新资本协议下我国商业银行风险管理的研究

孟 淼

一、新资本协议的创新内容

与《巴塞尔协议II》相比，新资本协议的创新内容主要表现在以下几个方面：①将一级资本充足率的下限从4%调高到6%，将核心一级资本的下限从2%调高至4.5%，但仍保持总资本充足率8%的要求；②增加设置了不少于银行风险资产总额2.5%的资本防护缓冲资金；③首次提出了从0到2.5%的逆周期资本缓冲区间；④首次引进了无风险权重杠杆比率，并规定商业银行的杠杆率不能低于3%。具体内容见下表1、表2。

表1 新资本协议下的监管资本充足率要求

表2 变化前后的银行资本定义

在上述创新内容中，前三点强调针对商业银行资本充足率要求上的改革，尤其是加强了对商业银行的一级资本要求，旨在保证商业银行日常中能够持有足额的准备金，在不依赖政府救助的情况下自行应对经营中可能发生的各种危机。前三条内容是在《巴塞尔协议II》的基础上做了进一步的改善和提高要求，第四条内容则是首次提出的对商业银行杠杆率的全新要求，目的就是有效控制高杠杆率可能带来的风险。

二、新资本协议对我国商业银行风险管理的启示

新资本协议的颁布和实施、其提出的风险管理程序和方法必然会对我国商业银行的风险管理产生重大的影响。了解、剖析、掌握并恰当运用新资本协议的相关内容可以有效地促进我国商业银行资本资产安全性的提升，促进其获得健康、长远地发展。

1.完善风险管理组织结构

近些年，我国的商业银行不断健全、完善自身的股权结构和治理结构，所面临的风险也从之前主要是信用风险发展为以信用风险为重心，包括市场风险、操作风险和流动性风险在内的全面风险。随着新资本协议的颁布、实施，我国商业银行在今后的风险管理中应树立“全面风险管理”的理念，完善相应的组织结构，从而促进其制定应对各种风险、改善管理绩效的有效战略。

2.提高资本充足率

在强化资产管理的基础上，通过改善资产质量，拓展融资渠道，建立灵活、完善的商业银行资本金补充机制，在资本总规模保持稳定增长的基础上，建立适当的资本充足率标准。同时，商业银行可以通过增加资本金的方式，保持新协议要求的不低于8%的资本充足率，具体措施如下：首先，拓展资本融通渠道。依据现代企业要求，通过商业银行股份制改革及其上市融资的方法增加资本金，同时，改革商业银行的收益分配制度，结合税费降低等措施，增加商业银行的利润收入和利润留存，以促进银行资本金的增加；其次，增强商业银行的风险管理能力，调整资本资产结构，减少高风险资产在资产中的比例，从而促进资本充足率的提高。

3.培育风险管理文化

风险管理文化在商业银行治理与风险管理中占据着重要地位，但是，很多的商业银行对此认识不足，为了使新资本协议获得更好的应用效果，应该培育其风险管理文化。可以利用政策、制度及培训等方法转变商业银行的传统思维与经营方式，培育其当代风险管理观念。

4.建立风险监管机制

众所周知，商业银行是金融业的核心，但是，银行业本身的脆弱性决定了银行经营的高风险性，因而，必须强化有关部门的监管。银监会可以从下面几个方面着手：制定金融行业的进入和退出标准、放松利率监管以及构建商业银行风险评估体系。

新资本协议的颁布、实施和讨论对商业银行影响重大，在强调风险监管、资本要求和市场约束的基础上，加强对银行信用风险、操作风险和市场风险的全面管理，对我国商业银行的发展具有重大的意义。