国际大型工程项目风险管控措施分析

马泽方

摘要：在国际大型工程项目的进行中，企业面临着各种各样的风险，风险之间交错复杂，容易令企业造成损失。企业要在项目的整个工程中管理风险，才能使得项目顺利进行。对于各种风险，应在风险分析和评估后根据公司对于风险的偏好和承受程度采取相应的策略，提高风险管理意识，增强风险识别和评估能力。

关键词：甘再水电站；风险分析；风险管理；国际大型工程项目；BOT模式

中图分类号：F285 文献标识码：A 文章编号：1003-3890（2012）12-0084-05

随着中国综合国力的增强，中国企业，尤其是国有大型企业的实力已经比较强大，能够参与到国际大型工程项目的承包竞争中。由于国际工程项目具有复杂性、周期长、风险大等特点，所以在整个工程项目的管理中，风险管控应该贯彻整个项目的始终。本文以中水电八局承建的甘再水电站项目为例对项目进行中的风险控制措施进行分析。

一、项目介绍

柬埔寨甘再水电站项目是中国水电建设集团公司第一个以BOT模式开发的境外水电投资项目，也是目前中国最大的一个BOT境外水电投资及柬埔寨最大的引进外资项目。该项目由中国水利水电建设集团国际工程公司投资2.8亿美元，以BOT（建设—运营—移交）方式进行投资开发。项目融资期一年，特许运营期为44年，其中施工期4年，商业运行期40年。水电八局承建该项目的土建工程及机电安装部分工程，工程采用固定单价合同，合同总价为11.44亿元人民币，支付方式为月进度款结算，其中50%按8.25的固定汇率折算为美元，另外50%为人民币支付。

甘再水电站位于柬埔寨贡布（Kampot）省会城市上游约15公里的甘再河干流上。距金边150公里。枢纽布置：碾压混凝土重力坝、右岸发电厂房；装机3台，总装机容量19万千瓦，主体工程于2007年9月18日动工，计划2009年10月20日首台机组发电，2011年11月1日工程竣工，总工期50个月。

二、甘再水电站项目的风险

在国际工程的进行中，面临着各种各样的风险，风险之间交叉分错，十分复杂。本文根据项目外部环境和内部管理分为两类，以甘再水电站为例进行风险分析。

（一）外部环境风险

1. 政治风险。在国际工程项目的风险中，政治风险是一种主要的风险，它是工程项目所在国的政治、经济、宗教等社会背景对工程带来的风险。

柬埔寨实行君主立宪制，实行自由民主制和自由市场经济，立法、行政、司法三权分立。从1998年11月30日起，柬埔寨的政治权力格局呈现出“一党主导、两党执政、三足鼎立”的态势，并一直维持至今，目前柬埔寨处于较稳定的时期。从根本上说，该制度下产生的政治权力分配很大程度上受制于各方军事实力的强弱，也就是说，政权斗争不能从制度本身得到有效的约束，容易出现诉诸武力的结果。但是首相洪森任职期间，一直致力于国内政局的稳固，所以国内政局在施工期间出现混乱的风险不大。

2. 经济风险。（1）通胀风险。通胀风险在经济、政局不稳定的国家是一种常见的经济风险，它是指工程所在国的物价飞涨，导致人工和材料成本上升，超出既定的预算，最终使得项目不具有盈利性，更甚会导致项目亏损。

以甘再项目为例，由于2007、2008年金融危机的影响，同时国际油价上扬，导致柬埔寨国内通货膨胀率为13.5%，系近五年来最高，这就使得工程的成本急剧上升，超出预算，项目进行艰难。

（2）汇率风险。汇率风险是指国际工程项目的业主一般要求用工程所在国的货币给承包商支付工程款，而且由于国际大型工程的施工期长，汇率在此工程期间发生大幅度变化的风险加大。

甘再项目所面对的汇率风险主要在于，合同款的支付有一部分是按照1：8.5的汇率进行美元支付的，这就造成了承包商中水电八局极大的损失。至于柬埔寨瑞尔兑美元的汇率基本保持稳定，不造成主要的汇率风险。

3. 政策法律风险。它指的是工程建设过程中，公司注册国或者工程所在国的法律政策发生改变并对工程造成不良影响的风险。比如公司注册国材料出口税率的提高就有可能造成工程成本的上升；所在国的国家环保政策的要求或变化，使得工程的后续成本加大甚至工程停工整顿导致工程延期。

