暗战饮用水新国标商机

张志亮

5年过渡之后，中国饮用水新国标（GB5749-2006）选择了延迟大限到2015年。“本来地方政府整改自来水厂和饮用水管网的积极性就不高，这样做无疑让整个水务市场又要松一口气。”

中国水工业互联网总经理张颖夏难得一见地坐在了办公室，而大限即将来临的7月以前，他忙得不可开交。一个个项目找到他，他也乐得牵线搭桥。

卫生部最近一次的表态是，新国标要在全国得到落实，还需要等待。“基本的目标是到2015年，新国标要求的106项检测指标，覆盖省市一级；覆盖地市级的，达到42项。”中国自来水新国标与国际标准基本吻合，“但从目前的水业现状来看，高悬的标准与薄弱的现实基础，差距巨大”。

而这也为水务公司暗战新国标提供了广阔的市场空间。

千亿水厂提标改造

一个形象的说法是，中国的大多数水厂，是在用100 年前的技术来处理100 年后的水。而100年后的自来水厂水源地已经普遍遭到污染威胁，水质状况不容乐观。

“好不容易生产出来的100吨达标饮用水，结果到用户那里二三十吨就找不着了，供水管网老化漏掉了。”张颖夏向《新财经》记者强调。

公开的资料显示，中国共有4000余家自来水厂，为4亿多县级以上城市居民，每天供应6000万吨自来水。按照新国标要求，全国自来水企业在生产工艺、管理、维护等多个方面都必须作出相应调整，必须进行大量的技术改进和设备更新。

“这块的市场投资是巨大的。”根据今年5月出台的《全国城镇供水设施改造与建设“十二五”规划及2020年远景目标》显示，中国城镇供水领域的投资需求大约为4100亿元，其中包括水厂改造投资465亿元，新建水厂投资940亿元，自来水管网改造投资835亿元，新建管网投资1843亿元，水质检测监管能力建设投资15亿元，供水应急能力建设投资2亿元。

毫无疑问，中央财政投入将极大地带动地方政府和社会投资。面对这些机遇，北京、上海、广州、深圳、昆山、平湖、嘉兴等地已上马水厂深度处理设施。

与此同时，私募基金和产业资本也闻风而动。如法国威立雅集团和首创集团在获得深圳水务集团45％的国有股权转让后，进一步加速了在中国市场的投资。另一家世界水处理巨头法国苏伊士里昂水务集团也在上海设立了亚洲总部，目前正积极拓展中国业务。而美国地球公司虽然刚进入中国，但发展速度很快，目前已在秦皇岛、天津和广州三地建立了三个水环保项目，现在又把目光投向了佛山市及此前污染严重的太湖地区的污水处理市场开发。

对此，全球水伙伴中国委员会委员张坤民向《新财经》记者表示：“饮用水处理项目经营时间长，回报稳定，是外资看好中国水处理市场的重要原因。并且，外资企业通常在技术要求高、规模较大且复杂的水处理高端项目上，占据着主导权。比如生物制剂、医药中间体的分离，对水质的要求特别高，这些项目也只有像威立雅、GE、陶氏化学这些外资巨头才能承揽下来。”

“政府引导、企业参与的投资模式是目前中国水处理市场的新型发展模式，按照这种模式，项目建设、运营分别由不同公司实体操作，而商业合作期结束后，所投项目将移交地方政府。更重要的是，这种模式可以用外资巨头的技术弥补中国当地水处理公司的不足，实现更高的投资价值。”张坤民表示。

根据清科研究中心数据统计，2011年，水务领域的VC/PE（风险投资/私募股权）投资案例达17起，投资金额达2.92亿元，相比2010年1.18亿元的投资翻番增长。

净水器市场贡献半壁江山

与投资巨大的自来水厂升级改造项目相比，下游终端的家庭用水领域则是新国标之下的另一个巨大市场。

调研公司预计，未来15年中国内地瓶装水需求仍将稳步增长，桶装水的销量则将在2025年达到1.5亿立方米。中国饮料工业协会最新数据显示，全国包装饮用水连续3年产量增长率在25％以上，高出全行业3个百分点。

值得注意的是，目前桶装水的入户率还不到四成，前景广阔。北京市浩大安博水资源科技开发有限公司总裁安彭龙向《新财经》记者表示，在家庭用水终端加一个净水器是最简单的达标方法，技术成本低廉，每吨水就几元钱，而且可以大面积、多区域复制。

在欧美和日本、韩国等国家，净水器的家庭普及率达70％左右，但中国家用净水器普及率仍不到2％。在需求的拉动下，预计2011～2015年中国净水器产量仍将保持40％左右的速度增长，2015年中国净水器产量有望达到2.6亿台。如果按目前市场上中高端净水器平均2000元/台的售价测算，市场到2015年产值可达5200亿元。

碧水源去年新增城市给排水营业收入9100万元，净水器业务全年实现1022.47％的爆发式增长，净水器产品毛利率达75.15％。

并购重组在所难免

根据《全国城镇供水设施改造与建设“十二五”规划及2020年远景目标》，未来5年，中国的水务市场将形成一个由10～15个年产值超过50亿元的大型综合环境服务商、20～30个年产值20亿～50亿元规模的区域性综合环境服务商、50～100家亿元规模的环境服务企业共存的市场。在此过程中，一批无核心竞争力的水务企业将被收购、兼并，形成大水务集团引领发展的市场竞争格局。

张颖夏向《新财经》记者回顾，20世纪90年代中期，自来水行业开始引入外资。随后，允许外企、民企以各种方式进入经营，一些自来水企业经过改制、兼并重组、剥离不良资产后上市。

然而，即便在特大城市，中国水务企业在制水、污水处理方面，也只在设施建造、设备采购方面引入了竞争，在建设项目招投标、经营许可证竞标方面产生了竞争。但在制水、供水、污水处理方面，有实质意义的竞争并没有引入。

“从过去的情况看，我国自来水的发展效率并不高，资金浪费严重，成本高昂，自来水供水管网漏损严重，总体上说没建立起支持自来水经营、发展有效率的体制和机制。”张颖夏说。

即便如此，水务领域的特性也注定会出现垄断。“自来水制水投资巨大，政府不会允许出现过多剩余的竞争能力。另外，水资源有限，大多数地方也提供不出可用于竞争的多余水资源。另外，由于各种水源的水质不一，政府需要保证统一的质量标准。这种情况下，只要垄断了水源或输送管网，就可以造成制水垄断。

当然，中国并非都是如此。在上海、天津等特大城市都引进了外资供水厂。

全球最大的环境服务商威立雅环境集团，其水处理业务营业额已达到上百亿欧元，而国内即使是已成立15年的民营环保产业龙头桑德集团，也远不能与它们媲美。

相关资料显示，目前中国水处理企业总数在1万家左右。但由于没有掌握核心技术，并且相互之间的技术也基本相同，此种情况下低价竞争成为了争夺项目的唯一途径，最终导致行业利润下滑，一个项目做下来，净利润往往很难超过10％。而水处理业务的利润率应该在30％左右才合理。

这些因素，让中国的制水企业在抢抓饮用水新国标商机时保持了清醒的头脑，而正视自己的不足，一步一个脚印走下去，才能有一个希望的未来。