鼓励和规范我国企业海外R＆D的宏观政策运行效果模拟①

崔友平 金玉国

(山东经济学院，山东 济南 250014)

鼓励和规范我国企业海外R＆D的宏观政策运行效果模拟①

崔友平 金玉国

(山东经济学院，山东 济南 250014)

我国企业海外R＆D处于发展初期，面临各种各样的问题和困难，因此政府在宏观上给予一定的激励和规范是非常必要的。各项政策措施通过对企业海外R＆D行为产生激励，最终对海外R＆D绩效的提高产生促进作用。根据上述作用路径，本文建立了宏观政策体系的模拟模型，模拟分析了不同政策水平下我国企业海外R＆D市场效果的变化轨迹。

海外R＆D;政策体系;运行机制;运行绩效;政策模拟

R＆D(Research＆Development)即研究与开发，是跨国公司的核心功能之一。上世纪80年代以来，R＆D国际化趋势日趋明显，在越来越多的跨国公司来华设立研发中心、进行R＆D投资的同时，我国的一些企业也开始探索在海外设立研发机构，从事R＆D活动。R＆D国际化为我国经济发展和科技进步提供了契机，我国除了正确应对和引导外商在华R＆D以外，更为重要的是要积极参与海外R＆D。由于我国企业海外R＆D处于发展初期，政府在宏观上给予一定的激励和规范是非常必要的。本文预设激励和规范中国企业海外R＆D的宏观政策体系，通过政策模拟模型对不同政策水平下的我国企业海外R＆D活动绩效的变化轨迹进行推演。

一、激励和规范我国企业海外R＆D的宏观政策体系设计

与发达国家相比，中国企业的海外R＆D起步较晚，不仅规模较小、水平偏低、方式单一，而且在实践中还面临各种各样的困难与障碍。如何从我国实际出发，追踪世界前沿，激励和规范我国企业的海外R＆D活动，分享世界范围内的研发资源，是当前亟待深入研究的问题。

我们认为，激励和规范我国海外R＆D活动的宏观政策主要应体现在以下四个方面:

第一，加强宏观指导和调控，完善政策扶持体系和法律规范。企业海外R＆D的宏观管理是一项复杂的系统工程，相关政府部门要转变职能，强化服务意识，制定相关政策措施，为我国企业海外R＆D营造良好的发展环境。政府应引导企业向政策精神靠拢，在战略和规划上做出重点安排。要加强对外宣传力度，加强有关政策执行中的公开性和制度化，以减少企业研发国际化的交易成本，从根本上为企业海外R＆D创造政策环境和制度环境。对企业海外R＆D活动在项目审批、信贷、保险、投资保障、税费和企业上市等方面给予政策扶持。根据科学规划进一步制定跨国并购的外汇、税收和经营政策，通过制定差别性政策来引导和调控我国企业跨国并购的地区及行业选择，达到分散风险和加快技术转移的目的。同时，完善企业海外投资(包括海外R＆D)的规范问题，尽快构建法律法规、行政规章和各种实施细则相配套的规范我国海外投资的法律体系。

第二，放松管制，减少税收，给予政策优惠。放宽对外R＆D投资的审批政策，合理划分和调整各有关部门的职能，简化程序，从而有利于在国家层面上的统一管理和协调对外R＆D投资活动。明文规定审批禁止和扩大投资主体范围，取消对企业(尤其是民营企业)在市场准入、上市融资、外汇管理等方面的严苛规定，减化审批手续，改变跨国并购部门多、手续繁等现象，逐步实现“一站式”审批，实现审批限期制，提供高效服务，建立跨国并购投资保证制度。遵循国际惯例，避免双重征税。在积极与各个国家签订避免双重征税协定的前提下，调整完善国内相关的税收立法。

第三，强化财政、金融、保险、外汇等方面的支持力度。政府要为中国企业开展海外R＆D给予财政和税收方面的支持，尽可能地提供融资方面的便利，并进一步完善投资项目的保险制度。建立国家海外R＆D专项信贷基金，用于对企业海外R＆D提供资金支持，并向企业提供基本的海外R＆D启动资金。对海外投资企业从国际金融市场借贷或自行发行股票、债券筹资提供必要的担保。建立对外经济技术合作专项资金，运用贷款贴息政策，进一步完善资源类企业海外R＆D和对外经济合作项目前期费用扶持政策。建议相关经济部门加强和改进外汇管理，对于国家鼓励的境外投资项目和重点扶植的跨国经营企业，放宽境外投资购汇限制并提供保证金和借款。

