有色金属行业还能“出彩”吗？

■ 蔡恩泽

（晶苏传媒公司，江苏南京210019）

有色金属行业还能“出彩”吗？

■ 蔡恩泽

（晶苏传媒公司，江苏南京210019）

有色金属工业是国民经济重要的基础原材料产业，产品种类多、应用领域广、产业关联度高，在经济社会发展以及国防科技工业建设等方面发挥着重要作用。2012年，虽然说由于全球经济下行，中国经济增长也将放缓，有色金属行业难免不受波及，前景不确定性大，但也意味着可回旋的余地大。只要因势利导，以变应变，整个行业的景气度仍有“出彩”的可能性。

1 市场运行特点

2011年以来，国内有色金属工业运行受宏观经济调控政策大势引导，明显呈三个方面特点。

1.1 结构性矛盾正在逐步解决。

冶炼产品产量增幅放缓，矿产品和深加工产品的增幅明显大于冶炼产品增幅。产业结构性矛盾突出、矿产品生产不足，是有色金属行业发展面临的突出问题。2011年，在国家宏观调控政策作用下，我国有色金属工业依靠冶炼产量扩张的粗放型发展模式正在发生转变。2011年1-10月，我国10种有色金属冶炼产量为2849万吨，比上年同期增长9.0%。预计全年产量将超过3400万吨，比上年增长8.8%左右。这个增幅仅高于遭遇国际金融危机的2009年（为2.1%），是进入新世纪以来我国10种有色金属冶炼产量年度增幅较低的一年。特别是电解铝产量的增幅明显收窄，2011年1-10月累计仅比上年同期增长8.9%，预计全年产量比上年增长9.0%左右。

与此同时，国内有色金属矿山原料产量显著增加，资源保障能力有所提升。2011年1-10月，国内短缺的铜精矿、镍精矿产量分别比上年同期增长11.1%和14.3%，在一定程度上缓解了供应紧张矛盾；铅、锌精矿产量分别比上年同期增长22.74%和14.9%，使同期铅、锌原料进口出现下降趋势。有色金属加工产品产量继续保持大幅度增长。2011年1-10月，国内铜材和铝材产量分别比上年同期增长19.9%和24.2%。这个变化表明，我国有色金属工业正在加快产业结构调整，从依靠冶炼产量扩张的粗放型发展，向产业链均衡发展转变。

1.2 中国稀土正重塑“精贵”身价。

从2011年4月1日起，财政部、国家税务总局决定统一调整稀土矿原矿资源税税额标准，上调幅度逾10倍。这是国家自调高部分稀土产品出口关税之后，税收调控稀土行业的手段再出重拳。这意味着颇受国人诟病的稀土贱卖现象将成为历史，税收杠杆重新“撬”起稀土精贵的身价，物有所值，保证国家资源的安全。

在政策驱动下，我国稀有稀土金属的战略地位正在上升，优势资源的价值正在发挥。 随着现代高新技术产业的发展，稀有稀土金属在经济和社会发展中的战略地位明显上升，成为我国有色金属工业运行中的一个“亮点”。2011年以来，在主要稀有稀土产品产量、出口量没有明显提高的情况下，产业的利润、出口额均出现大幅度增长。预计2012年继续会有好的表现。

1.3 下游需求正增长稳健。

从有色金属的终端领域来看，目前金属消费需求稳健。除汽车受2011年上半年受限购影响，产量增幅放缓，同比增速明显下降外，其他电力、家电等下游需求仍然维持景气，2011上半年发电设备、电力电缆、家用电器等产量同比增速均达到20%上下。下游消费需求的增长也可以从中间产品产量上体现。国家统计局数据显示，2011年上半年，铝材累计达到1293.1万吨，增长33.6%。

从2011上半年产量得到控制、下游需求不减的情况下，我国有色金属行业出现了较为显著的去库存化现象。这一点从上海交易所的库存情况可以得到验证，尤其是铝库存，自2011年3月以来，下滑趋势极其明显，这也从另一方面表明，有色金属产品产能过剩现象得到了一定程度的缓解。

2 遭遇发展瓶颈

来自国家统计局的数据显示，2011年1月-11月份，全国十种有色金属产量为3123万吨，同比增长10.3%，增速同比减缓8.6个百分点。1月-10月份，有色金属行业实现利润1869亿元，同比增长55.5%。其中，有色金属矿采选业实现利润587亿元，增长54.1%；有色金属冶炼及压延加工业利润1282亿元，增长56.2%。有色金属行业产能增速超过10%和利润增速超过50%的高产能、高效益局面，确实令人欣喜。但诸多发展瓶颈因素也扑面而来，令人揪心。

