2012年煤炭市场展望

文/梁敦仕

2012年煤炭市场展望

文/梁敦仕

2011年以来，国内煤炭需求旺盛，煤炭产量平稳增长，铁路煤炭运量和港口煤炭中转量快速增加，出口继续减少，进口创历史新高，煤炭市场供需总量大体平衡，市场价格先升后降，总体呈波动上升态势。从目前情况看，煤炭消费增速在放缓；电厂、钢厂煤炭库存持续处于高位；而且从沿海地区市场表现看，市场煤价持续较快回落。对于2012年煤炭市场的整体走势，从煤炭需求、供应和进出口三个方面进行分析和展望。

一、煤炭需求将继续放缓

从宏观经济层面来看，中央经济工作会议确定2012年将按照“稳增长、调结构、保民生、促稳定”的方针，实施积极的财政政策和稳健的货币政策。2012年我国经济增速虽有所回落，但仍会保持在合理增长区间，GDP增长率预计为8.9%，比2011年降低0.3个百分点。受刺激性财政投资逐渐淡出、货币政策转向稳健、国际经济复苏缓慢等多种因素影响，2012年我国全社会固定资产投资将呈小幅回落趋势，预计名义增长率22.8%，比 2011年低 2.3个百分点，实际增长率为15.4%，在近几年是最低。

基础设施建设规模可能还会适度扩大。2011年1～10月，增长为8.7%，实际增幅只有1.7%，三季度已经是负增长的态势，预计到2012年上半年供应链投资基础设施投资将是一个负增长的态势，下半年有可能出现较明显的回升。受国际经济复苏乏力、欧债危机不断蔓延的影响，2012年国家外贸出口的形势不容乐观，主要靠出口拉动经济增长的东南沿海地区煤炭需求，可能出现低负增长，甚至负增长的局面。

从主要耗煤产业层面来看，电力、钢铁、建材、化工等耗煤产业煤炭需求仍将适度增加，但增速将放缓，预计全年煤炭需求量将增加约2.4亿吨，增长6.5%左右。在电力行业，据中电联预测，2012年用电量增速将比2011年放缓2个百分点，回落至9%左右。全年电力行业计划新增装机容量8000万千瓦左右，火电新增将明显少于2011年，新增投产火电机组约4000万千瓦。预测全年电力行业煤炭需求增加约1.5亿吨，增长8%左右。钢铁行业受下游房地产投资建设及汽车、船舶制造等行业用钢需求增速回落影响，预计2012年粗钢产量增速可能将回落至6%～8%左右，全年钢铁行业煤炭需求增加约3400吨，增长6%左右。建材行业，预计2012年水利等基础设施建设仍将保持较快增长，但受房地产投资影响，水泥产需增速将出现回落，全年建材行业煤炭需求增加约3100吨，增长6%左右。

从能源结构调整、节能减排的要求来看，煤炭消费的强度要加快降低。中国政府将坚定不移地实行积极应对气候变化的政治措施，采取强有力的行动，推动绿色低碳的发展。在“十二五”的规划纲要中已提出 2015年非化石能源比重达到11.4%，单位国内生产总值二氧化碳要比2010年降低17%，并提出合理控制能源消费总量，在“十二五”能源规划当中，提出将煤炭消耗总量控制在38亿吨，煤炭消耗占总能耗的比重要从 70%降到63%左右。节能减排的政策力度会进一步加大，总量控制有可能分解到各个省、市、自治区。

总体来看，2012年煤炭需求增幅将出现比较大的回落。

二、煤炭的产量、运量将继续增加

从煤炭生产来看，煤炭生产能力将大幅增长。目前国内煤矿建设规模较大，据了解，陕西北部、内蒙、新疆、山西等地正在建设的大批大型现代化矿井将陆续投产，同时山西、贵州等省煤炭资源整合将进入投产竣工高峰期。据国家统计局数据，2009年、2010年全国煤矿新开工规模分别为4.82亿吨/年和5.74亿吨/年。新建煤矿建设周期一般都在2～3年之间，资源整合矿井在1～3年之间，2010年全国煤矿新投产能力达 3.87亿吨，2011年可新增产能在3.7亿吨左右，其中80%的产能增量在内蒙、陕西、山西和宁夏等省区，产能增长的区域布局极不均衡。2012年煤炭产能将继续释放，新投产煤矿规模应该在4亿吨左右，国内煤炭产量资源供应也可以增加3亿吨。

从煤炭运输来看。2011年1～10月铁路投资同比下降25.2%，其中基本建设投资下降28%，这对今后几年运煤能力增长将造成较大影响。2011年铁道部计划新投入火车车辆5万辆，但截至2011年9月份只新增2万辆。原先计划在2012年前后通车的在建铁路推迟了工期，2012年没有新建的运煤干线投产运营，铁路安全管理更加严格，铁路运煤能力增加主要依靠增加车皮和挖潜提效，但由于既有的主要通道能力基本饱和，挖潜提效空间有限，运力增加将比往年更加困难。从国家发改委下达的2012年跨省区煤炭铁路运力配置指导框架看，虽然电煤总量没有减少，但地区结构进行了较大调整，在陕西、内蒙西部、山西东南部减少了重点电煤合同量近 3000万吨，在东北、内蒙东部、山西北部增加了重点电煤合同量约 3700万吨，资源配置与运力增长存在不匹配的问题。

港口方面。2011年北方主要港口煤炭运量增长较快，但实际新增运能不大，据了解，局部存在超能力生产情况。2012年北方主要港口煤炭运输中转能力将有增加，上半年天津神华煤二期码头将投产，新增能力3500万吨/年；下半年唐山曹妃甸港新投产两个5000万吨级煤码头。但港口煤炭运输能力发挥仍存在不确定性，一方面，2012年新投产港口多在下半年投入运营，当年新增有效运力有限；另一方面，北方主要港口主要通过大秦线调入煤炭，但2012年大秦线的增量不大。

综合来看，2012年煤炭运输能力不会有明显增加。

三、煤炭进口仍将保持较大规模

当前的世界政治、经济局势仍然比较动荡，国际油价仍将高位波动，由于国际煤价与油价的关联度较高，国际煤价大幅下跌的可能性不大。加之一些主要煤炭出口国调整了煤炭出口政策，如越南调整了关税；澳大利亚宣布2012年对矿山企业征收每吨23澳元的碳排放税，并在之后三年再上涨2.5%等，这些因素都将推升国际煤价，对我国的煤炭进口产生一定的抑制作用。但由于国际煤炭需求整体不振，主要煤炭出口国澳大利亚、印尼、俄罗斯、蒙古等将会继续加大对我国的煤炭出口，预计2012年我国煤炭进口仍将维持高位。

分区域来看，陕西煤炭市场供需有望保持平衡，当地煤炭供需受进口的影响较大；华中地区仍将是煤炭区域增量比较大的地区，但铁路运输能力没有明显增加。2012年全年煤炭保持总体平衡，但不同区域、不同时段仍可能出现结构性的问题。

展望2012年，世界经济形势总体上将十分严峻和复杂，世界经济复苏的不稳定性，不确定性，不平衡、不协调、不持续的问题仍将持续，考虑到2012年是“十二五”承上启下的重要一年，党的十八大也要召开，保持经济社会发展的良好势头具有十分重要的意义。所以中央经济工作会议对2012年中央经济工作提出稳中求进的总基调，预计2012年我国经济仍将保持平稳较快发展。同样煤炭经济运行有望继续保持平稳发展的态势。

（作者系中国煤炭运销协会副会长）

（责任编辑：古伟锋）