引进天津滨海新区金融资本路径选择——以山东省德州市为例

■乔方红

（作者系德州市区域合作办公室常务副主任）

国务院将天津滨海新区定位为北方金融中心，新区在拓展直接融资渠道、完善金融服务体系、推进资本市场建设、探索金融综合经营多个方面走在了全国前列。同为环渤海经济圈内城市的德州市要加大金融对接滨海新区力度，采取多种路径引进金融资本，全力推进金融创新，把德州打造成辐射鲁西北、冀东南的区域金融服务次中心，为德州社会经济的发展找到金融资本的 “源头活水”。

德州市和天津滨海新区金融资本对接情况

对接4年来，德州市在对接天津滨海新区金融资本多个方面实现了重大突破。以把德州打造成区域金融服务次中心为目标，积极抢抓滨海新区金融改革创新试验基地的机遇，使国家赋予的先行先试的政策惠及德州。一是促进德州企业与天津股权交易所的对接。2010年天津国际融洽会上，德州市政府与天津股权交易所签订了战略合作协议。通过组织德州市企业赴天交所考察，邀请天交所负责人来德州市进行业务辅导等多种形式，推动企业加快跨入资本市场。到目前，已有临邑县天安化工、齐河天宇机械、陵县东方土工正式挂牌，成功募集资金4000多万元。二是引进金融和资本机构。天津一德期货德州营业部于2009年2月26日正式挂牌营业，渤海保险于2009年1月20日正式在德州营业，渤海商品交易所和天津贵金属交易所在德州设立了营业部和代理机构，天津股权交易所在德州建立分支机构及天津金融资产交易所、天津市排放权交易所等与德州的合作正在推进之中。三是引进金融租赁等新型融资方式。天津仲利国际租赁有限公司把德州企业纳入合作重点，目前已有瑞康食品等5家公司与其合作，融资额达2亿元。6月28日，德州市首笔供应链融资生意达成，天津展贸有限公司与陵县豆博士集团公司签订了融资合作协议，成功融资500万元。四是引进私募资金。天津注册私募股权基金已达270多家，滨海财富、中金搏邦、泰达科技风险投资等多家私募资金正与德州市企业对接。五是利用天津排放权交易所碳金融平台，为晶华浮法玻璃余热拓CDM融资项目，项目交易后年可融资为1300万欧元。六是引进BOT投资合作模式，由新加坡凯发集团 （天津）有限公司投资1347.37万美元建设的夏津新泉自来水有限公司项目，不仅解决公共基础设施资金缺乏的问题，而且能满足城区用水需要。

滨海新区金融的崛起将对德州发展带来机遇和严峻的挑战

在看到成绩的同时，也应当认识到看到滨海新区金融的崛起对德州发展带来机遇和严峻的挑战。随着滨海新区的开放开发,其对资金的集聚效应日益显现。天津滨海新区之于环渤海地区,如同上海浦东新区之于 “长三角”地区。对于海内外各大金融机构而言,滨海新区无疑是继浦东新区之后的又一重大机遇。滨海新区在金融改革创新方面获得了中央前所未有的优惠措施。在产业投资基金、创业风险投资、混业经营、离岸金融等方面获得全面试点机会。滨海新区的先行先试激起了众多金融机构抢滩滨海新区进行金融创新的热潮。目前海内外金融资本机构纷纷在滨海新区设立分支机构,成为滨海新区新一轮开发开放的先行者。为在滨海新区更好地进行金融创新,各大商业银行积极进行组织体系调整,并确定对滨海新区的重点支持产业。滨海新区已开始形成显著的资金洼地和集聚效应,其对周边地区的资金极易产生倒吸作用。与天津的毗邻德州,正处于经济快速发展时期,资金需求量大。滨海新区依靠其享有的极为优惠的金融政策,已占得资金的先机,德州有望凭借其优越的地理位置,近水楼台先得月,通过采取多种路径从滨海新区充沛的资金当中分流一部分,解决德州市资金不足的难题。金融综合配套改革试点不同于一般单项金融改革试点,一旦抢得先机,对于改进金融资源配置效率和地方经济发展等都会产生极为重要的影响。滨海新区在金融等一系列政策上赢得的先机,将极有可能使滨海新区乃至整个天津的经济和金融发展产生巨大的飞跃,从而与周边地区拉开差距。这无疑会对德州的经济和金融发展带来严峻的挑战,对此应引起我们的高度重视。

关于加大金融资本对接滨海新区路径选择

台。该市场的重要突破在于，形成融资功能，解决中小企业直接融资难的问题。共有挂牌上市企业53家，融资15亿多元。德州市中小企业居多，抓住天津股权交易所刚刚成立，门槛较低机遇，在借鉴临邑天安化工、天宇机械、东方土工3家挂牌上市经验基础上，通过多种形式和税收减免、财政补贴等实实在在的优惠措施，力促更多企业上市。借鉴淄博、沧州经验，力争在得知建立分支机构，为更多企业上市提供便利。

（二）利用私募基金聚集平台，强力引进外股权私募基金。对接天津滨海国际股权交易所，探索引进境外投资者参与境内股权投资企业 （基金），推进高成长企业在美国、新加坡等海外市场上市，继续支持香港新世界投资公司同晶华装饰公司香港上市的合作。对接天津股权投资基金服务中心，从体制创新、政策扶持和政府服务等方面，积极支持各类股权投资企业（基金）及创业投资企业发展来德州股权投资，推进德州更多的企业在主板、创业板、中小板上市，支持北京海通基金和景津压滤机合作，支持天津滨海财富基金与武城合力化工合作。