第四，提供信息服务和提供其它便利。政府要为中国科技型企业开展海外R＆D提供信息服务。政府要采取多种形式收集我国企业海外R＆D目标国的相关信息，为企业提供咨询服务。扩大政府间合作，进一步强化我国海外投资，特别是海外R＆D的保护，为中国科技型企业进行海外R＆D提供良好的国际环境。

二、宏观政策的运行机理和代理变量

(一)宏观政策的运行机理

由于R＆D的公共产品特性、R＆D活动的外部性以及R＆D过程中的不确定性和风险，使得企业不愿投资R＆D(尤其是海外R＆D)。同时我国企业海外R＆D正处于发展初期，单纯依靠市场自发的调节不能满足需要，这就要求政府出面制定政策进行干预。政府需要在宏观上给予企业海外R＆D活动以一定的激励和必要的规范。宏观海外R＆D政策的作用机理表现为:在一定的运行环境变量，各项政策措施(手段)对企业海外研发行为产生激励，最终对海外R＆D活动的后果产生积极影响，体现为市场经济效益的提高，表现为政策绩效，从而形成“政府(政策的实施者－政策主体)→企业(政策接受者、被激励者－政策客体)→市场(市场经济效益－政策绩效)”运行路径和反馈系统。

(二)政策水平的代理变量

制定和实施企业海外R＆D宏观政策体系的主体是政府。政府的这种行为首先对海外R＆D的主体(企业)产生激励作用，我们称之为政策的激励目标。主要包括:企业从事海外研发的法律规范明确;开展海外研发的便利度提高;企业来自政府的各种扶持力度增加;企业的税收等负担减轻;企业能够使用的其它公共服务增加等。这些方面的变化可以从企业角度反映宏观政策的合理程度与实施力度，本文称之为“政策水平”。按照科学性与可操作性兼顾的原则，本文从每一个方面选择了一个观测指标，作为政策水平的代理变量。代理变量分别为:法律规范(X1)、资金支持(X2)、税收优惠(X3)、管制程度(X4)和服务水平(X5)。其定义分别为:(X1)有关企业海外R＆D法律规范的完备程度，以五分制表示，最不完备为1，最完备为5;(X2)政府对海外研发的资金支持，以海外R＆D经费中政府补贴等财政性资金的比重表示;(X3)用政府对海外研发的税率与对外直接投资(ODI)税率之间的差额表示;(X4)政府对海外研发的管制程度，以五分制表示，最严格为1，最宽松为5和(X5)企业享受来自政府海外研发投资方面的服务多少，以五分制表示，最低为1，最高为5。

(三)政策运行环境的代理变量

宏观政策运行是在一定的社会经济环境中进行的，其运行绩效除了取决于政策的科学性和执行力度(即政策水平)之外，在很大程度上还取决于运行环境的优劣。在我国，现阶段政策运行的环境主要包括以下两个方面:

1.经济发展水平。海外R＆D活动随着经济发展到一定程度和经济全球化不断发展而出现。经济发展水平达到一定程度，技术创新就取代资本和劳动力成为经济增长最主要的主要推动力，而R＆D是技术创新的直接源泉。在经济全球化的背景下，R＆D国际化是一个国家技术创新的一条重要路径。目前各国企业海外R＆D规模及其效果的差异，在很大程度上取决于各国处于经济发展的不同阶段。因此，研究海外R＆D绩效不能离开经济发展水平和经济发展阶段这个大环境。

2.经济市场化程度。随着市场化改革的不断深入，特别是中国加入WTO之后，中国对外多双边法律法规逐步建立健全，中国与国际市场的联系更加紧密，外部经济环境更加宽松，企业从事国际交往的限制条件大大减少，由此带来我国企业海外R＆D的较快发展。随着社会主义市场经济体制的逐步完善，企业将逐步真正成为海外R＆D活动的主体，政府则发挥规范、支持、监控和提供服务的辅助作用。所以，经济市场化程度将影响宏观企业海外R＆D政策作用的方式和企业海外R＆D活动效果。

