我国中小企业融资难问题及对策研究

浙江财经学院东方学院 楼娜

在我国经济发达地区，中小企业所做的贡献主要表现为增加税收、确保市场经济的稳定增长、扩大出口、优化经济结构、缓解就业压力以及解决农村剩余劳动力等方面。但随着金融危机的冲击，我国经济发达地区的中小企业生存和发展受到前所未有的挑战，融资难的问题已经成为了中小企业发展的严重制约因素，因此，针对这一问题进行研究分析是非常有必要的。

1 我国经济发达地区中小企业的融资现状

1.1 融资渠道的制约

针对中小企业的融资渠道而言，主要有内源融资和外源融资两种。我国经济发达地区中小企业的现状差强人意，内源融资由于种种问题，且资金来源有限，往往难以满足企业固定资产改造更新的需求，难以支持企业快速发展的需求。因此，中小企业往往会选择外源融资的渠道来筹集资金以支持快速发展，外源融资的最主要来源就是银行，但由于目前的中小企业市场风险较大，以及其他一些因素，如企业财务制度不健全、缺乏足够的财产进行抵押、资信状况不尽如人意等，很多地区的银行都存在着惜贷和慎贷现象。这些因素的影响使得中小企业在融资上变得极其困难，从而制约了中小企业的发展。

1.2 融资成本的制约

在我国经济发达地区的中小企业中融资主要成本包括利息支出以及相关的筹资费用。我国的金融机构在实行贷款政策上，坚持的原则是保证贷款资金的效益和安全，因此，中小企业在贷款融资中，很难拥有大中型企业能享受的优惠利率，而且要支付更多的浮动利息。而且在贷款中，大多采取担保贷款活抵押贷款的方式，不仅手续繁杂，而且还需要付出更多的贷款成本，因此，很多中小型企业为求发展采取高利借贷的方式，大大的增加了融资的成本，制约了中小企业的发展。

1.3 融资结构的制约

融资结构是指企业筹集资金的组合、来源以及相互关系。在我国经济发达地区，有许多中小企业存在着实力弱、规模小、管理落后的问题，往往会盲目地融资，如：外源融资比重小，往往依赖内源融资的方式进行，单一的融资结构对企业发展产生了制约；在以银行贷款作为融资筹集方式时，往往会选择担保或抵押的形式；只能短期借贷，金融机构不给与其长期贷款等。这些情况的发生往往是由于融资结构的不合理造成，导致企业发展受到制约。

2 我国经济发达地区中小企业融资困难的原因

针对我国经济发达地区中小企业融资困难的原因，本文主要针对以下几个方面进行分析：

中小企业中普遍存在的弊端企业管理水平不高。许多中小企业的管理模式仍采用家族式管理，没有形成制度化的科学管理体制。

企业中缺乏融资人才。中小企业的规模决定了企业的管理人员较少，且没有大型企业中知识体系健全的管理人才。且由于许多企业采取家族式管理的模式，导致企业的管理层大多为家族内部成员，缺乏融资人才，无法制定有效的策略和方式进行融资。

融资能力差。中小企业大多存在资金有限，经营规模小，缺乏稳定性，抗风险能力差，且产品单一，遇到大型企业的竞争，往往由于融资能力差，制约着企业的竞争力。

浙江省立第一师范学校校友会:《校友会十日》1919年12月20日出版。原文无标点，为了保其历史原貌，不加校点。

中小企业没有很强的信用意识。中小企业往往由于人员流动性较强和经营场所的变动，导致自身的信用等级低，银行等金融机构在对其提供融资服务时往往对其评定偏低。

2.1 金融体系的影响

(1)银行惜贷现象严重。近年来，银行信贷的资金逐渐走向大企业、大城市、大行业，对于中小企业的借贷缺乏耐心，不能很好的与中小企业之间建立起合作关系。

(2)银行信息不对称。我国经济发达地区有着很多的中小企业，由于良莠不齐，银行与企业之间的信息不对称使得银行不能对企业有个充分的了解，往往会为了避免道德风险，对中小企业设置更高的利率，或实行信贷配给等较为苛刻的条件，甚至有些时候拒绝借贷。

(3)信用担保体系不够完善。现阶段，我国的信用担保中存在着担保资金不充足、担保机构缺乏、手续繁杂等问题，而银行对中小企业的借贷抵押要求非常严格，导致很多中小企业的抵押担保条件很难达标。

2.2 国家政府的原因

(1)对中小企业发展的政策体系不够完善。由于我国政府的扶持政策一直偏向于大型企业，造成中小企业在市场开发、技术、人才、信息等方面的竞争不平等。

(2)政府缺乏政策性的宏观导向。长期以来，由于我国一直实行抓大放小的改革战略，使中小企业在发展中缺乏政府的政策导向。

(3)针对市场体系的法制欠缺，且司法不够公正。在对中小企业市场扶持方面，缺乏相关的法律法规，使得中小企业市场体系不够完善。

3 我国经济发达地区中小企业的融资问题对策

对于我国经济发达地区中小企业融资而言，开拓广阔的融资渠道，并缓解中小企业中存在的融资困难是当务之急，当要想达到目的，必须采取多种措施解决中小企业中由自身原因引起的融资困难，以及获得政府的扶持和金融部门的合作，这样才能从根本上对中小企业的融资困难起到缓解的作用。