（三）继续推进金融租赁融资业的发展。目前滨海新区融资租赁企业已达17家，注册资金近200亿元，融资租赁合同金额近1000亿元，滨海新区的融资租赁业正在成为仅次于银行业的第二大资金供应渠道。金融租赁相对于银行贷款来说，业务环节少。在成功对接仲力租赁基础上，推进引进渤海租赁、益莱储 (天津)租赁等。按照市场化运营，推进天津金融租赁业务在德州跳跃式的发展，为德州市中小企业解决资金瓶颈，开拓融资新途径。

（四）引进滨海新区股份制银行运营机构。渤海银行、天津银行作为天津股份制银行，近几年在全国各地加速建立分支机构，强化环渤海经济核心带动力。通过制定地方支持金融业发展的优惠政策，结合黄三角开发带来金融支持政策，引进渤海银行、天津银行在德州建立分支机构，增强津德两地经济活跃度。要积极借用滨海新区在金融改革和金融创新方面的独特优势,支持德州市金融机构与天津相关机构联合进行业务创新。要积极推动环渤海地区金融机构之间的交流与合作。鼓励金融机构开展跨地区股权合作,鼓励商业银行跨地区开展银团贷款、融资代理业务等合作。

（五）稳妥发展期货市场。德州市首家期货营业部 “一德期货德州营业部”已挂牌营业近一年半，德州粮食物流中心期货、连锁交易方式开始起步。一德期货德州营业部坐落于运河开发区德州粮油城。一德期货在德州设立营业部是一德期货所肩负的天津和环渤海区域金融创新服务的战略延伸，要发挥德州区位交通优越，物流业发达和优质订单小麦全国前列的优势，积极对接天津一德期货经纪有限公司。下一步重点稳妥推动期货交易所加快期货交割库、期货交易营业网点建设，做大一德期货经纪公司在德州粮油业务，带动德州粮食、棉花产业发展，鼓励德州有实力的大企业参与期货业务。

（六）支持扩大渤海保险在德州市场规模。在德州市有关部门的配合下，渤海保险已开发了11大类、70余个保险产品。业务经营范围主要包括中国保险监督管理委员会核准的人民币、外币的各种财产保险业务。渤海保险在今后发展的过程中要注意规范,避免低水平的恶性竞争，要加强自身监管,提高行业自律水平,通过不断创新和完善服务提高保险公司的市场竞争力。德州市金融、工商部门积极协作，大力支持渤海保险，努力使其成为环渤海保险业 “亮点，以优化了德州保险市场，使广大客户更加收益。

（七）着力推进与天津金融交易所合作。天津金融资产交易所自成立以来，作为处置不良资产，盘活企业资产专业机构，拥有了包括1.1万余家金融机构以及拍卖、评估、法律、财务等中介机构在内的注册投资者和会员，实现了客户全国覆盖。德州中小企业在发展过程中出现了企业经营不善导致不良资产、呆坏账，导致一些企业发展步履维艰。对接天津金融资产交易所这个平台，通过市场化办法交易处置不良资产，实现企业重组，盘活资产，使德州金融运行更趋安全。

（八）对接天津排放权交易所，推进碳金融交易。天津排放权交易所是全国首家综合性环境权益交易机构，是一个利用市场化手段和金融创新方式促进节能减排的国际化交易平台。德州作为全国十大低碳城市在低碳领域成绩斐然，余热利用、生物质发电、循环经济在德州方兴未艾。积极对接，寻找结合点，使德州在金融创新上获得成果。支持临邑县恒源石化干气热电联产、德州中联大坝2×2500t/d熟料生产线配套9MW余热发电工程余热发电、晶华浮法余热发电、夏津三融生物质发电等项目碳金融项目申报、核查或核证工作，力争天津排放权交易所获取碳交易资格，在国际上找到碳交易买家。

（九）广泛推广EMC能源管理合同。合同能源管理是运用市场手段促进节能的服务机制。该模式的优势在于企业不用掏钱，可 “零成本”进行节能改造，能够最大程度地降低客户的节能改造门槛。针对天津滨海新区经济迅猛发展，大力开展节能减排的实际，在经济交往对接中运用合同能源管理 （EMC）机制，大力推广节能新技术。不断扩大德州石科技、六顺电气等节能服务企业的合同能源管理（EMC）在天津市场占有率。通过节能工程实现 “双赢”，获得更多节能效益，运用合同能源管理 （EMC）做大、做强德州节能服务业。

（十）努力引进BOT投资，改善公共基础设施建设。BOT投资模式意为“建设－经营－转让”，是指政府部门就某个基础设施项目与投资企业 （项目公司）签订特许权协议，BOT投资模式可有效缓解政府财政资金紧张对公共实施投资不足问题。天津滨海新区区作为中国北方金融聚集地，积聚了凯发、胜科、泰达等一批BOT投资商。针对德州市公共基础设施资金缺乏问题，要以战略眼光和开放视野“北接”BOT投资企业，对一些发展前景好的BOT投资公共基础设施项目，如道路、桥梁、水务、供热、生物质发电、文化娱乐设施等，德州市、县两级要成立高规格的专门班子重点推进，并以优质的服务和优良的环境吸引BOT投资公司。通过改善基础实施，优化德州人文环境，打造生态宜居城市。