浅析小额贷款公司的可持续发展

陆玉霞

(江苏广播电视大学武进学院，江苏 常州 213161)

浅析小额贷款公司的可持续发展

陆玉霞

(江苏广播电视大学武进学院，江苏 常州 213161)

自2008年开展小额贷款公司试点以来，全国的小额贷款公司已形成一定的规模，发展势头良好，但其在发展中遇到了不少障碍，制约了小额贷款公司的进一步壮大。论文分析了小额贷款公司试点中暴露出的一些问题，并提出相应的建议。

小额贷款；可持续发展；身份定位

一、小额信贷的发展历程

2005年中央一号文件《中共中央国务院关于进一步加强农村工作提高农业综合生产能力若干政策的意见》中明确“有条件的地方，可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织”。2005年5月中国人民银行宣布，在陕西、四川、贵州、山西、内蒙古进行农村小额信贷的试点，这标志着私人投资的小额信贷机构在我国开始出现。

小额信贷是为农户和微型企业提供信贷服务，它既是一种金融创新，又是一种非常有效的扶贫方式。2008年5月4日中国银监会和中国人民银行共同发布《小额贷款公司试点指导意见》，对小额贷款公司的性质、设立、资金来源、资金运用、监督管理以及解散和破产等方面做了规定，随后小额贷款试点迅速在全国各地展开，并取得了明显的效果。

二、小额贷款公司的发展现状

根据中国人民银行2011年3月22日发布的2010年小额贷款公司数据统计报告，截至2010年底，全国共有小额贷款公司2614家，贷款余额1975亿元，当年新增贷款1202亿元。贷款余额较多的前五个省份分别为：江苏、浙江、内蒙古、安徽和山东。

小额贷款的潜在客户是金融服务中相对弱势的群体，市场潜力巨大。在国有银行退出县域经济后，小额信贷作为金融机构的补充，在提高农民收入、促进农村经济发展、改善农村地区金融服务方面发挥着不可替代的作用。然而，目前小额贷款公司仍处于探索阶段，其发展面临着种种困难。

三、影响小额贷款公司可持续发展的因素

（一）身份定位不明确

根据《小额贷款公司试点指导意见》，小额贷款公司是经营小额贷款的有限责任公司或股份有限公司，是一般的企业，不是金融机构，但是它的贷款行为又是一种金融行为。正是因为小额贷款公司的身份定位模糊，导致产生了一系列问题。

1.税负过重

小额贷款公司按一般服务型工商企业的标准纳税，按销售收入征收5.5%到5.6%的营业税及附加税费，毛利润征收25%的所得税，完全享受不到金融机构的相关营业税征收优惠的政策，税收标准比金融机构的税收标准要高出一截，商业银行营业税减半优惠，所得税为15%。

2.缺乏有效的监管

小额贷款公司是由中国人民银行批准，在工商管理部门登记的企业法人，没有取得金融许可证，不受银监会的监管。按《指导意见》，由省政府明确一个主管部门负责对其进行监督管理。按照“谁审批设立、谁负责监管、谁处置风险”的原则，省金融办将权力下放至区县金融办，由区县金融办组织当地公安局、工商局等机构共同对小额贷款公司进行监管，由于不具备行政主体资格，导致监管形式化，缺乏有效的监管。

（二）后续资金短缺

按《指导意见》，小额贷款公司“不吸收公众存款”，主要的资金来源为“股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金”，且“融入资金的余额不得超过资本净额的50%”。这种“只贷不存”的经营模式使得小额贷款公司普遍面临资金短缺的局面。小额贷款公司不是金融机构，不能直接进入银行同业拆借市场融入资金。其自有资金有限，整个公司的盈利受单笔业务的影响较大，财务状况不够稳健，即便向银行提出融资申请，银行从风险控制方面考虑，对小额贷款公司的放贷持谨慎的态度。当面临客户旺盛的贷款需求时，小额贷款公司必然会产生巨大的资金缺口。

（三）客户定位模糊

按《指导意见》，小额贷款公司是在坚持为“三农”服务的原则下自主选择贷款对象，在“小额、分散”的原则下，鼓励向农户和微型企业提供信贷服务。从实际运行来看，小额贷款公司从自身利益出发，贷款的发放主要以非农业为主，这与设计的初衷有所出入。

（四）发展前景不明朗

按《指导意见》和《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，小额贷款公司新设后持续经营3年以上，最近2个会计年度连续盈利，可改制为村镇银行，但必须有银行业金融机构作为主发起人。最大银行业金融机构股东持股比例不得低于村镇银行股本总额的20%，单个自然人及关联方持股比例不得超过村镇银行股本总额的10%。如果转为村镇银行，民营企业的持股比例大幅度下降，将失去对公司的控制权，而银行将成为最大的股东，拥有控制权，这与小额贷款公司发起人设立的初衷相违背，不是小额贷款公司希望的结果，因为这意味着股东们辛苦几年后的成果将拱手让与他人。

