中外环境会计信息披露研究综述

○王 妍 杨美丽

（山东农业大学经济管理研究生院 山东 泰安 271018）

由于经济发展速度的增加，环境退化问题日趋严重，废气物排放过量、自然灾害频繁发生、全球气候变暖、生态系统失去平衡等等，环境遭到前所未有的破坏。这引起了人们对环境问题的极大关注。随着人们对环境质量的重视，不断采取措施控制污染，以有效利用资源，环境质量会逐渐改善，但这有赖于企业和政府的共同努力。要求企业披露环境会计信息成为必然。外国的环境会计信息披露的研究较早，而且研究范围比较广泛，研究较多的主要有以下几个方面：环境信息披露的驱动因素，影响因素，与财务绩效的相互影响以及披露方式等方面。同样，我国环境会计信息披露已经取得一些显著成绩，但与国外的研究相比较，还处于初级阶段。国内的环境会计的研究者由于数据和方法上的缺陷，长期以来多数只能定性地研究，进行实证研究的文献尚不多见。以下以中外环境会计信息披露的对比来对研究成果各方面进行阐述。

一、环境会计信息披露的内容

在环境会计信息披露的内容方面，学者们提出了披露的建议，但是没有一致性的规范。

Jerry G.Kreuze（1996）和Gale E.Newell（1996）把环境信息披露的内容归为：与公司有关的环境法规的简要介绍；公司现在和未来要负担的环境义务与责任；与环境事故有关的详尽信息；公司解决环境问题的计划或策略；履行环境义务或责任所发生的成本支出和结构；与环境事故有关的保险赔偿；环境责任对公司财务状况可能带来的影响；企业的生产工艺、产品、原材料等在各个环节对生态环境所造成的影响；公司在废品收回、利用和能源节约方面的政策，以及它们在企业内部的执行情况；公司在环境方面己得到的认可或受到的奖励。M.Ali.Fekrat（1996）、Caria.Inclan（1996）和DaviaPetro（1996）则认为，环境会计信息的揭示内容包括：会计和财务方面的信息；环境诉讼方面的信息；环境污染方面的信息。美国企业环境会计信息的披露主要涉及环境政策环境成本和环境负债三个方面的内容。日本环境报告书中要求企业披露环境保护成本、环保收益、环保活动等所产生的经济效益等。

我国学者耿建新、焦若静（2002）提出应包括环境问题及其影响、环境对策方案、在财务报表及附注中披露环境支出和环境负债。乔世震、乔阳（2002）认为主要记载以下事项：经营者对环保的誓约，环保方针以及环保目标，环境管理系统的组成，环境活动影响的非货币量化信息，以及对环境报告的第三者意见。顾署生（2005）认为应披露企业环境活动和与环境活动有关的经济业务所产生的环境信息，包括能用货币表现的与环境有关的经济活动以及难以用货币表现的企业单纯的环境活动。郑永生、胡曼军（2006）认为现阶段环境会计的信息披露应包含以下内容：环境问题给企业资产、负债、所有者权益等带来的变化；环境问题给企业支出与收益带来的变化；环境问题引起的企业现金流量变化；企业的环境绩效情况；与环境问题相关的会计政策与会计制度等。胡曲应（2010）认为定量的环境绩效信息（如万元产值综合能耗等）及货币化的环保投入、环保效益、环保在建工程、环保税收减免及环保政府补助等定量信息。

二、环境会计信息披露的驱动因素

影响会计信息披露的驱动因素很多，有外部压力，所处行业，也有内部自身道德约束的力量。企业的环境信息披露压力来源于消费者、环境保护组织、法律制裁压力、媒体舆论的、环境保护风险等（Peattie，1992）。0'Donovan（2002）对爱尔兰 6种行业27家公司的企业高管进行了研究，调查发现影响公司披露的主要因素是社会团体和媒体的压力，他的研究同时还发现处于环境敏感性行业的公司会相应的加强公司年报的环境信息披露，这表明所处的行业是影响公司环境信息披露的影响因素之一。而Grayet.al（1996）则认为企业披露动机来源于道德层面、会计责任、法律法规、市场和公众形象等方面的考虑以及为了维持在市场中领先的地位。由此，Solomon和Lewis（2002）将企业自愿进行披露环境信息的考虑因素分为四个方面，即市场效益、社会影响、政治形象及企业的社会责任。