2.1 污染频发独腿难支。

1月15日，广西河池宜州市环保部门发现龙江河拉浪水电站内出现死鱼现象。后经调查发现，龙江河宜州拉浪码头前200米水质重金属镉含量超标。该镉污染事件引发社会舆论对有色金属产业发展模式的广泛质疑。近几年由于有色金属过度依赖开采、冶炼，以及尾矿处置不利，所引发的污染事件屡屡发生，给我国有色金属产业健康发展敲响了警钟。必须尽快推动我国有色金属产业体系实现矿山开采和再生利用“两条腿走路”，从而促进产业的持续健康发展。目前我国有色金属领域全球话语权的缺失，核心原因在于我国有色金属产业过度依赖矿山开采，没有发现来自再生有色金属产业的巨大商机，失衡发展的局面，导致我国的有色金属产业在西南部分省区呈现出污染治理“治乱循环”甚至“只乱不治”、“治标不治本”的形势，这一局面亟待全面改善。

2.2 贸易摩擦事件升级。

1月30日世界贸易组织上诉机构就美国、欧盟、墨西哥诉中国9种原材料出口限制措施世贸组织争端案发布裁决报告，WTO裁定为中方违规。作为龙年上班第一周，就收到这么一个“红包”，着实令我们行业心里感觉到不舒服，这9种原材料过半是指有色金属材料。而此前2011年当中，中国有色金属行业遭遇3起贸易摩擦事件。4月28日美国国际贸易委员会裁定，对来自中国的铝型材征收33%的反倾销税和374%的反补贴税。8月26日，澳大利亚对中国铝型材作出双反复审终裁。11月7日，澳大利亚海关和边防署公布立案决定，对我出口铝轮毂发起反倾销反补贴调查。据统计，从1982年到2010年4月止，我国涉及到有色金属的贸易摩擦案件共43起。其中，反倾销37起，反补贴调查4起，特保和保障措施调查各1起。 此次WTO裁定中国违规已成定局，这是一个无法再争执的事实，只有接受，因为当年我们在加入WTO时就不得不被动接受一些本不公平的承诺。

2.3 贸易逆差难以扭转。

我国虽然是目前世界上最大的有色金属产品生产国，但是国内有色金属矿产资源保证程度比较低，长期大量进口原料局面难以扭转。2011年上半年，我国有色金属进出口贸易总额760.85亿 美元，同比增长27.73%。 其中：进口总额547.7亿美元，同比增长17.87%； 出口总额213.15亿美元，同比增 长62.86%。上半年进出口贸易总额差额为334.55亿美元。由于我国有色金属深加工产品和新材料开发水平与发达国家差距较大，短期内难以实现大量出口，我国有色金属产品进出口贸易长期存在巨额逆差。

3 面临两大风险

2012年，有色金属行业将要迎来产能过剩和价格低位两大风险。

3.1 产能过剩。

2011年11月3日中国国土资源部发布的首部《中国矿产资源报告》显示，2011年，中国十种常用有色金属产量连续9年居世界第一位。在这份自豪背后应意识到隐藏着产能过剩的忧虑。

发达经济体市场需求减少对产能释放形成压力。2012年欧美发达国家的日子继续难捱，美国虽说走出金融危机谷底，但经济状况仍不稳定，失业率尚在高位运行，房地产市场持续低迷，固定资产投资还要放缓，美国经济随时逆风飞扬，欧洲的局势更是令人担心，债务危机继续绑架经济，市场将继续对欧洲的自我救赎之路予以高度关注。按照国际货币基金组织（IMF）的预测，2012年世界经济增长将与2011年持平，其中发达经济体的情况或许有些改善，但新兴市场则可能出现增速下降，这将在一定程度上对国际大宗商品的需求形成影响，必将抑制有色金属行业产能释放。

国内经济高速增长期已风光不再，2012年将进入“稳增长”时期。我国有色金属行业产能的形成，是在经济高速增长的条件下产生的。当经济开始转型，增长速度放缓时，其积累的产能过剩矛盾就充分暴露出来，成为困扰行业生存与发展的障碍。

房地产调控政策不松动制约有色金属市场不咸不淡。我国房地产业的高速兴起，是刺激包括有色金属在内的相关产业过剩的一个很重要的因素。当房地产投资减速时，相关产业也随之出现严重的产能过剩。中央经济工作会议传出的信号是要坚持房地产调控政策不动摇，在政策挤压下，市场需求难以刺激，产能过剩无法避免。

