进口融资招招看

王腾

根据进口企业贸易流程，银行进口贸易融资产品可以分为两大类，发货前的融资产品和发货后的融资产品。前者主要包括：授信开证和预付款融资；后者包括：进口押汇、进口代付和汇款项下融资。

授信开证：少交或免交保证金

授信开证(Import L/C)又称开证额度或减免保证金，是一项开证前的短期融资，指开证行根据为进口商核定的授信，同意进口商减少或免交开证保证金，在进口商的授信额度内，为进口商开立信用证的业务。其作用为进口商使用授信的额度代替缴纳现金作为开证保证金，减少了资金的占用。

授信开证的主要优势有：（1）银行信用。银行开出信用证，承担进口货物的付款责任，以银行信用代替商业信用，更有利于取信于出口商。（2）融资便利。通过信用证，无论是进口商还是出口商，都更容易获得信用证项下的融资。（3）减少资金占用。进口商只需要缴纳部分保证金，甚至不需要缴纳保证金，就可以全额开出信用证。

进口预付款融资：解决预付款融资需求

在进口业务中，尤其是大型设备进口，国外出口商一般会要求国内的进口商预付5%～10%的货款，甚至预付100%的货款，为了解决进口商对预付货款的融资需求，近年来一些银行开办了预付货款融资业务（Advance Payment Finance），以满足进口商到货前的融资需求，缓解进口商的资金周转压力。

需要注意的是：（1）进口贸易合同中需要明确规定：进口商必须预付部分或全部货款。（2）银行的融资额度一般不超过合同规定的预付款金额。(3)预付货款融资只能用于该笔进口业务的对外付汇。

预付款融资的主要优势包括，（1）银行办理的进口预付款融资业务还款期限灵活，从1个月到6个月均可办理。（2）可以满足进口商发货前的资金周转需求，及时对外履行付款义务。（3）提升进口商的对外谈判议价能力。

进口押汇：开证银行提供融资替你支付货款

进口押汇（Import Bill Advance）指开证行在收到信用证项下单据时，应进口商要求向其提供的短期资金融通。当进口商在信用证项下需要对外付汇时，如果临时资金周转困难，进口商可以以进口项下的货物为抵押，向银行申请融资，以及时对外付汇，并获得货运单据，尽早提取货物安排生产加工或销售。

注意事项：（1）融资期限和额度。进口押汇是短期融资，期限一般不超过180天。进口押汇的金额不超过发票金额。（2）进口押汇的币种可以是外币，也可以是人民币。进口商应随时关注人民币和付汇货币的市场利率，选择融资成本最低的押汇币种，以节约融资成本。（3）进口押汇是专项融资，某笔信用证下来单的押汇款，仅可用于履行该单下的对外付款责任，不能挪用其他。

进口押汇业务具有手续简便、还款期限灵活、与信用证占用同一个授信额度等优点，可以满足进口商资金周转需求，使其通过进口押汇，利用银行的信用和资金及时对外履行付款义务，而本身在未实际支付货款的条件下取得物权单据，进而可以提货、生产或销售，不占压任何资金即可完成进口贸易。

进口代付：在开证行之外找一家银行先垫付

由于资金临时紧张，某进口商在信用证付汇前向开证行申请融资，而开证行也存在外汇资金紧张的问题，因此开证行联系代付行（一般为其海外分行或者外资银行在华机构），由代付行先行支付，开证行承担到期向代付行支付本金和利息的责任。

开证行在信用证款项支付前（一般提前一个工作日）通过加押报文的方式通知代付行付款详情，内容包括付款币种、付款金额、付款日期、收款行、代付期限、代付金额等，代付行根据开证行指示付款。

付款后，代付行通过加押报文的形式通知开证行代付详情， 内容包括付款币种、付款金额、起息日、代付到期日、代付金额、利息和费用等。在融资到期日，进口商偿还开证行，开证行再偿还代付行，业务完结。

进口代付业务(Reimbursement Refinance)是指进口商在信用证付款到期日前如有融资需求，在开证行资金紧张或资金成本较高的情况下，由开证行联系代付行（外资银行或海外分行）代为付款，在融资到期日再偿还信用证款项、融资利息和银行费用的融资业务。

从融资的角度看，进口代付和进口押汇业务有一定的相似性，进口商都可以通过银行获得短期贸易融资。两者的主要不同点表现在资金的来源，代付业务的资金由代付行提供，而进口押汇业务的资金由开证行直接向进口商提供。代付业务不占用开证行的资金，可以有效缓解开证行资金紧张的问题。

该产品的优势在于：（1）为进口商解决短期资金融通需求。进口商可以即期优势价格获取货物，而远期支付相应的货款，加速资金周转。（2）期限灵活。由于在付汇前即时办理，期限灵活掌握。（3）融资价格低廉。目前，境外融资利率一般低于境内利率水平，办理进口代付更有利于节约进口商的财务成本。

根据国家税务总局和国家外汇管理局关于支付境外利息涉税的规定，银行应从支付境外代付行的利息中代扣营业税和所得税。营业税税率为支付利息额的5%，所得税税率为支付利息额的7%～10%。

汇出汇款融资：货到付款也可融资

汇出汇款融资（Import Remittance Finance）是指在进口商采用货到付款方式进口商品时，如果出现临时资金周转问题，在办理付汇时，可以向银行申请汇出汇款融资，用于及时对外付汇。

需要注意的是： (1)汇出汇款融资业务仅限于货到付款项下货款的结算，不得挪作他用。(2)本产品属于短期融资，期限一般不超过180天。(3)本产品在工商银行和招商银行被称为T/T融资业务（T/T即Telegraphic Transfer，就是电汇的意思），而中国银行和交通银行则称为汇出汇款融资业务。无论什么名称，内容是大致相同的。

该产品可以满足进口商在货到付款项下的资金周转需求，及时对外履行付款义务，提升进口商的对外谈判议价能力。

以上5种进口贸易融资产品各具特色，可以满足进口商不同的融资需求。需要指出的是，在授信开证业务中，银行提供的是信用支持，而没有提供实际的资金融通。对于进口代付业务，与其说它是一种融资产品，不如说它是一种融资方式，信用证、代收、汇款项下的融资都可以以代付的形式办理，比如代付预付款、代付汇出汇款等。