也有学者认为企业披露环境信息主要从证明正当性以及取得厉害关系人角度考虑。企业外部的社会公众可以评价和控制一个企业的“正当性”，而公司要证明其自身的正当性则有必要将其进行的环境活动披露给社会大众（Buhr，1998）。企业的社会责任信息披露来源于企业须满足所有利害关系人的需求（Moir，2001）。如果企业的主要利害关系人对公司的经济或者环境绩效丧失信心，可以通过很多途径来收回企业的正当性权力，比如政府停止环保补助或给予环保罚款、顾客停止购买企业的产品、以及环保组织的控诉等。所以公司会出于这方面的考虑来披露企业的信息。

国内的学者们主要从强制性和自愿披露这两个方面对环境会计信息披露的驱动因素进行探讨。这与国外学者从外在和内在压力的研究有一致性。王立彦、尹春艳、李维刚（1998）研究认为我国目前的环境报告以强制型为主，企业编制环境报告的原因主要是政府机构的强制要求和树立企业的良好形象。袁广达（2004）也认为环境信息会计信息披露是对上市公司环境活动在报表中所反映的环境经济信息和环境管理信息，向外在环境信息使用者表达环境利用和管理受托责任情况的一种声明。肖淑芳、米海燕（2004），方靖、李连华（2007）认为除此之外还有迫于公众或环境保护组织的压力而披露，仅有9%的企业自觉披露环境信息。同样郭晓梅、洪华生（2010）也提出企业的环境会计信息披露，本质上是出于自身利益的考虑，目的在于改善企业和利益关系人的关系，提升企业形象，争取企业的合法生存。

三、环境会计信息披露程度的影响因素

外国学者对环境信息披露程度的影响因素有多方面的研究，主要有独立董事，公司规模，资金成本和媒体关注等多方面。通过研究影响企业环境会计信息披露的因素，将有助于规范企业环境会计信息的披露行为和提高信息披露的质量。

从董事会中独立懂事的非执行董事的比例出发，Flanceur（1992）认为，董事会中独立非执行董事的比例越高，就越能加强对财务信息披露质量的监控，并且会减少经理人员保留信息而获得的好处，从而董事会中独立董事比例越大，监控经理层的机会主义行为就越有效，经理层进行自愿披露的意愿就越强，因而披露的环境信息也越多。从公司的规模方面出发，一般说来，规模较大的公司需要更多的外部资金，为了达到这个目的，大公司会披露较多的环境会计信息以获得外部投资者的青睐，Lang、Lundhokm（1993）、Eng.LG 和 mak.WT（2003）的实证研究也支持了这一结论：上市公司的规模与环境会计信息披露水平呈正相关关系。从资金成本角度出发，RiChardson和welker（2001）研究发现：社会责任信息的披露水平与资金成本呈显著的正相关关系。从资本成本角度出发，学者普遍认为，财务信息披露和社会责任信息披露（包含环境信息）与资本成本的关系刚好相反，企业会因为披露社会责任信息在经济上受到损失。从媒体关注角度出发，Bewley&Li（2000）认为越是被媒体报道多的、环境污染越严重的、需要有良好政治形象的企业，越倾向于披露更多的环境信息，这两者之间存在着一定的正相关关系。

