浅议企业集团财务管理体制

○王琦

（陕西兴化化学股份有限公司 陕西 兴平 713100）

随着市场经济的发展，我国企业不但数量上发生了较大的改变，规模上也突破了原来的限制，企业集团犹如雨后春笋般发展起来。但是随着近几年我国对外开放程度的不断加深，国外的企业集团开始进入中国的市场，因此给我国企业集团带来了很大的冲击。尤其在财务管理体制上，受我国理论研究和学术成就的限制，我国企业集团的财务管理体制难以抵挡国外企业集团的冲击。

一、企业集团财务管理体制及其内容梳理

1、企业集团与财务管理体制的内涵

（1）企业集团。企业集团作为一种新型的企业组织形式，是社会化大生产和发达市场经济的必然产物，是一种发展程度较高的多法人经济联合体。具体来说，企业集团是一个以母公司为核心，以产权关系为纽带，将多个有联系的企业组织起来而形成的多法人的联合实体。在企业集团这一联合实体中，母公司、子公司、参股公司组成了企业集团的主体，附属于子公司的其他企业则组成了企业集团的外围空间。在这些组成部分中，母公司拥有实际控制整个集团的权利，子公司、参股公司及其子公司的附属子公司受母公司的控制或者影响。

（2）企业集团财务管理体制。企业集团的财务管理体制，就是在特定的经济环境下，即现在的市场经济环境下，为明确企业集团在财务管理上的责权利之间的关系，规范集团内部各个财务主体的财务行为的制度方法的总称。这些制度方法具体包括企业集团的财务管理权限的分配，集团财务责任的划分，财务管理机构的设置，财务制度的制定等内容。财务管理体制是企业集团财务管理工作的“上层建筑”，对企业集团的财务管理活动有着重要的反作用。配套的财务管理体制内容，加之良好的运行机制，对企业的财务管理活动起着推动、促进和导向的作用；反之则会阻碍企业集团财务管理活动的正常运行。

2、企业集团财务管理体制的内容梳理

在企业集团财务管理体制的内涵中，我们已经提到，企业集团财务管理体制的主要目标之一是为了处理和协调各财务主体的责权利关系，因此可以看出，财权的合理配置将是整个集团财务管理体制构建的关键内容所在。这一关键内容包括两个方向的内容：一是对外方向上，财务主体与外部债权人、投资者之间的财权配置；二是对内方向上，集团各财务主体之间的财权配置。

具体来说，在对外方向上，股东大会享有对重大投资、筹资、资本变动、利润分配及公司重组等事项的最终决策权，外部债权人和投资者有对其进行监督的权利，并到期收取利息或者投资收益的权利。在对内方向上，企业集团的财务管理权利在“股东大会—董事会—集团财务—内部结算中心—子公司财务”的层级式的权力部门分配，其中，董事会拥有最高的决策权和监督集团董事会的财权，董事会享有的财权是代表股东大会行使日常决策权，其他部门依照集团的财务章程进行集团的财务管理工作。

二、我国企业集团财务管理体制存在的问题

1、财务组织结构上的断层问题

从我国企业发展的历程来看，我国的企业集团多是国有企业经过改制，在国家进行充分的注资以后，组建起来的，而非通过自身的努力经过市场的淘汰而发展起来的，这与国外的企业集团相比，不但在竞争实力上还是在组织结构上，都没有准确定位自己的需求。我国的这些企业集团，虽不排除经过自身努力发展起来的，但更多的是上面所述的模式，该种模式下造就的企业集团功能单一，没有建立适应现代市场经济发展的全方位的新型组织体制，也就是说不具备与其他企业集团竞争的能力。财务组织结构上，缺少现代企业集团运营所需的资产运营、投资中心等组织机构，从而产生了财务组织的断层问题，这将会给企业集团的财务管理活动造成不良影响。

2、财务决策上的僵化问题

受断层的组织结构的影响，企业集团在财务信息的传递、收集、整理和分析上就出现了僵化，从而不能够为企业集团的决策提供足够的有用信息，企业集团在财务决策上也就缺乏了科学的程序和依据。在这种情况下，国内企业的通病就表现得十分明显了，诸多的财务管理活动受制于主要负责人自己的意识，受个人主观因素影响，专断性较强。专断下产生的决策，犹如专制统治下的国家一样，必然会产生严重腐败问题，其最终威胁的将是自身的统治地位，对于企业来说，威胁的就是自身的生存问题。

3、财务控制体系上的非控制行为问题

受制于独断统治的影响，在财务控制体系上，我国的企业集团财务控制体系流于形式、效率低下，严重影响了企业集团财务管理活动的正常进行。在财务权利的分配上，由于企业集团内部产权关系上的不明晰，使得成员企业之间的关系松散，导致不少企业集团在财务管理上过度分权，造成核心企业驾驭不力，难以从集团整体发展的角度来统一安排投融资活动，建立起整体财务战略和财务监督体系。这也使得企业集团难以及时掌握下属企业的财务资金变动情况，增加了企业集团的财务风险。

