政府投资项目代建制博弈分析

□文/姜瑞超 魏秦邦

（武警工程大学 陕西·西安）

长期以来，我国政府投资项目普遍实行使用单位自建自用的管理方式，集“投资、建设、管理、使用”于一身，“三超”（超预算、超规模、超标准）现象严重。为了提高资金使用效益和管理水平，国务院于2004年7月颁布了《关于投资体制改革的决定》，鼓励政府投资项目推行代建制，利用代建单位专业化、集中化、市场化的管理方式解决自建制存在的问题。相对于发达国家来讲，代建制在我国起步较晚，还存在很多问题急需解决。在总结各地代建制实践经验的基础上，笔者认为在政府和代建单位之间建立长期的合作伙伴关系，有助于保证代建制的顺利实施。

《关于投资体制改革的决定》中将代建制定义为：通过招标等方式选择专业化的项目管理单位负责建设实施，严格控制项目投资、质量和工期，竣工验收后移交给使用单位。由此可知，在政府投资项目代建制实施过程中，政府与代建单位之间是一种典型的委托代理关系，其中拥有私人信息的代建单位为“代理人”，其对项目建设拥有较多的技术、管理优势；拥有“信息劣势”的政府为“委托人”，其缺乏专业的项目管理知识，对于市场的行情、信息知之甚少。根据理性经济人假设，政府和代建单位作为博弈中的两个参与主体，各自拥有其主体利益且在博弈过程中都追求自身利益的最大化。由于拥有信息优势，代建单位更有可能会为了自己的利益而降低努力程度，但代建单位在追求经济利益的同时也追求一些非经济利益，比如各种名誉、竞争优势等。

由KMRW定理可知，如果不完全信息博弈重复进行，只要重复的次数足够多，则存在合作的均衡结果。因为每一个参与者尽管在选择合作时都可能面临被对手出卖的风险，但若对方选择合作而他选择不合作，就暴露了自己是非合作型的，从而失去获得长期合作收益的可能。因此，只要博弈重复的次数足够多，未来收益损失超过短期被出卖的损失时，即使他们在本性上并不是合作型的，在博弈开始时每一个参与者都会树立一个合作形象，只有在博弈快结束时，才会一次性地把过去建立的声誉用尽，合作才会停止。

法玛（Fama，1980）认为，在竞争的代建单位市场上，代建单位的市场价值决定于过去的经营绩效，从长期来看，代建单位必须对自己的行为负完全的责任。因此，即使没有显性激励合同，代建单位也有积极性努力工作，因为这样做可以改进自己在代建单位市场上的声誉，从而提高未来的收入。这对代建单位而言既是一种声誉激励机制，同时又起到巨大的约束作用。我们可以用一个模型来证明这一点：

根据霍姆斯特姆（Holmstrom，1982）的声誉模型，假定只有两个阶段，t=1，2，每个阶段的生产函数为：

这里Pt可以理解为产出，at代表货币化的代建单位努力水平，φ代表货币化的代建单位的资质或能力（假定与时间无关），θt是外生的随机变量（如技术或市场的不确定性）。假定at是代建单位的私人信息，Pt是共同信息，φ和θt服从正态独立分布，均值均为0（E（φ）=E（θt）=0），方差分别为和；进一步假设 θ1和 θ2是独立的，即 cov（θt，θ2）=0。代建单位的效用函数为：

其中，ωt是代建单位在时期获得的收入，c（at）为代建单位时期在努力水平a下付出的成本，假定c（at）是严格递增的凸函数，且c（at）′＝0。

显然，当代建关系仅仅是一次行为的话，代建单位将不会有任何努力工作的积极性：c（at）′＝0⇒a2＝0。但如果这种关系维持两个阶段，尽管代建单位在t=2期的最优努力仍为a2＝0，因为博弈没有第三阶段，代建单位无需考虑声誉问题，但是代建单位在第一阶段的最优努力水平a1大于零。原因是代建单位在第二阶段的工资ω2依赖于政府对代建单位努力a2的预期，而a1通过对P1的作用影响这种预期。政府在第二个阶段通过对第一个阶段的观察来预期代建单位的能力，进而确定代建单位在第二个阶段的收入。所以第一阶段的努力水平不仅影响到当期的收入，还会影响到第二阶段的收入。这正是声誉机制发挥作用的机理。假定市场是完全竞争的，代建单位获得的收入等于预期产出：

根据理性预期公式：

因为我们假定 E（φ）＝0，就是说，给定P1下政府预期的φ的期望值是先验期望值 E（φ）和观测值的加权平均：政府根据观测到的信息修正对代建单位能力的判断。事前有关能力的不确定性越大，修正越多。因为γ反映了P1包含的有关φ的信息：γ越大，P1包含的信息量越多。特别的，如果没有事前的不确定性（＝0），γ＝0，政府将不修正；另一方面，如果事前的不确定性非常大（→∞），或者如果没有外生的不确定性（＝0），γ＝1，政府将完全根据观测到的P1修正对φ的判断。一般来说，γ介于0与1之间。

代建单位最优化的一阶条件为：

就是说，尽管代建单位的最优工作努力没有对称信息下那么大（满足c（′a1）＝1），出于声誉的考虑，代建单位在时期1的努力水平严格大于0。

上述模型假定政府和代建单位只合作两个时期，但其结果很容易一般化。一般地，如果合作T期，那么，除最后一期的努力aT为零外，所有T－1期之前的努力at均为正。

在政府投资项目代建制模式下，声誉激励可以作为解决道德风险的一个重要途径。通过长期合作，政府将对代建单位的努力程度、管理能力有相对更准确的了解，能够将外在的一些不确定因素排除，减少监督成本。

另外，为了能获取后续项目的代建合同，代建单位会十分注重自己在代建市场上的声誉，因而会努力工作，不断提高自身能力水平。因为如果代建单位发生“偷懒”等行为，即使可以获得超额的收益，但其违约的机会成本太大，付出的将是失去长期合作的代价。因此，任何短期的机会主义行为的所得都是微不足道的，为取得长期的较大利益，代建单位会选择努力工作，为自己建立一个良好的声誉。

[1]关于投资体制改革的决定.国务院，2004.7.

[2]张维迎.博弈论与信息经济学.格致出版社，2008.7.