在借鉴外国学者的研究成果的基础上，我国学者也从资产规模、环保法律、行业性质、媒体曝光度等方面有一致的结论。

汤亚莉等人（2006）通过回归分析得出环境会计信息披露水平与上市公司的资产规模、公司绩效与正相关，李晚金等人（2008）通过实证研究也得出相同的结论。蒋麟凤（2009）认为相关的环保法律和法规是主要的影响因素。在我国目前的法律框架之下，企业不愿意自觉和主动地披露自己企业的环境会计信息，只是在法律的规定下做出一定的披露，而且倾向于披露能给自己带来利益和声誉的披露。刘海英（2010）认为公司自愿环境会计信息的披露与以下因素正相关：公司规模及公司的行业性质（如石油、天然气、化工、森林和纸制品等）公司的股权分散度；公司所披露的环境诉讼以及环境罚款信息；公司环境活动的媒体曝光度，在未来被卷入相似事故的可能性，环境游说团体对公司环境绩效的关注。

四、环境会计信息披露与企业财务绩效的相互关系

在会计信息供给与需求不平衡的状况下，会计信息供给花费的成本和由此而产生的需求之间要保持适当的比例，保证会计信息供给所花费的代价不能超过因此而获得的收益，否则应降低会计信息供给的成本。在此成本效益原则的基础上，外国学者在不同方法和途径研究下得出了不同的结论。

Hart和Ahuja（1996）认为并非所有公司支付的环保成本都可以收回。企业的环保政策可能会产生巨大的成本，而披露未必能给企业带来预期的财务收益。因为企业的环保政策与财务收益之间并不存在一定的正相关关系，并不一定能在做好环境保护和披露的同时实现财务上的收益最大化。Hughes、Anderson、Golden（2001）在实证研究的基础上也印证了这一结论，财务绩效为优的公司在信息披露方面没有太大的区别，相反的，业绩差的公司却倾向于进行大量的信息披露。

Fouts等学者却研究得出了截然不同的结论。Fouts（1997）采用企业的资产收益率来衡量企业的财务业绩，利用一家独立的评测机构做出的环保排名来代表企业相对的环境绩效。研究发现环境绩效与财务绩效有一定的正相关关系。Al-Tuwaijri、Christensen、Hughes（2004）用循环利用的废物比重来衡量环境绩效，用内容分析法即根据企业年报中披露的潜在的环境责任、石油化工污染以及环境罚款等来衡量企业的环境披露水平，研究发现在企业的环境披露与企业的绩效之间存在着显著的正相关关系。P.M.Clarkson等（2008）以美国2003的191家企业为样本，从软硬两个指标方面出发，发现无论是“硬”性的披露还是“软”性的披露，企业的环境信息披露与企业的环境绩效间表现出显著的正相关的关系。国外学者对此问题的研究没有得出一致的结论，有待于进一步的探讨。

而我国学者在对我国上市公司研究的基础上得出了基本一致的意见，即环境会计信息披露对市值没有增值作用。万军（2003）以我国沪深两市A股上市公司为研究对象，研究上市公司环境会计信息的披露对其市值的影响结果发纪珊（2005）则以我国沪深两市石化行业A股上市公司为研究对象，研究上市公司环境会计信息的披露对其市值的影响，发现虽然我国石化行业是环境敏感性行业，但是环境会计信息的披露水平仍然比较低，还不能产生增值效应。

五、环境会计信息的披露方式

联合国第九届会议（1997）认为，报表附注中应说明与环境有关的或有负债、税收影响和政府补贴等事项。据Holland等（2003）研究发现，美国公司主要集中在年报的“管理者讨论与分析”部分披露相关环境信息，其次是“报表附注”及“健康、安全和环境”部分。挪威、丹麦、瑞典、芬兰、葡萄牙、法国和西班牙等欧洲国家倾向于在年度报告的“健康、安全和环境”部分提供环境信息，其次是“经营回顾”和“报表附注”部分。