由于柬埔寨的政局稳定时间不长，所建立的法律不是十分完善使得施工方面临的法律风险比较大。但是由于柬埔寨对于电力的急需，整体的法律风险不大。

4. 资源供应风险。它主要指工程所在国出现国际制裁、被实施禁运措施或资源配置所需时间较长，导致工程所需的资源供应出现问题，不能按时完成工程，导致整个工程延期，出现赔偿等。

该工程项目所面临的供应风险主要是一些设备的供应准备周期长和海关方面对于某些物资扣留的风险问题。在柬埔寨历史上，从未有过甘再水电工程这样大规模的建设。因多年战乱，柬埔寨几乎没有工业，也很少有建筑材料供应，甘再工程所用95%的材料、设备需从中国、泰国、越南等国家进口。由于工程的快速上马，项目部与供货商之间还没来得及建立供应网络，在国内一个电话就能解决的问题，在这里却变得十分的艰难，使得资源供应风险显著。

5. 自然风险。自然风险是指工程项目所在地发生人力不可抗拒的自然灾害给工程项目建设带来的风险，如沙尘暴、地震、洪水等。自然灾害的发生具有不确定性，来得比较突然，往往会给工程项目建设带来意想不到的困难，导致整个工程项目的成本上升。

甘再地区位于热带地区，气候多变，毒蛇蚊虫孳生；且地质原因复杂，极易产生滑坡、塌方等不利状况。

（二）内部管理风险

1. 合同风险。承包合同确定发包与承包双方的权利与义务，也确定了不确定风险在发包和承包双方的划分，是受法律保护的契约性文件。承包合同一般采用FIDIC合同条款，这就要求承包方理清其中的条款，防止出现纰漏。

甘再项目由于业主和承包商都是国内企业所以施工合同主要采用《水利水电土建工程施工合同条件》为蓝本，参照FIDIC条款的一些做法，结合本项目特点，拟定了合同的通用文本及专用条款。比如FIDIC条款约定由于不可抗力导致费用及工期的变动风险应由发包人承担，而本项目合同约定不可抗力造成的后果由合同双方共同承担，对于不可抗力情况的界定以及后果承担的比例依据实际情况由双方协商确定。这使得承包商中水电八局所承担的风险加大。

2. 勘探风险。它是指由于国际承包工程市场竞争异常激烈，为了增大中标机率，承包商不断压缩利润空间，并且在投标前没有仔细考察施工环境，最后导致施工困难大，工程延期且预算超支等风险。

柬埔寨的地形环境复杂，国内勘探技术差，没有有效的数据支持，施工环境未知风险大。且在柬埔寨有一个特殊的风险就是遗留有大量的地雷，使得施工和勘探更加困难。

3. 工程建设风险。工程建设过程中包括对工程期限、合同、人员、设备、材料等多方位的管理，任何一个方面出现疏忽都会给工程建设带来不可预计的风险。包括：人员安全风险、工程质量风险和工期风险等。其中最重要的是质量风险，Wenzhe Tang（2007）统计的中国工程项目风险中，质量风险的发生排在第一位。

首先由于甘再地区地形复杂，河流湍急，导致施工难度大，并且因为施工期限较短，所以比较容易出现质量风险问题。其次由于甘再项目的特许经营期为44年，其中包括了4年的建设期，如果耽误了工期，就缩短了业主能够真正经营的时间，造成巨额损失，所以工期风险在甘再项目是同等重要的。最后由于项目需要大量工人，项目方雇佣了大量的当地民众，这些新进的工人经验不足，加上水电建设施工现场本身就容易出现危险，使得人员安全风险比较大。

4. 技术风险。技术风险是指工程采用的技术标准和工程所在地的技术标准有差异，在最后工程验收时不能够达标，致使工程延期造成损失。

但是在甘再水电站项目中，由于业主和参建各方均为中国公司，因此，在日常的沟通、交流、问题的磋商、协调等方面比较容易，所以这方面风险不大。

三、风险管控措施

由于风险控制的重要性，国际大型工程项目的风险管理应该是一个完整的体系，并融入整个项目工程的管理体系。这样才能更好的对风险进行管理控制。

（一）提高风险的管理意识

在工程开始前，应做好风险管理意识的培训，让管理者能够充认识到风险管理在整个项目实施中的重要性。建立专业的、完善的风险管理部门，聘请专业人员从整体到细节把握工程可能出现的风险。并将风险控制的利益量化后对风险管控人员进行奖励。

