我国人力资本会计信息披露及动机探讨

黄新荣

【摘要】 尽管已经有许多文献研究了会计信息的自愿披露及动机，但鲜有文献探讨人力资本会计信息的披露及披露背后的动机。在知识经济时代，人力资本成为影响企业持续竞争力的因素，研究人力资本的会计计量和披露显得尤为迫切。文章从我国人力资本信息披露的现状出发探讨了人力资本信息披露背后的动机。

【关键词】 人力资本； 信息披露； 动机

传统意义上的会计是由会计专业人员所实施和操作的一套系统的程序，目的在于报告和传递企业经济活动所产生的影响。会计这种程序主要依靠制度（如政府政策）、规则（如谈判规则）、法律、协议和规范等来实现经济资本的积累。Tinker认为对资本运转的过程进行会计计量和估值实际上是企业和相关利益各方的一种信息的交流。会计所起的作用就是在这种交流活动中帮助企业进行决策，进一步促进资本运转，实现资本的积累。

人力资本的概念最早是在20世纪60年代由Schultz正式提出来的，他指出，所谓人力资本是指“个人具备的才干、知识、技能看作是一种生产出来的生产资料，看作是投资的产物”时就成为了人力资本。而后贝克尔进一步扩展了Schultz的人力资本内涵，认为人力资本不仅意味着才干、知识和技能，而且还意味着时间、健康和寿命。现代意义上的人力资本是指一个企业的单个人和全体员工所共同拥有的要素的联合，它是与经济资本相对立的一个概念。由此看来，人力资本至少应当包括以下方面：人的知识、技能和才干；人的智力、精力、态度、可信赖程度和奉献精神等个人特征；人的学习能力，包括资质、天赋、想象力和创造力；人的团队精神、分享精神和对公司目标的专注度；人的身体健康状况、付出的时间、寿命的长短等。

一些研究者认为正是人力资本的发掘创造了企业的资本积累，人力资本是企业价值的关键驱动因素。Daley(2001)认为企业的竞争优势越来越依靠于企业的无形资产（如人力资本），这些无形资产与企业的产品和服务等有形资产是不同的，它们是难以改变的。人力资本难以改变的性质使得人力资本对企业产生的影响是长远的。本文的目的是研究我国人力资本信息在财务报告中的披露并探讨人力资本披露背后的动机。

一、我国人力资本信息披露的现状

（一）人力资本信息披露的必然趋势

进入新经济时代以来，信息技术的发展使得传统的企业报告模式受到质疑，仅仅提供单纯的财务信息不能全面反映企业的真实经济状况，尤其是新经济环境中以知识为核心的“软资产”对企业的重要性不断提升，作为“软资产”之一的人力资本，对企业经济活动乃至资本积累所作出的贡献日益巨大，因此，企业对人力资本会计信息的披露与报告已迫在眉睫。

（二）我国人力资本信息披露的现状

目前我国会计监管部门并没有对人力资本信息的披露进行制度化规范，企业对人力资本信息的披露是主动和自愿的，企业可以选择披露也可以选择不披露，企业可以选择详细披露也可以选择简单披露，企业可以选择在年报中披露也可以选择在其他公开信息中披露。总之，企业对人力资本信息的披露内容、披露方式和披露地点均具有很大的弹性。由于政府没有对人力资本信息进行硬性的管制和约束，使得目前我国企业对人力资本信息的披露缺少足够的重视，虽然各类利益相关者都能够意识到人力资本信息的重要性，并越来越关注人力资本信息，但鲜有企业能够主动对人力资本信息进行披露，即使主动披露人力资本信息的企业，也存在很多问题。笔者认为，我国人力资本信息披露缺乏积极性的原因有三：

1.缺乏规范的人力资本信息披露规则。目前我国还没有一个成熟的人力资本信息披露理论框架用以指导人力资本会计信息披露和报告准则的制定。没有一个统一的人力资本信息披露准则，企业对人力资本信息的披露就缺乏制度保障。既然监管部门对人力资本信息披露没有统一规范，我国企业对人力资本信息的披露是可有可无的，即使披露了人力资本信息，也是随时随地披露、可多可少地披露，企业对人力资本信息披露的规定不能用一个标准的尺度去衡量，缺乏可比性。

