“3+2”个10亿元，缓解小微企业融资难

“3+2”个10亿元，缓解小微企业融资难

在去年“三个10亿元”的财政专项资金的基础上，今年又增加20亿元，缓解小微企业发展面临的“融资难”困境。

为缓解上海小微企业发展中面临的资金偏紧、民间融资风险过大、融资成本持续上升等诸多困难。自2011年四季度以来，上海从实际出发，及时研究推出了一揽子财政政策措施，旨在进一步优化小微企业融资环境。在去年“三个10亿元”的财政专项资金的基础上，今年又增加20亿元，缓解小微企业发展面临的“融资难”困境。

新增加了20亿元

小微企业在上海经济社会发展中发挥了大作用，但是在小微企业的发展环境上，“融资难”仍然是制约小微企业发展的一个主要瓶颈。一般来说，小微企业融资难，一是生产经营规模较小，盈利能力不强；二是资产规模不大，大都属于轻资产型企业，缺少担保物、抵押物；三是企业内部管理不健全，信用程度不高。

去年九月，为有效缓解小微企业“担保难、融资难”的问题，上海市在财政政策上安排和实施“三个10亿元”。所谓“三个10亿元”，首先是设立总量规模为10亿元的市级财政专项资金，通过市有关国有投资公司以投资参股商业性融资担保机构的方式，支持和引导本市商业性融资担保机构做大做强；其次是安排总量规模为10亿元的科技信贷风险补偿财政专项资金，通过建立健全科技信贷风险分担机制，进一步调动商业银行从信贷投向上支持和促进科技型中小企业加快发展的积极性；最后是由市级财政和市国有投资公司共同出资设立总量规模为10亿元的投资专项资金，通过建立与商业银行的“投贷”、“投保”联动机制，进一步支持和引导商业银行,不断加大对中小企业的信贷倾斜力度。

与此同时，为了使这“三个10亿元”最大限度发挥市场撬动与引导作用，上海市政府还出台了“三项配套措施”：市级财政将在对区县财政的转移支付中，专辟资金以鼓励区县政府加大对中小企业融资的支持；加大对小额贷款公司等“草根金融”的财政支持力度，鼓励国资、民资等各类资本特别是各类大型集团公司积极投资设立小额贷款公司；此外，针对小微企业财务不透明导致银行惜贷的情况，将由政府向会计师事务所购买审计服务，在全国率先建立银行评估小微企业信贷风险的“诚信档案”，以帮助小微企业在融资过程中提升市场竞争力。

今年初，为了加大财政政策支持力度，进一步优化和完善小微企业融资环境、建立小微企业信贷风险分担机制，新增20亿元资金用于融资担保和信贷补偿。

“上海财政支持小微企业解决融资难问题，一个显著的特点是通过市场化的运作。”上海市政府副秘书长、市财政局局长蒋卓庆表示，财政拿出的钱是通过规范化的运作，由上海市国有投资公司投资参股商业性融资担保机构，从而使融资担保机构加强与商业银行的合作，最终改善小微企业的融资环境。

拓展担保机构的桥梁作用

为了进一步增强商业性融资担保机构的资本实力，切实解决目前上海商业性融资担保机构普遍存在的注册资本规模小、服务对象单一、融资担保能力较弱等问题，拓展商业性融资担保机构连接银行与企业信用的桥梁纽带作用，2011年上海市财政部门安排总量规模为10亿元的市级财政专项资金，今年新增10亿。通过上海市有关国有投资公司，对管理规范、信用良好、风控完善的商业性融资担保机构，以投资参股的方式参与商业性融资担保机构的运作，以支持和引导本市各类商业性融资担保机构不断扩大资本规模，逐步放大融资担保资金倍数，切实提升为中小企业融资服务的能力和水平。

“政府注资相当于给我们发放了信用金牌。”上海汇金融资担保有限公司董事长虞晓东告诉记者，“政府资金注资后,中国银行等增加了授信,交通银行、建设银行等在保持原有授信额度的基础上,保证金降低了一半；我们与许多非银行金融机构也有了新的业务合作。”

蒋卓庆表示∶“担保具有乘数效应,担保资金增加10亿元,如果按照5倍的担保倍数,就能撬动50亿元的社会资金；如果按照10倍的担保倍数,撬动的社会资金就是100亿元!”

