中小企业财务管理的发展与创新

西南财经大学会计学院 袁满

我国目前中小企业的工业产值、实现利税和出口总额占全国较大比重，并提供了城镇就业机会，从农村转移出的劳动力大多数在中小企业就业，但中小企业也面临许多困难和问题，它在市场竞争中处于弱势地位。中小企业该如何应对，是一个应当认真分析的问题。总之，应该结合中小企业自身的特点研究中小企业可持续发展战略以及中小企业财务管理的创新。

1 中小企业发展中遇到的问题

近年来，我国经济蓬勃发展，其中中小企业对我国国民经济的贡献不断上升，尤其是在扩大社会就业人数、满足社会多样化以及个性化的需求方面、实现社会专业化协作以及促进企业技术创新等方面充分发挥出了中小企业的优势和作用。但是这几年，我国中小企业由于受到外部环境持续恶化的影响以及自身发展过程中积累的诸多问题的集中凸现、企业发展速度有所减慢，这样的状况如果持续下去就很难对我国经济崛起起到推动作用。在这些问题当中尤其以中小企业融资难问题最为突出，任何时候，资金都是维持企业经济正常运行的血液，企业需要进行成产经营就必须要有充足的资金可以运用，如果没有资金，任何企业的生存、发展就很难有有效的保障。我国中小企业是国民经济的一个重要组成部分，中小企业要想在市场经济腾飞的浪潮中抓住发展的机遇，就必须运用各种方式方法来有效保证资金充裕，其中充分运用资金融通手段是必要条件。这就要求我国中小企业在竞争中逐渐的发展和完善自己。然而在我国，由于我国中小企业发展时间段，企业规模普遍不大，又有这自身特殊的组织形式以及经营机制和发展历程，这就使得其面临着融资渠道很少，融资难度过大，这些问题己经严重地影响了中小企业的发展。目前，中小企业发展在我国国民经济的地位和作用日益突出，如何创造良好的发展环境、促进中小企业的发展己经成为当前一项重要经济议题。

2 中小企业财务管理当前遇到的问题

2.1 财务管理理念不强其主要原因：

负债过多，融资成本高，风险大，资信相对较差。大多数中小企业是非国有企业，银行对其贷款不够热心。大部分企业的财务管理仍处于记帐管理阶段，缺乏财务管理战略。

2.2 投、融资能力较弱，且缺乏科学性

中小企业由于自身规模比较小吸引金融机构的投资或借款比较困难。正因为这样银行在贷款评估的时候会因高风险而提高贷款利率，进而增加了中小企业融资的成本。

2.3 财务控制薄弱

中小企业财务人员一般都不太正规，财务流程也有很大的随意性，其中对现金管理不严，缺乏规划与预算，这就容易造成资金闲置或不足。中小企业在应收账款周转效率上一般都非常缓慢，这就很容易造成资金回收困难，甚至出现死账。这主要就是由于中小企业财务管理不够严格，还没有建立起一整套相完善的赊销政策，缺乏一系列行之有效的催收措施，这就使得应收账款很难实现有效的兑现，现很容易形成呆账，进而恶化中小企业财务状况。

2.4 财务危机的陷阱突现

由于中小企业缺乏对市场的有效预测，很容易出现因为利润较高而持续扩张的现象，最后导致大量相似产品上市造成企业经营持续亏损，其中如果因为经营管理不善或战略性失误就很容易引起中小企业财务亏损。

3 中小企业可持续增长的财务战略

中小企业在管理其可持续增长的过程中，管理者应从平衡财务资源的角度，注重资产结构与资本结构的有机协调；现金流动性上形成良性的“造血”机能，即生产经营活动所产生的现金流入量与现金流出量在时间、数量和速度上保持有机协调。如果中小企业有比较健全的造血功能，即使暂时出现资金缺口，也可通过健全的现金预算安排和合理的资金调度部分化解其压力。

但当中小企业实际增长与自身资源之间出现较大偏离，或偏离时间较长，中小企业管理者应采取有效的管理战略积极应对。具体表现为以下两种情况：

3.1 当实际增长超过可持续增长时，中小企业可以采取的财务战略

(1)提高经营效率。中小企业可以通过提高经营效率来缩小资金缺口。如果销售净利率偏低，中小企业可以通过增收节支的途径来提高；如果资产周转率偏低，中小企业可以通过完善信用政策、减少存货、提高固定资产的使用效率、部分生产活动外包等措施来改善。通过提高销售净利率和资产周转率，可以提高中小企业总资产报酬率，进而提高可持续增长率，减轻快速增长带来的财务资源压力。

(2)举借新债，提高财务杠杆。增加负债来筹措资金也可以填补销售的快速增长带来的资金缺口。随着中小企业财务杠杆的提高，若中小企业能有效利用新筹债务资金，取得高于债务资金成本的报酬率，则中小企业会享受到财务杠杆的利益；但当投资报酬率低于债务资金成本时，中小企业可能将面临财务困境的风险。