2.缺乏有效的审计机制。我国对人力资本信息披露缺乏统一模式，导致的直接结果是审计机制的失效。企业披露的人力资本信息在内容上和形式上均不统一，有些企业披露定量的人力资本信息，有些企业披露了定性的人力资本信息，审计机构缺乏衡量不统一的人力资本信息的审计方法和审计标准，这就导致了企业所提供的人力资本报告中包含的信息通常不符合外部审计或验证，因此它的准确性就值得怀疑，从而导致人们对企业所提供的人力资本信息的不信任。

3.竞争因素的制约。在新经济时代，知识受到普遍追捧，人力资本逐渐成为最具有价值相关性和最稀缺的资源之一，根据资源基础理论，企业独有的资源决定着企业持续的竞争优势，对企业的业绩会产生长远的影响，关系到企业的长期生存和发展。对于这些关系到企业长期生存和发展的人力资本信息，企业对其进行公开披露的动机很小，因为这些信息的公开可能会影响企业在市场中的竞争地位。因此，如果所在国家对此没有强制的公开披露，企业往往不会主动公开，以免泄露企业的商业机密危机企业的竞争地位。

二、人力资本信息披露的动机分析

（一）理论观点

企业的资本积累是通过生产和交换产品及服务的系统来实现的。政治经济学中有关企业的观点共有三个分支：一是企业是社会中有一定目标并围绕目标组成的一个实体；二是企业是一套定义了边界和目标的契约和协议的连接；三是企业是一群利益相关者的权利和义务的集合，这些利益相关者是经济上的利益相关者（指资本提供者）、社会上的利益相关者（包括工人在内的社会公众，代表企业的人力资本）和政治上的利益相关者（指政府）。

会计是企业借以维持和美化其与各方利益相关者间活动的一种手段，会计报告中的会计披露同样也是企业创造、维持和美化私有利益活动的一种方式，并被看成是分析人力资本最合适和恰当的方式。因为从政治经济学的角度看，企业的资本积累活动必然会产生企业和相关的利益各方之间的紧张关系，为了缓解、抑制和改变这种紧张关系，企业必然会积极主动地在会计报告中进行披露。

（二）人力资本信息披露的成本——收益分析

企业通过披露人力资本信息，向公司的投资者保证了公司经营和业绩的各个方面，充分的人力资本信息披露会降低投资者和管理层之间的信息不对称，并最终降低投资者的信息成本。而信息不对称的重要性以及信息成本是公司进行信息披露的主要考虑因素之一。因此，如果披露信息比不披露而使投资者招致的信息成本更低的话，企业肯定要进行信息的自愿披露。这同样会给企业带来其他的好处，如会降低资本成本，增加企业的价值乘数，提高公司股份的流动性，并提高投资者的回报率。

然而，充分的人力资本信息披露会导致企业招致昂贵的信息成本。这些信息成本不仅包括企业对人力资本信息进行会计计量、报告、记录等会计工作所发生的支出，通过传递信息所花费的传输费用，而且还包括一些外部利益方使用这些信息而降低了未来的现金流量的利益成本。因此企业在作出向投资者披露人力资本信息的决策时必须要权衡两个相反的影响：一是人力资本信息披露会损害他们在产品市场的竞争地位；二是人力资本信息的披露会提高企业作为可信赖的信息披露者的声誉。

（三）人力资本信息披露的一般内容及动机

1.与员工的关系。大部分企业会披露企业与员工的关系，如表现好的员工、感谢员工为企业所做的贡献以及与工会的良好关系。部分企业还会披露对表现突出的员工进行物质和精神奖励，如授予奖章，内部宣传，资助员工休假等，通过这些方式，表达了他们对优秀员工的重视和感激。