记者获悉，上海市财政局、市金融办已选定了国盛集团、科投公司和上海国际集团作为市级投资公司开展此项工作；并且，国盛集团和科投公司已与9家单位开展了注资的意向洽谈或协议签订。至2011年年底，已完成了对联合担保、汇金担保、创业接力等3家商业性担保机构的资本金注入，注资金额3.6亿元。上海国际集团完成了对上海市再担保有限公司的资本金注入，注资金额1.5亿元，专项用于扩大对中小企业融资担保和再担保业务。

引导银行加大信贷投放力度

为进一步建立健全科技信贷风险分担机制，有效降低商业银行的科技信贷风险，支持和引导商业银行加大对上海市科技型中小企业的信贷投放力度，2011年上海市财政部门安排总量规模为10亿元的科技信贷风险补偿财政专项资金，今年新增10亿。

据悉，上海市财政局、金融办和科委正在研究起草《上海市科技型中小企业信贷风险补偿暂行办法》，已形成了初稿，并将正式印发。同时积极推动科技园区、各区县组建小企业融资服务中心，搭建服务平台，做好小微企业和商业银行的对接服务工作。这个办法将探索“园区（区县）筛选、推荐企业——商业银行发放贷款——超过一定比例的不良贷款净损失由商业银行、市区（县）两级政府共同承担”的新模式，解决小微企业贷款信息不对称、商业银行收益和成本及风险不对称等问题。

“有了政府补偿保障,银行给小微企业放贷就有了底气!”中国银行上海市分行行长助理周和华告诉记者。

据了解，近一年来,上海以“张江”、“紫竹”和“杨浦”等国家级科技园区内科技型中小企业为重点,对各商业银行在上述园区内发放的科技型中小企业贷款发生超过3%以上部分的不良贷款净损失,在相关银行实施尽职审查的前提下,由科技信贷风险补偿资金负担1个百分点的风险损失。

建立“投贷”、“投保”联动机制

考虑到目前大多数中小企业资产规模小、信用不健全，商业银行对科技型中小企业的贷款息差，不足以覆盖相关信贷风险，借鉴国际上的有关经验，推进建立对科技型中小企业的“投贷”、“投保”联动机制，引导商业银行进一步加大对中小企业的信贷倾斜力度。上海市以具有投资控股、资本经营和金融创新功能的上海国际集团与上海浦东发展银行、上海农村商业银行等商业银行联合开展“投贷”、“投保”联动试点，并积极探索有利于降低商业银行信贷风险损失的良性循环机制，合力支持一大批技术含量高、市场前景好、发展潜力大的科技型中小企业加快发展，尽快实现转制上市。

记者了解到，上海市财政专项资金和上海国际集团有限公司已于2011年11月30日共同发起组建了上海国际集团创业投资有限公司，并与上海浦东发展银行股份有限公司和上海市再担保有限公司共同推出了中小企业标准化投融资创新产品——“投贷宝”。该产品以“一并联、二独立、三共享”为其核心特色，即：创投企业、商业银行和担保公司共同为中小企业提供投资、融资、担保等综合服务；各方在项目推进过程中保持独立决策、独立掌握风控标准；同时各方又充分共享企业客户、项目信息以及风控资源，根据企业实际资金需求和融资方式偏好，按照一定的股权投资和银行贷款配置比例，为客户提供“投资+贷款+担保”的一揽子解决方案。这项产品对小微企业的投、贷、保标准，项目审批流程，贷款利率以及担保费率等均优于市场通行水平，充分体现了对小微企业发展的支持。

“3+2”个10亿元分别针对商业性融资担保、风险分担和“投贷”、“投保”联动，加快形成政府推动、社会参与、市场运作的创新融资服务体系，实实在在为小微企业缓解融资难题。相信这笔政府投入的“真金白银”必将成为撬动的支点，发挥杠杆放大效应，加速推进小微企业融资服环境的建设。