江西省银行业对中小企业的信贷支持分析①

江西财经大学 郭远爱

中小企业是当今市场经济不可或缺的重要组成元素，为现代经济注入了巨大的活力和新鲜血液，同时也是推动我国当代经济快速发展的重要支撑力量。据统计资料表明：在全国工商注册企业中，中小企业占了99%，对GDP的贡献率超过60%，对税收的贡献率超过50%，而且中小企业还提供了80%的城镇就业岗位和82%的新产品开发。可以说中小企业在很大程度上影响地区乃至整个国家经济的繁荣与可持续发展。

但长久以来，资金的匮乏一直是制约中小企业发展的瓶颈，这在全球金融危机爆发后表现尤为突出。由美国“次级债危机”引发的金融危机蔓延到我国的经济实体，对经济实体的影响，首当其冲的是生命力薄弱的中小企业。

1 江西省中小企业金融支持现状

为快速实现江西省在我国中部地区崛起的战略目标，中小企业良好而健康的发展在其中充当着重要的角色，已成为江西推动经济平衡快速发展的一个重要环节。从目前江西全省的情况来看，2010年江西规模以上中小企业达8000家，完成增加值5100亿元，同比增长14%，江西中小企业从业人数已达到785万人，比2009年新增45万人。可见中小企业的发展速度越来越快，已经成为江西省经济的一大支柱。然而，江西省中小企业获取信贷资金支持情况与其在江西省经济与社会发展的作用是极不对称的。

近年来，从国家到省市以及各地方政府在支持中小企业快速发展方面做了不少努力，不少的金融机构也逐步意识到开展中小企业融资的重要社会意义和经济价值，也相继出台了一系列支持中小企业发展的办法和措施。但就总体来看，由于受中小企业内部自身的局限性和外部市场环境及商业银行严格的信贷风险约束机制的影响，我省中小企业的融资仍较为困难。

1.1 银行信用融资等外源融资份额比重小

所谓的中小企业银行信用外源融资是指银行或其他金融机构以货币形式，通过存贷等业务建立起来的与中小企业之间的信用关系。据相关统计，目前阶段我国占企业总量0.5%的大型企业拥有50%以上的贷款份额，而占88.1%的小型企业贷款份额不足20%；就江西省范围看，江西省民营企业获得资金的各渠道所占比重为：自筹资本率高达91%，银行等金融机构借贷资本率仅占4.0%，非金融机构融资率占2.1%，其他渠道的融资率为2.9%。可见江西省中小企业融资中自筹资金所占比重很大，银行信贷支持及发行普通股等形式的外源融资方式还很少，并且银行对大型企业与中小型企业信贷规模比例很不协调。

1.2 中小企业资金借贷成本高

从银行角度而言，一方面，贷款规模的大小与银行的收益成正比；另一方面，贷款的规模以及审批程序的复杂程度直接影响着银行放贷的交易成本。在我国现行的中小企业中，往往存在经营管理制度不够规范、企业财务数据不透明、风险意识严重缺乏等不足，致使银行在审核中小企业贷款过程中耗费更多的时间，加上中小企业信贷需求具有金额小、笔数多、时间紧等特点，在银行的固定成本不变而经营规模大大减小的情况下，银行贷款的交易成本势必是上升的。另外，中小企业对银行效益的综合贡献度也较低，银行在向中小企业发放贷款时，利率浮动水平通常要高于大型企业。统计表明，国有商业银行对中小企业信贷成本是大企业成本的5倍。因此，银行等金融机构出于对自身的风险控制和追求利润最大化的前提下，自然而然会提高中小企业贷款的交易成本。

1.3 中小企业资本市场融资化程度低

所谓中小企业资本市场信用融资是指企业通过发行股票或债券的方式来筹集资金的过程。中小企业由于自身条件的不足，如信息不透明、自有资本数量不足，存续状态不稳定，不具备大新型企业那样良好的商誉以及内部管理不够规范等，很难满足资本市场对企业上市资本金以及股票发行规模的限制。据统计，我国中小企业股票融资仅占国内融资总量的1%左右，但与中小企业发展的实际需要相比，远远低于其对资金的需求规模。

