深发展供应链金融发展中的问题与对策

○王梅霞（广东商学院 广东 广州 510320）

深发展供应链金融发展中的问题与对策

○王梅霞（广东商学院 广东 广州 510320）

深发展作为国内第一个涉入供应链金融业务的银行，经过近十年的发展，在为中小企业融资方面做出很大的贡献，同时也提升了自身的竞争力。但是在发展过程中面临激烈的竞争、主体管理机制不完善、供应链金融业务面临新的操作风险和法律风险及品牌建设不到位等等问题，本文针对问题提出了相应的对策建议。

深发展 供应链金融 品牌

一、引言

深圳发展银行简称深发展，1987年首次向社会公开发售人民币普通股，并于1987年12月22日正式宣告成立。截至2010年6月30日深发展的总资产6224亿元人民币，一般性贷款3533亿元，存款5060亿元，不良贷款余额22.9亿元，不良贷款率0.61%拨备覆盖率达到224%。目前，定位为中型股份制银行。深圳发展银行授信业务70%以上都是中小企业授信业务，超过90%的公司客户都是中小企业客户。鉴于自身业务和客户的特殊性最早在国内推出“供应链金融”业务，所谓“供应链金融”就是重点考察中小企业的贸易背景，运用自偿性贸易融资的信贷模式，并引入核心企业、物流监管公司对供应链不同节点提供封闭的授信支持及其他结算，理财等综合金融服务。国外供应链金融服务主要是针对中小企业的贸易融资服务；而深发展供应链金融的创新之处在于，大胆将国际贸易业务“移植”到国内贸易业务之中，主要是对中小企业的一种资产支持服务。并通过供应链金融业务方式开发了新的行业群体，培育了数量众多的优质客户。业务对象由单一企业变为供应链整体，为深发展提供一个切入和稳定高端客户的新管道，也将为深发展带来更大的市场和利润回报。

二、深发展供应链金融现状

深发展供应链金融业务从2000年在其广州分行尝试开办贸易融资业务，并获得成功以来，陆续在2001年尝试动产及货权质押授信；2002年推出“深发票据CPS”、深发展货押等八大类产品，丰富了产品种类，拓宽业务领域；2003年首次推出了“1+N”供应链金融（融资）服务，供应链金融业务由尝试走向系统化；2006年在业内率先推出了“供应链金融”的品牌，开始品牌化建设；2010年9月供应链金融的在线化工程完成了线上线下业务对接，提高了运作效率。目前，深发展供应链金融运用最充分的市场有全国的钢材、汽车市场，华南的能源市场和华北的粮食市场等。

三、深发展开展供应链金融面临的问题

1、供应链金融业务竞争激烈

由于金融产品同质性的特点，伴随着深发展“供应链金融”业务的成功开展，很多业内同行也嗅到了其中的“巨大市场”。首先，引来兴业银行、招商银行、华夏银行等中小股份制银行的侧目。其中兴业银行“金芝麻”中小企业服务方案针对这三大财务需求环节、生产环节融资服务、采购环节融资服务、销售环节融资服务，一站式为中小企业解决融资难题成为深发展开展业务的一大强劲对手。其次，四大国有商业银行借助和大企业合作密切的关系，直接针对供应链上的核心企业对中小企业融资，减少了银行对核心企业的培育成本，供应链融资业务争夺的强劲势头。以工商银行为例，工商银行的“沃尔玛供货商融资解决方案”，将沃尔玛认可的供货商纳入目标客户范围，重点审查客户供货历史、过往合同履行能力、信用记录等直接影响企业货款回笼的因素，无需客户提供抵押担保，即可获得融资服务。最后，外资银行如花旗、汇丰银行也开展中小企业的贸易融资业务，特别是保理业务发展势头相当迅猛，配套服务也相当完善。中外资银行相继涉入对中小企业提供融资服务的产品创新行列之中，使深发展面临很大的竞争压力。

2、供应链构成主体管理机制不完善

（1）从业人员业务素质不强。一方面，深发展从业人员专业知识困乏。缺乏有经验的操作人员，对供应链的总体运行以及信贷对象行业特征熟悉不够。目前的融资中，不同行业的中小企业质押物不同，以及需要查看各种权利凭证的原件辨别真伪等等，这些专业知识的缺乏制约着供应链金融的发展。另一方面，从业人员动力不足。由于中小企业属于高风险领域，银行内部的严格的信贷责任准究制度，实行“责任到人”，因此会降低信贷人员在中小企业贷款方面营销与服务的积极性，信贷人员为了避免承担责任，宁愿放弃中小企业的信贷或者从业人员的被动开展业务，这种状态使深发展内部持续开展业务的动力不足。