(四)政策运行绩效代理变量

从微观角度看，企业海外R＆D的目标主要在把握国外消费者消费需求，开发适应当地需求的产品或技术、充分利用国外研发资源，实现技术本地化等方面。按照政策运行机理，激励和规范企业海外R＆D的宏观政策，通过对企业提供激励机制，最终对市场产生正面影响，这一影响我们称之为宏观政策的运行绩效，它是从市场角度检验政策成功与否的标准。从宏观层面看，我国激励和规范企业海外R＆D的宏观政策运行的绩效主要从以下几个方面体现出来，一方面是基础研究和应用研究成果的增加，如国际科技论文、国际专利、知识产权收入的增加;另一方面是表现为国际贸易中智力成果的经营额、高技术产品与高新技术产业(产品)比重的增加。本文选择了数据容易获取、能够反映以上项目的内涵的四个指标作为代理变量，包括:知识密集型服务业经营额的相对规模、出口贸易中高技术产业(产品)比重、知识产权收入支出比、获得的国际专利的相对数量。

1.知识密集型服务业经营额的相对规模。

知识密集型产业是以知识和科学研究为基础的产业，它的经营额变化间接反映了R＆D产出的情况。以美国知识密集型产业经营额作为比较的基准(100)，将各国数据与美国进行比较，得到各国知识密集型产业经营额的相对规模。1990 －2006 年平均为:日本 33.69、德国12.60、法国 16.23、英国 11.92、意大利 12.16、中国2.69。可见，尽管我国的知识密集型产业经营额与发达国家还存在很大差距，其中，一个重要原因是由于我国缺乏大型的跨国公司，海外R＆D比较落后。

2.出口贸易中高技术产业(产品)比重。

高技术产业包括航空航天制造业、计算机及办公设备制造业、电子及通讯制造业和医药制造业等，是知识、技术密集型产业，其产品的生产与进出口贸易是以海外R＆D活动为基础的，它的进出口变化间接反映了海外R＆D的产出情况。1995－2007年部分国家高技术产品出口占全部出口贸易的平均比重:法国20、德国15.6、日本27、英国25.9、美国29.8、中国14.9。我国高技术产品出口起点比较低，但增长比较快。但真要赶上先进国家，还有很大距离。美国高技术产品出口已经占贸易总额的30%，而我国才接近15%。这在很大程度上是由于企业海外R＆D活动开展的程度不同导致的。

3.知识产权收入/支出比。

知识产权包括专利、特许许可使用权等。一个国家从国外获得的知识产权收入与购买外国知识产权的支出，基本上反映了该国家R＆D国际化的程度。根据亚太经合组织产业科学技术国际化数据库资料，美国、日本1993－2005年的平均知识产权收入/支出比分别为2.95、0.87;而这三个指标中国仅为0.09。

4.国际专利的相对数量。

专利是国际公认的R＆D产出的主要内容，获得海外专利是企业海外R＆D的重要目标之一。由于各国的专利标准、审查程序和立法意图都有所差异，很难进行直接的比较分析，因此本文采用以某一国家专利制度为基础的方法，分析各国在该国获得专利的情况，从而做出比较分析。专利制度参照国一般应选择科技比较发达和专利制度比较健全的国家，本文我们选择美国专利作为基准，计算出各国在美国获得的专利占美国全部专利授权量的比重，作为各国获得国际专利的相对数量。

四个代理变量分别为:知识密集型服务业经营额的相对规模(Y1)、出口贸易中高技术产业(产品)比重(Y2)、知识产权收入支出比(Y3)和国际专利的相对数量(Y4)。它们的计算公式分别为:(Y1)某国知识密集型产业经营额/美国知识密集型产业经营额×100%;(Y2)高技术产业(品)出口额/全部出口额×100%;(Y3)知识产权收入/知识产权支出和(Y4)某国获得的美国专利/全部国家获得的美国专利×100%。

三、宏观政策模拟模型的建立

(一)宏观政策评估的步骤

宏观政策模拟就是利用计量经济模型方法对由于宏观政策实施所产生的影响或效果进行推演、评估。如果模拟模型(一般是联立方程)的参数值已被估计出来，给定内生变量的初始值以及外生变量的一组数值(条件)，则模拟模型的解将给我们描述每一个内生变量变化轨迹，这就是宏观政策模拟过程。标准的政策评估一般包括以下三个步骤:

第一，构造模拟模型。模拟模型一般采用联立方程模型形式。因为联立方程模型把若干个方程组合在一起，能够反映系统的动态结构和变量之间的反馈效应，能更好地对政策的运行机制进行模拟。第二，模拟模型优选。一般是通过模拟误差的均方根RMSE、平均绝对误差百分比MAPE、Theil不相等系数或模型对某些因素的整体灵敏度等指标，比较不同候选模型(用于描述同一政策过程)的预测效果，按照一定的标准进行优选。第三，利用模拟模型对政策运行的可能后果进行预测评估，提出备选的政策方案。

(二)宏观模拟模型的建立

宏观政策模拟中包含一组未知参数，并且变量之间存在着反馈关系的联立方程组称为为“系统”，一组描述内生变量的已知方程组称为“模型”，根据经济理论和行为规律直接建立的描述经济变量关系结构的联立方程称为结构模型。结构模型的每一个方程都叫做结构方程，各结构方程的系数称为结构参数。结构方程把内生变量表示为其它内生变量、前定变量和随机项的形式。给定了联立方程模型中外生变量的信息就可以使用联立方程模型对内生变量进行模拟、评价和预测。

本文中，政策运行绩效代理变量是内生变量;政策水平代理变量、政策运行环境代理变量是外生变量，二者与政策运行绩效变量的滞后变量是前定变量。按照宏观政策的作用机理，考虑到各内生变量的反馈关系和政策作用的动态机制，结构模型系统设定如下:

模型中，Y1(－1)表示内生变量Y1滞后一期的值，ε1表示第一个方程的随机干扰项;余类推。

可见，本系统中含有2个环境变量、5个政策水平变量、4个滞后内生变量，共有11个前定变量，每一个方程有11个斜率系数。按照识别的阶条件和秩条件，上述模型是恰好可识别的。为了模型的稳定性，本文试图建立一个比较大的样本用于参数估计。由于目前OCED(经济合作与发展组织)国家的数据比较全面，而且这些国家的企业海外R＆D占到了全球的四分之三以上，所以本文模拟的样本除了中国以外，还包括30个属于OCED的市场经济国家。①这些国家为澳大利亚、奥地利、比利时、加拿大、捷克、丹麦、芬兰、法国、德国、希腊、匈牙利、冰岛、爱尔兰、意大利、日本、韩国、卢森堡、墨西哥、荷兰、新西兰、挪威、波兰、葡萄牙、斯洛伐克、西班牙、瑞典、瑞士、土耳其、英国、美国。为了获得充足的样本量，使用了各个国家5年(2002－2006)的数据，样本点达到155个(对于部分缺失的数据，本文进行了插值处理)，基本达到了保证模型稳定的条件。然后利用两阶段最小平方法(TSLS)估计出了结构参数。最终的宏观政策模拟模型如下:

所有内生变量的误差均方根RMSE均在5左右，平均绝对误差百分比MAPE小于6%，Theil不等指数均接近于0，模型拟合效果比较理想，可以用于宏观政策模拟。

四、宏观政策模拟结果

(一)政策模拟原理

记联立方程模型中内生变量矩阵为Y，前定变量矩阵为X，B^，Γ^是已经估计出来系数矩阵，上述模拟模型的矩阵形式可记为:

此时，由内生变量组成的列向量Y则被视为未知的，当把样本范围之外的前定变量数值代入X中时，就是一个数值已知的列向量，求解方程组，则解出的内生变量解向量Y^就是一个预测向量。可以记为:

式中，XF为通过某种方法(由研究者控制的)得到的预测区间内的前定变量组成的列向量则为解出的预测期内的内生变量预测值向量，将其与原来的内生变量样本值比较，则可分析政策实施后对内生经济变量的影响方向和影响力度。