而就江西省中小企业情况而言，资料显示：到2010年年底，江西省中小企业数量达到108万家左右，规模以上企业数量达8000家左右。但据统计资料显示：全省到2010年年底，只有30家企业实现在国内A股市场上市，在境外上市的企业也仅仅只有8家，就2010年而言，有4家企业成功上市，实现总融资金额21.54亿元。尽管2010年成为江西省中小企业资本市场融资的丰收年和突破年，但就整个中小企业在资本市场证券融资而言，其深度是远远不够的，仍然还比较低，毕竟只有少部分的企业能够实现在资本市场的融资，所以中小企业在资本市场上融资还是举步维艰的。

2 金融危机后，江西省银行业对中小企业信贷支持特征

随着我国经济的逐步复苏，金融危机的影响逐渐远去，中小企业迎来了新的发展机遇。对比金融危机发生前后，江西省银行业对中小企业信贷支持呈现以下几个方面的特征。

2.1 银行对中小企业贷款利率风险定价趋于规范化

中小企业融资难一直是阻碍其解决资金需求问题的一个关键因素，不管是危机前还是危机后，这个问题一直都普遍存在，只是在金融危机发生后得到了无限制地放大。中小企业融资难，难在对风险管理评价体系的不适用以及风险、成本与效益三个因素的不对称性。通过调查发现，银行有针对性地开发中小企业信贷模型，对中小企业贷款利率进行合理化定价，可以大幅度降低商业银行的信贷风险和业务运作成本，并可大幅度提高商业银行的贷款审批效率和经营业绩；再者，这对解决中小企业融资难问题也提供了很好的办法。

江西省银行业为加强中小企业信贷风险技术分析，解决其成本与收益不对称的问题，在金融危机后普遍呈现出这样一个趋势，许多银行等金融机构都相继成立了中小企业金融服务中心，建立起中小企业贷款利率的风险定价机制，专门为中小企业服务。在不同的宏观经济背景下，不同的经济条件下，银行将会根据中小企业的具体情况进行有区别风险定价，而并不是针对所有的中小企业都采取“一刀切”的政策。银行在定价方面，对偿还能力比较好、风险比较低的企业，明显会区别于那些风险比较高的企业。

随着我国进入“十二五”规划发展的新时期，针对本国经济的逐渐复苏，在货币政策方面将有以前的适度宽松转为稳健以后，资金的价格会大幅度上升。在这种环境下，中小企业可能会承受比大型企业更高的资金上升幅度，这样一来势必会将一部分中小企业挡在门外。随着江西省银行业对中小企业贷款利率风险定价趋于规范化和公平化，对中小企业而言，这将极大地避免其因银行不公平定价或外界宏观经济政策的变化而承受过高的资金成本；对银行而言，也将有助于降低自身的信贷成本，提高收益。

2.2 “银保之间”趋于主动建立合作

金融危机发生后，江西省各级政府和中小企业部门充分意识到问题的严重性，为了更好地帮助江西省中小企业渡过“寒冬”，解决其融资问题，各级政府主动为江西省中小企业融资做好协调和牵线搭桥工作。从银行角度看，不少金融机构都已意识到了中小企业市场的发展前景和经济价值。从对江西省银行业的调查发现，为了更好地开展中小企业的信贷业务，同时减少本身的信贷风险，银行与担保机构之间主动建立合作关系，实现互利共赢。比如省中国银行与省外贸投资公司一起与南昌市“昌北经济开发区”一起建立合作，共同创立“经银保”融资平台即中国银行为相关中小企业发展优先提供金融服务，担保公司为相关中小企业融资优先提供担保服务。

银行与担保机构之间建立合作，在江西省范围内开启了一种解决中小企业融资的新型模式，能够起到以点带面的作用，带动中小企业和银行及多方的合作，将有效助推中小企业发展，为解决中小企业发展和融资之间矛盾开辟了一条创新之路。