（五）信息不对称

按《指导意见》，小额贷款公司应定期向信贷征信系统提供借款人、贷款金额、贷款担保和贷款偿还等业务信息，但却不能从征信系统中获取贷款客户的信息。小额贷款公司从事贷款业务，需要了解贷款个人和企业的信息，否则就不能对客户的风险进行有效的识别，从而加大了经营风险。

四、加快发展小额贷款公司的建议

（一）明确小额贷款公司金融机构的地位

2009年11月30日中国人民银行发布《金融机构编码规范》，将小额贷款公司纳入金融机构范围，给予其金融机构的定位。但银监会态度依旧，小额贷款公司尴尬的身份仍未改变，仍不能享受银行业金融机构的待遇。

相关政府部门应出台配套措施对小额贷款公司进行补贴，如税费返还补助、财政补助等，加大对小额贷款公司的扶持，保证其持续健康的发展。当然，补贴前可以先由金融办联合有关部门制定细化的标准，对其进行定性、定量的考核，通过考核后，再由同级财政进行相应补贴。

此外，政府还应建立风险补偿机制，由各地财政安排一定比例的资金专用于三农贷款风险补偿，以降低小额贷款公司对其贷款的风险。

（二）建立强有力的监管体系

省政府有关部门应建立健全小额贷款公司的监管体系和制度，按照“谁审批设立、谁负责监管、谁处置风险”的原则，承担起对小额贷款公司的监管责任，防范各类金融风险的发生。工商部门负责股东任职资格、公司治理、注册资本、经营范围的审查，中国人民银行负责账户的管理。

（三）建立多元化的融资渠道

后续资金不足是限制小额贷款公司发展的最大困扰和烦恼。因此，应建立多元化的融资渠道：第一，建议放松对小额贷款公司融资的限制，放松甚至取消向银行业金融机构融资50%的比例限制，增加融资机构的数量。由银行根据其经营业绩、风险控制能力等方面进行考察，放宽对其进行融资的额度，以增加其资金来源。第二，鼓励银行与小额贷款公司进行批发贷款合作，或联合发放组合贷款，并由小额贷款公司承担全部风险，以扩大融资数量。第三，加大小额贷款的创新。根据个人和小企业信贷需求的特点，开发和丰富小额贷款品种。例如，小额贷款公司可委托银行发行信托产品，将信托产品出售给信托公司，将所得资金用于贷款，当借款者还清贷款后，小额贷款公司再以溢价方式回购所出售的信托资产。第四，适当拓宽业务范围。小额贷款公司可试点逐步探索开展个人理财、信息咨询、票据贴现、资产转让等业务，从而增加资金来源渠道，不断提高自身实力。第五，引入民间资本。民间资本规模庞大，在没有很好的投资渠道的情况下，民间资本选择高利贷、地下钱庄等形式来实现资本的增值。如果能将民间资本引入小额贷款公司，并加以规范化，就可以实现民间资本的阳光化。

（四）建立商业化运作模式，实现利率市场化

小额贷款公司按市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，即不超过贷款基准利率的4倍。从贷款机构的社会功能上讲，小额贷款公司不应当承担扶贫的责任，因此，建议市场利率完全市场化。

取消这一限制，一方面有助于提高小额贷款公司的盈利能力，在支持农户发展经济的同时，不断壮大自身的实力，将利润转化为资本，也可以扩大贷款规模；另一方面，也有利于更好地规范民间借贷市场。民间借贷市场的资金拆借利率由当地实际的资金供求状况决定，利率已经基本与基准利率脱钩。通过建立多元化的、竞争的农村信贷市场，可以使农民有权利选择合适的贷款机构，使利率控制在合理的范围内。

（五）放宽限制，完善小额贷款公司的退出机制

转为村镇银行只是小额贷款公司的一种选择，在转制时，应放宽对控制权的限制，允许小额贷款公司在拥有控制权的情况下转为村镇银行。或可以考虑允许银行金融机构以参股的形式间接参与到经营状况良好的小额贷款公司去，银行将资金批发给小额贷款公司，再由其负责向零散客户放贷，实现“双赢”。

（六）推进征信体系建设

积极推进征信体系建设，给予小额贷款公司征信系统查询的权限，帮助其提高识别风险的能力，同时也能约束借款人，督促其按时还贷，营造一个良好的信用环境。

此外，建议建立一个小额贷款登记系统，实现小额信贷机构之间的信息共享。这样既便于小额贷款公司控制贷款风险，也有利于培育借款人的信用意识。

小额贷款公司的出现缓解了农民贷款难的问题，帮助中小企业解决了融资瓶颈，弥补了中国基层金融市场的空白。小额贷款公司与银行进行错位竞争，可以增加银行的竞争压力。我们应进一步加强小额贷款公司的风险防范工作，确保小额贷款公司的健康持续规范发展，使得它能为当地经济的发展作出更大的贡献。

[1]省民营企业投资与项目合作促进会课题组.我省小额贷款公司发展现状、问题及对策建议[Z].河北经济日报，2010-7-16.

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1673-0046（2012）6-0082-02