链的中下游，我国企业大都不具备国际结算的货币选择权。而对于俄方企业来说，货币历史惯性使其不愿意立即改变结算使用的币种，接受人民币作为结算货币的积极性不高。另外，人民币持续升值预期的存在，使选择人民币作为结算货币的境外企业面临汇率风险转嫁导致经营成本上升的风险，也使得俄方企业在使用人民币进行结算时存在顾虑。

（五）人民币境外市场发展不成熟和国内资本市场管制，影响了国外银行及企业参与跨境人民币业务的积极性。当前，人民币尚未完全国际化，境外缺少成熟的人民币市场和再投资渠道，加之在境外银行机构开立人民币账户难度较大，境外企业通过人民币结算得到的人民币收入在境外使用和管理并不便利。另外，当前我国资本账户开放主要针对直接投资等实体经济，而对非居民的证券投资、不动产投资等主要投资渠道依然管制严格，限制了非居民将境外人民币调入境内投资的意愿，对境外人民币的回流通道形成阻碍。

三、意见和建议

（一）制定扶持和激励政策，鼓励外汇指定银行开展本币结算业务。应积极在本币结算中涉及的资金清算、头寸管理、风险控制等方面制定配套政策，最大程度的为开展跨境本币结算业务的国内银行机构提供便利。同时，应采取一定措施，对积极开展本币结算业务的银行机构给予鼓励。

（二）提高银行机构的业务水平，发挥金融服务的桥梁作用。一要加大对企业跨境贸易及投融资人民币结算业务的支持力度，特别是扩大海外人民币清算通道，确保为企业提供准确、高效和安全的本币结算服务。二要积极开发适合跨境人民币业务需要的金融产品和服务，为跨境贸易人民币业务提供贸易融资、保值避险、资金理财及跨境投融资等深层次的金融产品，使企业感受到跨境人民币业务的实惠，真正发挥金融服务在国家政策和市场需求中的桥梁作用。

（三）加强与俄方的协商与合作，建立账户及提款实行授权制度。有关部门应加强与俄银行的协商，增加代理行网点，加大地域覆盖面。争取在官方达成协议，建立以法人代表授权书的形式委托他人代替法人代表在俄办理人民币账户开立、提款等业务，加快推进中俄本结算进程。

（四）建立跨部门协作机制，出台配套操作细则。建议成立一个由人民银行、商务部、海关、税务局、银监、外汇局等主要相关部门参加的跨境贸易人民币结算协调工作组，尽快出台跨境人民币结算配套操作细则，让辖内更多的企业了解跨境人民币业务规避汇率风险、降低经营成本、提高资金运作效率的优势，掌握跨境人民币业务的操作流程。

（五）建立成熟的境外市场，畅通人民币回流机制。应尽快解决人民币回流中国的限制，增加人民币的投资选择，同时拓展离岸人民币的使用范围，打消境外银行机构及企业参与跨境人民币业务的顾虑。一是加快推进人民币国际化，进一步放开资本账户下对人民币的管制，为跨境人民币结算提供资金来源，提高人民币资产的流动性和收益性。二是进一步完善人民币投资市场，开发使用人民币投资的债券、股票或衍生工具，为持有人民币的境外企业提供安全、可控的资金回流渠道。