2.3 放宽了信贷审批权限，贷款实现规模增加

为发挥各分支机构贴近中小企业，真实了解企业经营状况的优势，江西省各国有商业银行、股份制银行以及城市商业银行在积极向上级行争取扩大信贷审批权限的同时，也扩大了对下级行的信贷审批权限，减少审批层级，缩短决策链条，做到快速决策。规定可以在一定额度下，对风险可控的业务基本在支行层面就能完成业务发起、审批和操作。如工商银行江西分行对江西省信用担保有限公司提供担保的企业贷款，各级工商银行都是优先支持的，并对该类贷款下放了审批权限，提高了审批效率，有力地支持了中小企业的融资，使得中小企业的贷款满意度得到了很大的提高。

据人行南昌中心支行统计，截至2010年6月末，江西省银行业对中小企业和涉农贷款等支持力度加大，中小企业新增信贷量占总量近四成。江西省金融机构本外币各项贷款余额为7302.8亿元，比年初增加884.68亿元，同比少增355.65亿元，余额比年初增长13.78%，增速同比回落13.1个百分点，逐步回归正常年份水平。中小企业信贷增量占比提高。上半年，江西省中小企业贷款新增340.38亿元，占全部贷款增量的39.2%，较去年同期提高8.8个百分点。可见，江西省银行业对中小企业贷款实现规模增长，为中小企业的融资提供了巨大的帮助。

3 增加中小企业信贷支持的几点建议

3.1 银行应启动战略转型

为促进中小企业信贷业务增长，银行等金融机构应适当降低中小企业信贷准入标准，下放企业信贷审批权限，并下达小企业贷款增长指标，促使分支机构拓宽中小企业信贷市场。在工作方式上也应改变过去那种客户上门的营销模式，积极参加政府等有关部门为中小企业主办的各种融资活动，广泛地搜寻目标客户。

3.2 创新信贷管理体系

江西省商业银行应根据中小企业发展的具体情况和信贷需求特点，创新信贷管理部门，重新制定新的信贷管理政策和制度，通过梳理现有中小企业信贷操作流程，建立标准化的信贷业务流程，提高中小企业信贷业务的运作效率，从而有效地降低中小企业的贷款的交易成本。

3.3 进一步完善信用担保机制

在我国以大银行为主导的金融结构下，信用担保体系的不完善严重制约了银行对中小企业的放贷，并且随着中小银行发展趋向大型化，中小企业的融资缺口还会进一步被拉大。因此，在这种格局下，完善信用担保体系将有助于缓解中小企业融资难的问题，对促进小企业发展具有战略性意义。

3.4 加强银行信贷定价体系的管理

贷款定价日益成为商业银行信贷经营管理的核心环节，对于商业银行提升信贷风险管理水平、盈利能力和市场竞争力，发挥着十分重要的作用。科学合理的定价是银行实现成本控制和利润最大化的保证，尤其是在当前信贷高速增长的条件下，无论是银行的成本控制还是提高自身的盈利水平，都需要高超的定价艺术作后盾。银行在对中小企业的贷款进行定价时，更多地应该是根据不同企业的状况，对现行中小企业实行差异化定价，只有这样才能促进中小企业信贷支持的增长，从而实现银企的双赢。

总而言之，对比金融危机前后，从江西省银行业对中小企业信贷支持特征来看，中小企业的融资难现象得到了一定的改观，也取得了初步成效。尽管从资金层面上讲，远远无法满足中小企业对资金的需求，但只要各方不断共同努力，继续探索具有江西特色的中小企业发展路子，江西省中小企业的发展定将迎来一个新的春天。

[1]曹凤鸣,黄素平.基于金融创新视角的江西中小企业融资探索[J].金融经济,2008(11).

[2]陈春霞.我国中小企业金融支持现实分析[J].江西财经大学学报,2009(4).

[3]刘建军,戚继光.“十一五”时期江西民营经济融资问题的思考及对策建议[J].金融与经济,2006(02).