3.1 改善融资环境，拓展融资渠道

对融资环境的改善也就是对中小企业的融资制度进行创新性优化，其中包括信用环境的建设与融资服务体系的完善。具体而言，首先要不断健全信用评审制度，促进授信制度的实行，以加强中小企业的信用环境建设；其次，要通过组建商会、服务中心、行业组织等机构，建立集人力、技术、信息、财务、设施为一体的全面、综合的体系，以健全中小企业的融资服务体系，从而使其在中小企业融资中发挥积极作用，提高中小企业的融资能力。

在传统的融资方式和渠道上，不断拓展融资渠道，开创新的融资方式。在融资渠道方面，企业除了利用自有资金外，还要充分利用银行资金及非银行资金，还可以采取私募基金和个人高利借贷的渠道。对于融资方式而言，企业也要大胆地另辟蹊径，可以采取商品融资和典当等新的方式进行。

3.2 完善相关的金融体系

完善信用制度，建立针对中小企业信用的评估机构。针对中小企业的信用评估，可由银行等金融部门牵头，结合工商、司法、经贸、税务等部门共同进行，但在进行过程中必须全面的对该企业的质量信用、司法信用、合同信用、纳税信用、环保信用以及劳动信用等方面进行评估，以避免由于信息不对称而出现的道德风险和逆向风险。此外，对于中小企业的信用要建立起级别评价制度，对其可借贷数额及期限均以其信用级别作为标准。

建立完善的中小企业借贷担保机构。针对担保体系的建立，可以由政府出资建立盈利性的担保机构；也可以由政府出台相关政策，鼓励社会机构投资创办；还可以由政府和相关企业共同建立。对于信用借贷的担保制度，本文认为应该做到以下几点：

第一，对于担保资金的筹集要从多渠道进行。第二，政府要对担保机构的业务进行监督，并分担一定的担保风险。第三，设立中小企业担保协作机制，以保障担保机构的规范、合法。

对中小企业借贷担保机构的运行，政府应该从政策上给予积极的支持，以更好的为中小企业提供融资担保服务。

降低贷款利率的限制，推动利率市场化。放宽对商业银行借贷利率的浮动限制，将自主权下放到商业银行，并允许其针对所提供的服务进行合理的收费，以此来增加对中小企业的信贷投放，从而实现资源配置的合理优化，降低中小企业的融资困难。

建立完善的市场体系，优化市场结构。积极建立多层次的资本市场体系，可以使企业进行并购整合，使达不到交易所上市要求的企业可以通过产权交易和技术转让等方式，采取多样化的手段进行融资，增加其经济发展空间，从而为我国发达地区的经济增长起到积极的促进作用。

3.3 加强宏观经济调控，增强对中小企业发展的扶持

3.3.1 政府加强对中小企业的金融扶持

充分发挥金融部门的融资指导作用，实行货币疏通政策传导机制。银行要积极运用再贴现、再贷款等相关货币政策对资金投向进行引导，以促进中小企业合理需求的满足；此外，要进一步加大贷款利率的浮动，充分调动企业与商业银行的积极性；鼓励中小企业对于融资渠道的拓展，多实行票据融资业务，减少现款的交易，也能缓解资金供应与需求之间的压力；加快速度对金融体系进行改革，为了适应中小企业发展的各种合理需求，建立多元化的金融服务体系。

3.3.2 增加政府对中小企业发展的制度扶持

全面改善中小企业的融资环境，加强对中小企业融资的相关法律法规建设，从而为中小企业发展中的融资提供制度性的保障。国家应该大力完善资本市场的结构，针对中小企业的融资建立多层次的市场体系，建立相关的机制降低对中小企业上市的要求。此外，中小企业是一个特殊的社会群体，不应该当作大型企业的对等体来分享社会资源，因此，国家必须建立相关的法律法规，以制度的形式对中小企业的发展给予扶持。

3.3.3 对中小企业的税收应该降低优惠

由于税收优惠能够在极大程度上对企业的成长和资金积累起到积极的作用，因此对于中小企业的税收，我国应该参照发达国家的办法，适当给予降低、优惠，并从政策上鼓励和扶持中小企业的技术有创新性发展。

4 结语

总而言之，现阶段我国经济发达地区的中小企业融资困难的现象对其发展有着巨大的影响，一定程度上降低了我国经济增长速度。因此，要从宏观和微观两方面妥善解决融资难题。在微观方面，中小企业要不断强化其信用意识，改善其自信状况，努力提高自身管理水平，为企业融资奠定坚实的基础；在宏观方面，政府和金融部门要充分发挥对中小企业的支持与宏观指导的作用，努力引导其呈健康有序的势头发展。还要在出台相关政策，制定相关制度对中小企业大力扶持，为其发展营造一个良好的环境，确保其市场竞争的公平。只有这样，才能促进我国经济发达地区中小企业的健康稳步发展。

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