3.2 价格回落。

受国内经济结构调整影响，基本有色金属价格伦强沪弱。2011年，基本有色金属伦、沪两市金属价格大多表现震荡整理。基本有色金属价格走势，主要由中国因素与美国因素影响，欧洲因素对有色金属价格的阶段性走势也产生了影响。国内方面，鉴于通胀压力尚存，政府对流动性控制仍在趋紧。在此背景下，国内有色金属价格上升的空间较小。

2012年全球有色金属市场价格会继续下行。从目前来看，欧债危机与美国经济的状况仍是决定大宗商品价格走势的两个重要因素。其中，欧债危机难以根除，反而会间歇性发作，并给全球经济带来动荡。而2012年初，以意大利为代表国家的主权债务问题，可能引发新一年的第一次剧烈经济波动。

受国际国内双重因素的影响，预计我国今年前两个季度经济增长的速度会继续出现较大幅度回落，有可能下降到7%～7.5%。今年有色金属市场会呈现震荡的格局，价格总体水平可能低于2011年。预计第一季度价格会维持在去年第四季度的水平，到第二季度的6月份才可能有所回升。

2012年，整个“十二五”规划的城市化、信息化等项目都要全面开局，交通、能源、保障性住房、城镇基础设施建设的需求，将给有色金属行业带来更大的增长空间，但小于2011年。因此，在行业产能过剩矛盾突出、需求增幅有限的抑制下，有色金属价格难以出现大幅度上涨的行情。

4 不会大起大落

2012年对世界和中国来说，的确是一个挑战与机遇并存的年份。不过，中国经济的基本面并没有改变。中国正处在工业化、城镇化和农业现代化的发展阶段，在这种大背景下，经济稳步增速是外人诅咒不了的，“唱空中国论”正在被唱空。虽说国际外部环境相当严峻，但庞大的内需市场仍给中国经济增长留下巨大的空间。随着居民消费能力增强、居民消费预期改善、培育壮大消费热点和消费环境完善，国内市场对有色金属的需求将出现一个新的增长过程。特别是国家七大战略性新兴产业的发展，大飞机、空间站、嫦娥工程、高速交通等重大战略工程的实施，未来10年，我国经济和社会发展对有色金属材料将提出更高的要求，有色金属工业的发展空间更为广阔。

展望2012年，尽管国内外经济环境依然十分复杂，但从目前市场供需形势判断，全球主要有色金属需求将继续保持适度增长。在需求增长的支持下，世界有色金属生产形势基本稳定，不会出现大起大落。

2012年，中国经济“稳中求进”是具有现实基础的。矿业作为支撑国民经济发展的基础产业，在风云诡谲的国际经济环境下，会经受住大风大浪的折腾。

5 规划引领行业

1月30日，工业和信息化部发布《有色金属工业“十二五”发展规划》。“十二五”规划的主要任务归纳起来有四点，就是提高资源保障能力；大力发展精深加工产品；积极推进企业重组，进一步提高产业集中度；加快淘汰落后产能，大力推进节能减排。

5.1 提高资源保障能力。

资源保障程度低是我国有色金属工业发展的软肋，矿山基础薄弱，境外资源权益依然不多，再生资源不能满足需要。《规划》从现实的困境出发，通过加快国内外资源基地建设和大力发展循环经济来提高资源保障能力。

5.2 大力发展精深加工产品。

以发展精深加工、提升品种质量为重点，以轻质、高强、大规格、耐高温、耐腐蚀、低成本为发展方向，大力发展铝、镁、钛等高强轻合金材料，以提高性能、降低成本为方向，加快发展高性能铜合金材料、铅锌镍各种合金及其他功能材料，满足战略性新兴产业以及国家重大工程的需求，形成若干布局合理、特色鲜明、产业聚集的有色金属精深加工产业生产基地。

5.3 积极推进企业重组，进一步提高产业集中度。

按政府引导、企业为主体、市场化运作的原则，结合优化布局，大力支持优势大型骨干企业开展跨地区、跨所有制兼并重组，提高产业集中度。充分发挥大型企业集团的带动作用，形成若干家具有核心竞争力和国际影响力的企业集团。到2015年，前10家企业的冶炼产量占全国的比例为铜90%、电解铝90%、铅60%、锌60%。

5.4 加快淘汰落后产能，大力推进节能减排。

“十二五”期间，单位工业增加值能耗降低18%，单位工业增加值二氧化碳排放量降低18%。《规划》提出到2015年，力争完成1500万吨及以上电解铝技术改造，电解铝直流电耗降到12500千瓦时/吨以下，年节约电力100亿千瓦时。铜冶炼、电解铝、铅冶炼、钛冶炼等主要行业技术指标居世界领先。因此，要采用先进适用技术，对现有生产能力进行技术改造，提高产业技术装备水平，淘汰落后，增加品种，改善质量，降低物耗、水耗和能耗等。■