（2）对核心企业激励机制待于完善。深发展业务“1+N”模式或者“1+N+1”模式，不在孤立对中小企业资产负债表静态评估，而是要依托核心企业的信用水平为中小企业融资。国内大企业几乎都是大银行成熟的客户，是所有银行相争的“宠儿”。如何挖掘大企业为目标核心企业，才能是“1+N”或者“1+N+1”信贷模式有效运转；如何和核心企业建立良好的互动关系，使核心企业愿意为相关中小企业的信贷提供信用支持，以及何种激励机制才能维持这种关系。目前，在供应链发展水平方面，我国还是刚刚起步，在经济一体化的大环境下，深发展要想拥有成熟的供应链核心企业，还需要长期努力。

（3）深发展与融资企业的信息不对称问题仍然存在。由于中小企业受规模和管理的限制，企业抗风险能力差，违约成本低。当中小企业现金流出现困难时只考虑获得融资，有可能故意提供虚假财务报表数据，增加深发展信贷风险。中小企业的经营者和所有者大多数情况下是同一人或者家族式企业，业务资金流动和个人资金流动很难独立核算，这样可能即使企业有足够的资金不一定及时偿还银行贷款，存在还款主动性不强的情况。

（4）物流企业信息传到机制需进一步提高。现在国内的物流环境复杂和混乱的局面给深发展开展供应链金融业务寻找可靠的物流企业合作增加了难度。尽管，现在深发展和第三方物流企业合作达270家之多。如何激励所合作的物流企业更好地为深发展供应链金融业务扮演好代理人角色，完善信息回馈机制，监管信贷的支持资产，并就企业的经营活动向深发展提供预警。就物流企业本身的实力是否有保管、储藏抵押物的技术能力以及是否具有适合抵押物储藏标准化评估体系的仓库，为深发展起到预期的监管作用。

3、供应链金融风险管理

目前银行将贷款风险放在第一位，中小企业贷款没有比较成熟的信用担保；标准化的风险技术控制指标不完善；中小企业融资量少、融资频繁等这些特点导致办理每一笔业务的风险增大。供应链金融对中小企业授信并不是降低对企业的风险要求，而是需要综合考虑整个供应链的风险。中小企业所固有的高风险问题仍然存在，随着供应链的不断延伸存在聚集风险的潜在忧患。缺乏完善的风险管理体系可能会引起更大的金融灾难，同时由于业务特点涉及很复杂的操作程序以及抵押物标准不可能统一的情况，供应链金融面临很大的风险尤其是操作风险和法律风险。

4、供应链金融品牌还未打响

深发展开展供应链金融业务以来，一直处在摸索发展阶段，没有形成自己独特的品牌优势，也没有真正达到在业内第一品牌的目标。存在很多有关品牌建设的问题。如品牌辨识度不高，深发展叫供应链金融，类似其他银行如广发银行叫电子供应链金融。供应链金融名称比较类似。现在一提到供应链金融只能想到银行，而想不起深发展。究其因：一方面，我们的供应链金融还停留在理论上，品牌营销力度不够，使目标客户群对供应链金融服务认可度不高；另一方面，品牌营销经费不足等等原因。

四、对策建议

1、转变创新理念、提高服务质量、合作等方式应对竞争压力

创新是深发展永恒的主题，只有不断创新推出差异化、高质量的服务才能在市场激烈的竞争占有优势。首先在产品创新方面，引入“双方叫价拍卖”模型。将机制设计的理念与方法引入到金融产品的设计之中。深发展在供应链金融创新方面不应该单方面决定资金需求量。而是兼顾信贷需求的中小企业的实际情况让更多的中小企业参与到产品的设计中来，营造一个多方共同决定创新产品的有效市场。这样是深发展设计的供应链金融产品才能“适销对路”。其次，为中小企业融资提供便捷，有效的服务，减少信贷审批程序及时满足中小企业信贷需求。用高质量服务取信于客户，用更诚挚服务态度赢得客户。最后，开展供应链金融时在自己的薄弱环节加强与其他银行的合作，用合作的方式降低竞争成本，拓展业务领域。