对于企业披露的与员工的关系，笔者认为主要有三个内在动机：一是公司重组活动中降低员工数量增加利润率的动机。如果公司进行重组活动，公司一般愿意降低员工数量而增加企业的收益率，而降低员工的数量往往需要与工会协商，工会一般是站在员工的立场上持反对的态度，如果降低员工数量得不到工会支持便会引起紧张关系的产生，企业为了增加自身的资本积累，必然需要一种能够动员员工的策略。公司积极地在年报中披露他们与员工之间所维持的良好关系就是这类策略的一种。二是迎合政府当局的动机。在不受管制的经济环境下，政府主要依靠一些影响力较大的公司引领知识经济时代的发展。因此，企业必须在政府当局者面前表现出他们支持这些政治机构制定的纲领。通过鼓励企业的员工相互交流和分享他们的内在知识，企业的人力资本对知识经济的发展作出了贡献。三是增加企业资本积累的动机。一般来说，如果投资者等资本提供者能够感受到公司的管理层和工会之间存在一种良好的关系，他们便有动力增加企业的资本积累。公司与工会之间有良好的关系时，能够创造一种信任的文化氛围。因此，企业便会巩固这种关系并且在年报中披露这种关系，使资本提供者相信资本积累是不受阻碍的，尽管实际上公司还是会解雇员工。

2.对员工活动的计量。对员工活动的计量是第二个经常被披露的人力资本项目，是企业用定量的方式报告员工信息的一个项目。用货币形式表示的员工增加值（即企业产生的收入或利润）披露在公司自愿披露的增加值报表中，增加值表主要报告企业赚取的收入和利润，以及某一报告期内产生的成本（比如说员工的酬金和原材料的成本）。此外，还有在职员工的数量，员工增加值与在职员工的数量是员工计量中两个最经常披露的人力资本项目。

从政治经济学的角度，公司的主要目标是增加资本积累。为了增加资本积累，企业需要得到员工、社会公众和政府的支持。企业提供的增加值报表是资本积累的资本提供者所关注的，企业披露员工增加值的主要动机是受资本积累所驱动的。除了我国之外，其他许多国家的企业在披露人力资本信息方面也是不受管制的，他们可以自愿披露这样的增加值报表。如果企业在财务报告中披露员工增加值信息，信息使用者就会认为：企业不只是受资本积累的驱动，也受到人力资本的驱动。经过披露这些增加值报表，企业也形成了这样一种观点：管理层和企业的人力资本是一个独立的整体，而并非两个相互分离的利益相关者。

此外，企业对在职员工数量的披露有利于企业维持与政府的良好关系。政府已经在员工的教育方面进行了巨大的投资，并对该投资期望着一种较高的回报率。政府比较关注社会的失业率，失业率的上升是导致政府与企业之间紧张关系的一个主要原因，因为失业率过高会增加社会压力和政治压力。企业披露在职员工的数量而不是披露雇佣水平的上升或下降便会缓和企业与政府间的这种关系，避免政府出台不利于资本积累的政策。

3.对员工再教育。对员工的再教育主要是企业对员工进行培训使其继续发展，包括培训员工的业务操作技能、人际关系技能、学习能力、指挥能力、创新能力等。企业一般将对员工进行培训的项目与员工所需要的操作技能相匹配。这些技能的训练对企业的资本积累有很大且迅速的影响，企业披露对员工进行再教育的信息在很大程度上也是出于增加资本积累的动机。

4.员工的工作条件。员工的工作条件即工作安全性是企业必须要考虑的。许多企业都制定工作安全计划和工作事故处理。企业一般都有一个ISO9000认证，要求企业达到安全标准，该认证得到了许多企业的支持并被看成是一个认证的强制要求。此外，质量标准已经成为在竞争性市场上交易产品和服务的一种必要条件。企业披露员工工作条件的信息主要也是出于缓和企业一员工之间紧张关系的考虑，如果员工的工作安全得不到有效的保障，员工就会丧失努力工作的动力，企业的资本积累也难以实现。因此，企业为了缓和与员工之间的紧张关系，往往会披露员工工作条件的信息。

【参考文献】

［1］ Tinker, A. M.. Paper Prophets［M］. New York: Holt, Rinehart, and Winston.1985：84-85.

［2］ Schultz.T.. Investment in Human Capital［J］. American Econom

-ic Review, 1961（3）.

［3］ 贝克尔.人力资本［M］.北京大学出版社，1986.

［4］ Daley, J.. The Intangible Economy and Australia［J］. Australian Journal of Management, 2001（26）：3-20.