4、财务控制上的无效性问题

企业集团财务控制上的无效性表现在缺乏有效的约束制度和激励手段。在约束制度上，受个人独断行为的影响，企业集团“内部人控制”的现象比较严重，严重损害了所有者和债权人的利益。在激励手段上，当前大多数企业集团没有或者采取的激励方式较为单一，缺乏有效的长期激励手段。这些问题，主要根源于企业的法人治理结构的不健全，在我国政经模式下的企业集团，董事提名常常受地方政府支配，用于安排分流的机关干部，并且，没有引入规范的独立董事制度，董事长兼任总经理的现象比较普遍。而且在激励机制不健全的情况下，极易导致“委托—代理”问题的严重化，影响企业发展。

三、建立健全我国企业集团财务管理体制的对策

构建完善的企业集团财务管理体制，需要通过配置合理的组织体系，协调集团内外部财务主体之间的利益关系，统一各成员企业的财务行为，从而实现企业集团的整合优势，为其发展注入活力。

1、消除断层，构建健全的财务组织体系

对于企业集团来说，健全的财务组织体系是一个权力集中与分散适度、权责利关系明晰的多层级财务管理系统。因此，在进行企业集团财务组织体系建设上，应按照“统一领导、合理分权、分级管理”的原则进行，在实现财务管理与监管机构分离的同时，提高集团的财务运行效率。

集团总部作为企业集团的核心，不仅是整个集团的战略决策中心和投融资中心，而且协调着整个集团的经济活动，其直属领导下的财务管理部门主要涉及投融资部门、预算控制部门、营运资金管理部门、审计部门等，这些部门构成了企业集团的核心财务体系，承担着维系整个集团的财务管理体系健康运行的重任。子公司及其有重大影响能力的参股公司的财务管理体系，服从整个企业集团的财务战略安排。母子公司的财务管理体系共同构成了整个企业集团的财务管理体系，用于支撑其财务管理体制的有效实施。

2、发扬民主，提高财务决策的科学性

要消除我国企业集团内部财务控制独断问题，既需要政治上的放权，又需要集团自身建立健全财务控制制度。政治上的放权是要政府加速退出微观经济领域，让市场充分占有这些空间。让政府放权属于国家政治上战略问题，是企业自身所不能够驾驭的，因此只能期待政府在这上面的改变。但在健全财务控制制度上，企业集团是掌握完全的自主权的，因此可以在这上面进行改革。

在企业集团财务控制制度上，一是要完善预算控制制度，推动全面预算管理，以企业集团的战略发展规划为基础，明确长期发展目标，落实企业（集团）内部经济责任制；二是要建立统一结算管理制度，加强资金集中管理，降低集团所面临的财务风险；三是完善信息披露和监控制度，提高财务信息质量。

3、明确界限，协调上下关系

明确企业集团母子公司及其内部各财务主体之间的财务责权界限，是协调企业集团各主体之间关系的有效途径，也是充分发挥企业集团财务管理体制作用的前提条件。

在整个财务管理体制中，母公司掌握着整个集团核心的权力，这些权力分属于董事会、财务总部及其附属于集团的结算中心等。其中，董事会握有战略层面的权力，用于指引整个集团的财务管理方向；财务总部则在董事会财务战略的指引下，对整个集团的财务管理工作做出较为细致的安排；而结算中心则专门负责集团日常资金的调配、融通和管理，为集团内部单位之间提供结算、信贷及相关金融业务服务。子公司遵循总部的财务战略、财务政策，将子公司自身的财务活动纳入集团的财务一体化范畴，在企业集团的财务框架内从事财务管理工作。

4、加强监督，健全财务约束与激励制度

强化对集团内部各部门及其子公司财务管理的监督，健全行之有效的财务约束和激励制度是不可缺少的。在约束制度上，通过引入市场机制，改善股权结构，实现股权分散化，明确股东大会、董事会、监事会和经理层之间的关系和权责范围，健全法人治理结构，有助于进一步解决个人独断行为。建立健全严格的资产入账、管理和清转制度，落实责任人，防止集团资产的流失。

在激励制度上，企业集团应在坚持“业绩挂钩，固定收入与风险收入相结合、以风险收入为主，长短期激励相结合，效率优先、兼顾公平”的原则下，深入研究集团的实际情况，选择最有效的激励方式，从而有效缓解“委托—代理”问题。

为了改善我国企业集团财务管理的现状，构建科学的财务管理体制，必须从我国企业集团的实际情况出发，按照现代企业制度的要求，有针对性地实施组建和改造工作，从而解决自身存在的问题。企业集团财务管理体制的研究是一个非常重要的课题，对其研究将会随着市场经济和国际视野的开拓，逐渐深入下去。

[1]聂雪艳：关于完善现代企业集团财务管理体制的思考[J].企业导报，2010（6）.

[2]付娟：企业集团财务管理体制研究[J].经营管理者，2009（18）.

[3]杨长英：企业集团财务管理体制的研究[J].商业经济，2009（8）.

[4]银温泉、减跃茹：中国企业集团体制模式[M].中国计划出版社，2005.