(二)宏观政策模拟结果

由于政策运行环境对政策运行绩效有着显著的影响，所以在进行政策模拟时，我们首先对政策运行环境变量的取值进行假定，然后在既定的运行环境条件下，观察宏观政策水平的变动对政策运行绩效的影响。按照世界银行的发布的数据，2006年，我国人均国民收入(GNI)为2010美元，在147个国家中从高到低排第67位;而传统基金会公布的我国经济自由化指数为6.3，在141个国家中从高到低列第93位。在这个基础上，我们分别假定了人均GNI、经济自由化指数不变、增加25%、增加50%等几种情况，对宏观政策运行绩效进行了模拟。方法是在政策运行环境的每种假定中，考虑到政策水平代理变量分别达到2006年OCED国家平均数的25%、50%、75%等三种可能，观察四个政策运行绩效变量(知识密集型服务业经营额的相对规模、出口贸易中高技术产业(产品)比重、知识产权收入支出比、获得的国际专利的相对数量)达到的水平。模拟结果如下:

五、结语

通过宏观政策模拟，我们可以对未来一段时间内我国企业海外研发的市场效果进行展望。从宏观政策运行环境看，按照GDP年增长速度8%计算，到“十二五”规划末期(2015年)，我国经济发展水平增加50%可以预期，如果经济自由度指数继续每年提高0.3个点(近五年的平均数)，则至少可以增加25%。按照目前的趋势，应该说到“十二五”规划末期，我国有关海外R＆D的宏观政策水平达到目前OCED国家平均水平的50%是有把握的。所以，如果国际形势没有太大的变化，到2015年，我国企业知识密集型产业(产品)经营额占总出口比重应该可以达到7.421%，比2006年增加1.759倍;高技术产业/产品贸易比重可以达到33.264，比2006年增加1.232倍;知识产权收入产出比重可以达到0.211，比2006年增加1.089倍;国际专利的相对数量应该可以达到0.211%，比2006年增加2.517倍。

为了实现这一目标，政府在制定和执行海外R＆D政策时，应重点做好以下三个方面的工作:

1.政府在海外R＆D政策的制定和执行过程中应定位于服务者与推进者的角色。政府在整个政策制定和实施过程中是一个引导者和领路人的角色，通过制定相应的政策给参与海外R＆D活动的主体以各方面的支持，如资金、信息提供、税收优惠、协调沟通等。通过对海外R＆D活动主体的支持促进海外R＆D活动向商品化、市场化的方向转变。要将政策的连带影响充分考虑进来，使海外R＆D政策具有前瞻性。海外R＆D政策既要随着情况的变化而不断调整，又要具备一定的稳定性，不能朝令夕改，令受海外R＆D政策影响的企业无所适从。

2.搞好海外R＆D政策和其他政策的协调配套。海外R＆D政策不是一项独立的政策，要与国家的其他政策一起对经济活动进行调节。一套政策在出台前不仅要考虑海外R＆D政策本身要达到的目标，还要考虑其他配套的政策，如对外直接投资(ODI)的金融政策、税收政策、财政政策等，结合海外R＆D活动的不同特点采用不同的政策手段。同时，提高海外R＆D政策制定过程的公众参与性。在制定政策时应广泛征求产学研各界意见尤其是产业界人士的意见，以提高海外R＆D政策的准确性、客观性。

3.搞好海外R＆D政策的反馈调整工作。一项海外R＆D政策出台后并不能一劳永逸，它是一个动态调整的过程。经济形势复杂多变，海外R＆D政策应结合经济环境和海外R＆D发展环境的变化进行相应的调整。海外R＆D政策在实施过程中会遇到诸多不确定性与风险，因此应对海外R＆D政策执行过程进行监控，了解海外R＆D政策体系是否产生预期的效应，根据反馈的信息决定对政策是否进行调整或充实，了解海外R＆D政策的实际执行结果与预期目标的差异，找出造成差异的原因，制定出具体的调整补充方案，调整补充方案实施后再进行反馈，如此反复使政策的执行始终处于一个动态监控的过程。要使反馈调整和政策的评估机制成为一个科学化、制度化的过程，以提高海外R＆D政策制定的及时性、准确性，以保证和提高政策的执行效率。

(责任编辑:栾晓平E－mail:luanxiaoping@163.com)

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A

1003－4145［2011］03－0095—06

2010－10－15

崔友平(1964－)，男，经济学博士，山东经济学院副院长、教授;金玉国(1964－)，男，山东经济学院教授。

本文系国家软科学研究项目“鼓励和规范中国企业海外R＆D投资的宏观政策研究”(2007GXS3D091)的阶段性成果。