为了尽可能地确保工程进度，通过市场调查与对工程特点分析，并借鉴巴基斯坦巴罗塔水电站建设的成功经验，中水电八局确定了立足自身解决工程建设中遇到的各种问题的工作思路。在实际的运作过程中，他们也是这样操作的，比如现场管理人员、技术工人配备都是以本局人为主，引进部分当地劳务只做些辅助性的工作；对项目工期产生直接影响的关键项目都是由自己来施工，引进分包商只是做些辅助性的工程；施工设备以自购为主，产品选择以性能稳定可靠为决定因素，主力设备采购的都是国际名牌产品等。通过完善项目的管理计划，提高风险的认识程度，减少风险的发生。

（二）增强风险识别和评估能力

Uher和Toakley等认为国际工程项目风险管理过程中至关重要的一步就是风险识别。它是指在风险事故发生之前，人们运用各种方法系统地、连续地认识所面临的各种风险以及分析风险事故发生的潜在原因。通过风险识别，可以更加准确和完整地发现风险及其诱发的原因，进一步从根源上杜绝风险的发生。

Terry.Lyons和Martin.Skitmore（2004）通过分析发现风险的评估在风险管理过程中同样占有十分重要的地位。风险评估是指在风险事件发生之前或之后，该事件给工程项目各个方面造成的影响和损失的可能性进行量化评估的工作。通过风险评估过程能够大致知道某种风险带给工程项目的损失，从而更有侧重地进行风险管理。

甘再项目中，由于柬埔寨经历了长期的动乱造成许多资料遗失，柬方提供的关于甘再水电站建设的勘察、测量资料非常有限，远远不能满足设计单位对该电站进行设计的要求，从2006年3月26日开始，水电八局就陆续派遣人员到柬埔寨，代表集团国际公司进行补勘补测的组织工作。这为工程的开展提供了足够的依据进行风险的分析和识别，避免了出现勘探不足的风险。并在施工过程多次派遣专家组进行实地的勘察和指导，确保工程安全的进行。

（三）具体风险采取具体的管控措施

国际工程中出现的风险各不相同，不能仅仅采用一种或几种策略去应对。应在风险分析和评估后根据公司对于风险的偏好和承受程度采取相应的策略。

1. 政治风险的管理。对于政治风险这种特殊风险，只能加强风险识别的能力，时时关注工程所在国的局势，并且在风险发生时积极联系我国政府进行协调。

甘再项目的管理措施是定期跟踪柬埔寨经济及政治环境变化并按时汇总整理，强化风险意识。而且由于该项目是我国援建柬埔寨的项目之一，所以政治风险不大。

2. 通胀风险的管理。通胀风险的管理一般是采取风险预防措施：

A.可以与主要材料供应商签订保护伞协议，预付部分订金，选择多种备用渠道或者在资金允许的情况下，对关键特殊材料做好储备。

B.提前预留部分资金弥补通胀风险造成的资金缺口。由于甘再项目的特殊性，业主和承包商是上下级的关系，所以在合同正式签订前，已有大致的合同，但是在八局的工作人员进行环境勘探和项目研究后发现，2007年柬埔寨国内通胀严重，项目环境恶劣，使得先前拟定的《委托施工合同》已不能适用工程建设和管理需要。所以承包商和业主又进行了一定的协商解决了通胀所带来的成本上升的问题。这不失为解决通胀带来风险的措施之一。

3. 汇率风险的管理。该风险管理手段主要是风险预防手段：

A. 尽量争取合同中支付的货款和工程项目的贷款为同种货币；

B. 与银行签订远期汇率合同或者购买汇率期货进行套保；

C. 正确把握外币筹资和支付的时机，尽量降低成本。

该工程的策略是严格执行集团国际公司的相关资金管理要求和措施，密切注意人民币兑美元汇率变动情况，合理保持人民币账户和美元账户的余额比例，并尽量用美元支付一些设备的价款，将汇率损失降到最低。

4. 政策法律风险的管理。政策和法律风险属于不可抗力的风险一种，对于这种风险的管理应该是加强事情风险的识别，在判断这种风险发生的几率过大且后果严重时，果断回避风险，放弃项目的承包或者投资。