审计保险假说的实现路径

宋小保

中外经济与社会实践均已证明，审计的产生和发展是历史的必然，它不仅是交易活动中的一种制度和机制安排，而且兼具保险价值和信息传递作用。审计的代理成本假说、信息假说和保险假说在国内外也先后得到了经验证据的充分验证。然而，以往的研究大多是从投资者、债权人、管理层以及政府和行业协会等外部监管的角度进行，很少有从会计师事务所、审计师的角度进行分析。在公司舞弊、非盈利组织舞弊以及政府部门舞弊层出不穷、屡禁不止的社会环境和演进中，从审计主体——会计师事务所角度，全面、深入、科学探索会计师事务所如何规避审计失败可能遭致的诉讼风险和赔偿风险问题国内外的研究还很少涉猎，尤其是从多客户组合这一独特视角准确、客观地测度审计风险的组合——客户组合风险，进而实现会计师事务所为利益相关者提供的保险价值等方面的研究，更为少见。在此背景下，王杏芬副教授在其博士毕业论文的基础上，加入我国新会计准则、新审计准则实施后的财务信息、并引入了行为心理学的相关知识分析风险管理中存在的问题进一步拓展而来，于2010年6月出版的27万字专著《客户组合视角：会计师事务所风险管理决策理论分析与实证检验》填补了该领域在国内的这一空白。

在各种管理决策中，风险管理决策是一切组织管理决策的永恒主题。美国COSO报告、SOX法案以及中国的《内部控制基本规范》及其配套指引均指出，内部控制和风险管理必须成为组织实现其经营和战略目标，提高管理效率、效果，确保遵纪守法并为利益相关者提供真实可靠财务信息的行为规范和“圭臬”。作为一个地区、国家乃至全球经济发展的“经济警察”，审计师及其所在单位——会计师事务所在面临日益增大的诉讼风险的现实背景下，风险管理决策就成为决定其生存和发展的“生命线”。为此，加强审计师和会计师事务所的风险管理问题研究，特别是从风险源头——客户及其组合角度的理论分析和实证检验，即具有十分重大的理论意义和现实价值。

由重庆工商大学会计学院王杏芬博士、副教授、硕士生导师于2010年6月出版的27万字学术专著《客户组合风险视角：会计师事务所风险管理决策的理论分析与实证检验》一书针对国内外已有研究的不足，在梳理风险管理理论、投资组合理论以及不确定条件下的投资理论基础上，结合中国转型加新兴经济的制度背景及演进特征，运用多种数理分析和实证检验方法，从影响因素、静态最优决策和动态最优决策等层面逐级递进地展开了系统而深入的研究，在以下四个方面取得了显著的研究进展和创新：

（1）发现并证明了，在有限合伙制和赔偿机制完善的前提下，随着客户数量的增多，时间预算压力的增大，会计师事务所的客户组合风险也随之下降；

（2）从理论上证明了会计师事务所发生审计失败的诉讼损失越大，可接受的客户组合风险越小，风险大的客户被拒聘（辞聘）的概率越大；

（3）从理论上证明了大事务所的最优策略是不断剔除风险大的客户，小事务所是接受前者辞聘的客户，由于客户在大小事务所之间的不断流动使整个审计市场达到动态均衡；

（4）从客户组合风险管理主体——审计师自身的角度，对国外心理学的信赖决策模型予以修正，建立信赖客户决策循环模型，结合典型案例论证了：审计师必须避免从感情和精神上对客户产生过度信赖，否则将导致对客户组合风险大小的判断失误，进而可能采取不恰当的审计程序，最终导致客户组合最优风险管理策略失效。

在研究方法上，作者也有较大的创新。作者在数理模型构建中大胆引入高阶期望风险测度工具以及证券投资组合和不确定条件下的投资与期权博弈理论来测度客户组合风险；在实证检验设计中以审计失败表示客户组合风险的边界值，并采用相同财务风险下是否发生审计失败的样本进行配对，通过Logistic回归模型计算出客户的组合风险值，都是对现有审计风险理论研究方法的创新和贡献。值得一提的是，作者还首次从行为心理学角度，分析了会计师事务所内部控制和风险管理中，由于审计师对客户的过度信赖所引发的审计师缺乏职业审慎态度，进而引发审计失败的内在原因。

此外，作者还运用上述研究成果考察了我国新会计准则、新审计准则变革和民事赔偿机制、政府监管逐渐增强的新会计市场环境，指出了现有会计与审计实务不足的制度渊源，并从宏观和微观层面提出了降低会计师事务所客户组合风险的对策建议。

最后，作者还运用内部控制的五要素理论逐一分析了会计师事务所内部控制的各个构成要素，从内部控制的角度分析了会计师事务所风险管理的具体组成，进而为其风险管理提供了进一步实施的有效路径。