2、完善供应链金融主体的有效管理机制

（1）从业人员应加强从业人员业务素质培训，增强操作程序的熟练程度，进一步增强深发展事业部机制建设，针对负责不同行业的业务人员做好供应链节点上边界人员的互动信任的长期培育工作，优化供应链的信任机制。同时制定科学合理的奖惩措施，使从业人员有不断开拓业务的精神动力以及获得一定的荣誉感。

（2）核心企业处于供应链的核心位置，链接上下游。通过共同价值观的培育，形成利益捆绑，即深发展自身能够为核心企业提供增值服务，通过核心企业为深发展找到更多业务相关的中小企业，提升供应链的竞争力，达到“共赢”。同时制定统一的交往范式，在任何情况下，供应链上其他节点和核心企业交易出现问题时，用规范的处理原则和方式解决问题来增强核心企业的信任。

（3）制定适合中小企业特点的授信评级标准。降低准入门坎，简化、标准化、专业化信贷审批流程，提供灵活多样的信贷服务。同时建立中小企业信用数据库，针对不同企业贷还记录，给还款及时的中小企业奖励政策或者更低标准的信贷利率，激励中小企业及时归还贷款，树立良好的信用水平。

（4）物流企业信息回馈机制。供应链金融服务整个过程中物流企业有掌握客户及质押物第一手资料的优势，深发展应与物流企业建立起快速、流畅、高效的信息共享渠道及时了解上下游企业动态及货物仓储等情况。通过“损益”共担的责任方式制约物流企业，督促并指导物流企业利用自身信用评估和风险控制的方法，建立对客户的数据收集制度。物流企业提供供应链融资服务平台给供货商，既可以为供货商融资提供服务，又可以通过规模效应和大数定律为深发展信贷服务降低系统风险。

3、加强风险控制力度

完善风险控制体系，用最新风险测量技术量化风险以及足够的拨备来增强抵御风险的能力。特别制定统一格式和标准化流程在抵押物选择环节、日常管理环节、抵押物解除处理环节来降低操作风险。在开展供应链金融过程中，规避法律风险的三种措施：避免银行或其员工、代理机构在法律上的无效行为，确保动产担保物权受到法律的保护；法律规定和结果的不确定的质押或担保物不予以抵押或担保；法律制度的相对无效性。比如抵押、转让交易没有用法律文件来进行规范或者它们本身就是非法的或者不能有效执行的，都有可能导致法律无效行为的产生。深发展可以借助担保公司、风险投资基金、保险公司等等机构来转嫁风险。

4、继续推广品牌建设

继续推广品牌建设。一方面，做好品牌营销工作。首先，协同营销，深发展和中国平安通过换股形成一定的股权联系，以借助平安公司拥有金融牌照的优势，通过业务层面营销会有更大的协同效应。其次，联动营销，物流带动融资，物流企业在目标市场中被广泛应用，而且与中小企业有密切联系。最后，传统营销也是不能放弃的，不管是通过大众媒体营销还是专业媒体营销，可以提升服务的知名度、认知度、美誉度和忠诚度。另一方面，品牌的价值提升和品牌推广，把它具体细化到两个层面：一个层面，客户的内部支持，客户营销推广，强调产品服务必须以客户为导向，为客户提供更便捷的服务。另一个层面，广告的精准投放目标比较明确，有针对性地与政府部门、行业协会等等部门合作，达到低成本，高效率的目的。总之，通过品牌塑造促进市场成长提升品牌美誉度和影响力，改善经营环境，审时度势，稳步发展。

五、结束语

供应链金融在我国毕竟是一个新兴的业务领域，深发展发展供应链金融面临的困难有自身不足同时也有社会不能为业务开展提供更好的外部支持有关，因此建全社会信用体系，加快企业和个人征信系统建设，根据信用信息和评估结果，建立信用档案，有效改善整个社会的金融生态环境。同时通过政府的政策支持，并让企业不断提高自身能力来培养供应链上的核心企业，进一步减少供应链金融中的实施风险。这将有利于深圳发展银行为中小企业推出更好的创新产品，为中小企业提供更专业、更快捷、更贴心的服务。

[1] 深圳发展银行、中欧国际工商学院“供应链金融”课题组：供应链金融[M].上海远东出版社，2009.

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