(3)剥离非主营业务。中小企业可以将资源集中到具有核心竞争力的主营业务，即可以通过转让或出售非主营业务，逐步从非核心竞争力领域退出。这一方面可以直接获取现金；另一方面可以消除一些增长点，进而缩小中小企业实际增长与可持续增长之间的差距。

(4)兼并。理想的兼并对象是产品刚刚进入成熟期的企业。这样的企业往往具有稳定的市场需求和市场份额，会产生大量的现金盈余，即所谓的“现金牛”。中小企业可以利用兼并到的“现金牛”来填补现金缺口。

3.2 当实际增长低于可持续增长时，中小企业可以采取的财务战略

(1)寻找新的销售增长点。中小企业应加大研发的力度，以对老产品进行升级、开发新产品和调整产品生产结构，进而刺激销售的增长。

(2)偿还债务。当中小企业有闲置的现金，同时中小企业资产负债率较高时，可以将闲置的现金进行债务的清偿。这样即降低了较高的财务风险，又避免了闲置资金带来的机会成本和管理成本。

综上所述，中小企业要实现可持续增长不是一劳永逸的，应不断地调整经营效率和财务政策，以实现增长与财务资源的平衡。

4 中小企业财务管理要大力发展绿色财务管理

4.1 绿色财务管理的涵义

所谓绿色财务管理，是将资源的有限性(意思就是要充分合理的利用现有的有限的自然资源)、社会的效益性(意思是指一切有利于人类的生存和发展)、环境的保护性(是指采取必要措施使环境不受破坏，保持现有的生态环境平衡)以及企业的盈利性综合考虑的一种财务管理。绿色财务管理的目的是在有效的保持现有生态环境的情况下，实现企业价值最大化以及企业与社会的协调和发展。绿色财务管理是在传统财务管理理念的基础上引入可持续发展的观念和社会责任风险与环境风险的风险价值观念。

4.2 中小企业绿色财务管理机制的建立

(1)政府引导企业建立绿色财务管理机制。政府与企业之间存在着矛盾关系，二者在利益上有所不同，国家要维护全体公民的利益，企业则追求自身利益，在利益最大化的驱动下，政府与企业之间展开竞争，产生利益冲突，使生态环境受到损害，进而在长期内影响双方利益最大化的实现。所以政府在建立绿色财务管理的前提下有义务引导企业建立绿色财务管理制度。主要可以采取以下几种措施：加强税收建设，给予环保产业税收优惠政策，废除不利于环境保护的补贴，针对各个城市的不同特点允许各个城市开设不同的税种；加强规范化管理，建立绿色认证制度；推动行业协会的发展，让行业协会监督各个企业绿色管理制度的建设、执行情况。

(2)企业自身应加强绿色财务管理的建设。首先，企业要转变认识。企业认识的转变归根到底是管理人员认识的转变，由于企业的经济本质不可能改变，企业管理人员认识的转变主要是体现在短期利益与长期利益的权衡；企业个体利益与社会整体利益的统一上。良好的生态环境和充足的自然资源是经济增长的基础和条件。经济增长的最终目的是富民强国，提高人民的生活水平。其次，企业要转变财务管理目标。企业目标是企业行为的核心与灵魂，它首先对于企业行为具有定向作用。企业行为是受企业目标导向和支配、为实现企业目标而设定和展开的，财务管理是企业管理的核心，企业财务管理目标与企业目标相一致，财务管理目标既是企业资本运作活动的出发点，又是其归宿点，任何正式的企业行为可以说都是由企业目标来规定、内控和定向的，财务管理行为也是如此。通过转变企业财务管理目标来推动企业管理人员行为的改变，使得企业管理人员不再仅仅关注短期经济效益，而是更加注重企业的长远利益。再次，企业要加强财务管理文化建设。企业应加强对财务人员的培训和继续教育投资，是的财务管理人员提高自身的素质，同时在企业自身的文化里面向所有员工加强绿色企业的理念，使所有员工都能了解到长期利益的重要性。通过提升企业的人员素质、技术素质和管理素质加强大家对绿色财务管理制度的认识，推动企业实现经济效益、环境效益和生态效益的统一。

(3)通过行业协会来推进绿色财务管理机制的建立。对企业来说，目的是要实现自身可预期的经济利益，而行业协会是一个中观的管理层次，它关系着整个行业的发展，必然会注重长远的发展情况。中小企业治理是为了促成中小企业更好的发展，行业治理既有要实现行业利益最大化的目标，也有国家整体利益的最大化，这是政府宏观调控的目标。因此，行业协会的存在，不仅要满足企业的需要，而且还要满足政府的需要。目前虽然没有专门的绿色财务管理机制推进协会，但是可以通过各个大、中、小企业协会来监督和推进绿色财务管理机制的推进。

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