而关于环境会计信息披露方式我国学者普遍有两种观点一种是采用独立的环境报告，另一种是补充报告方式。

李建发等（2002）认为，我国企业目前应首先考虑采取独立环境会计报告模式报告环境信息，待将来我国制定和颁布环境会计具体准则后，再采用补充环境会计报告模式。孙兴华等（2000）则主张采用补充报告方式，并建议环境会计报表包括环境资产负债表、环境利润表和环境会计报表附注三部分。向春华（2010）认为环境会计信息披露的模式将趋向于补充报告模式与独立报告模式的有机统一。而王玉华（2008）认为根据上市公司所处的不同阶段选择不同的披露模式。对于刚刚开始进行环境会计信息披露的上市公司，实施描述性披露阶段；对于经过摸索阶段的上市公司进行描述、量化综合披露阶段。

肖淑芳（2004）、赵志发（2002）等通过研究发现上市公司环境信息披露的方式通常有在招股说明书、年度报告中编制独立的环境报告，将环境信息融入常规财务报告中列示和在临时报告等文件中对环境问题做出反映等。陈瑶（2005）的研究显示，环境会计信息披露在招股说明书中的风险因素及对策、募集资金运用、发行人情况、业务发展目标等项目中进行披露，而年报中的环境信息披露主要集中在董事会报告及财务报表注释中披露。

六、我国环境会计信息披露现状评价

我国环境会计信息披露处于初级阶段，描述性分析较多而实证性研究较少，强制性披露为主而自愿性披露较少，披露方式也缺乏统一的规范。

肖华（2001）对我国企业的环境信息披露水平进行描述性分析显示不少企业已经进行了环境会计信息的披露工作，但是我国企业环境会计信息披露水平还很低，企业并没有建立规范的环境信息披露体系，同时提供的信息片面、主观，信息披露缺乏横向和纵向的可比性。

肖淑芳（2004）等对财务报告中有关环境信息的文字和数字部分进行了调查统计，研究表明披露越来越多的企业倾向于提高他们披露的环境信息，但是国内对环境信息披露的理论研究和实务的处理没有形成规范完整的体系和结构，相关理论也未能有效地指导实践的实行。张俊瑞、郭慧婷（2008）研究发现上市公司的社会环境意识和环境会计信息关注度有所增强，大型企业和盈利能力较好的企业受到环境会计信息披露的压力较大，更倾向于自愿披露环境会计信息。此外还发现，由于缺乏具体的强制性披露规范，总体上企业环境会计信息披露情况不甚理想，已披露公司所披露信息主要局限于非财务方面，胡曲应（2010）也认为我国上市公司目前还属于强制披露阶段，自愿性披露动机不明显，境绩效信息项目的披露内容、口径存在严重的不一致性，披露方式也不规范，不便投资者比较分析，如对于排污费数据，有的企业单独披露，有的企业则与其他项目合并披露，故得出结论在现阶段中国经济环境下，完全依靠企业的自愿动机来披露环境会计信息尚不可行，强化法定环境会计信息披露十分必要。

七、思考和展望

我国环境会计信息披露相对于西方比较晚，国际上环境会计与报告的理论研究与实践远远走在我国的前面，研究范围日趋完善和系统化，有许多经验值得我们借鉴。我国的环境会计信息披露研究重视借鉴国外的优秀研究经验和结果，但是对这些经验和结论缺乏系统、全面的介绍和借鉴，没有形成完整体系和稳定的结构，国内的环境会计由于数据和方法上的缺陷，长期以来多数只能定性地研究，研究中主要考虑环境会计信息的理论框架构建等，对企业披露的环境描述性统计分析较多，而实证研究很少。国外研究环境会计信息披露的学者大多把目光都集中于环境会计影响因素的研究，而较少关注环境会计信息披露的内容和方式，而我国学者大都把目光集中于对环境会计信息披露内容和方式上，但是近年来通过问卷调查、统计分析和实证研究的学者逐渐增加，并且对于环境会计信息披露影响因素的研究也逐年增多，为下一步的我国在环境会计信息披露的研究指明了方向。同时我国政府也要在完善相关环境会计法律法规，加强会计法与相关环保法规的协调，制订环境会计准则，建立上市公司环境事项数据库，加强环境会计信息披露的审计等各方面做出相应的规制。

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