基于斯坦克尔伯格寡头竞争模型的内外资企业博弈分析

邱璐轶，张金太

（1.宁波职业技术学院 国际商贸系，浙江 宁波 315800;2.宁波大学 商学院，浙江 宁波 315211）

0 引言

吸引外资的核心目标主要有两个：一是弥补东道国资金不足，二是引进先进的技术和管理理念。改革开放初期由于国内资本稀缺，为充分利用国际剩余资本和吸收借鉴国外先进技术和管理经验，我国采取了吸引外资的策略。经过30多年的发展，中国在利用外资方面取得了优异的成绩，外资企业经历了从无到有、从寡到多、从弱到强的过程，这一过程中外资对我国经济和技术的进步与升级起到了巨大的推动作用。但是，随着中国经济转型升级步伐的加快，吸引外资并不是单纯地为了获取资金，吸引外资的更大意义在于它可以促进区域产业结构的调整升级，拓展区域经济发展的领域，提高区域经济的外向度和成熟度。目前，中国对外资引入政策的选择依然存在较大的争议，笔者基于斯坦克尔伯格寡头竞争模型，对内外资企业进行博弈分析，为中国吸引外资的政策选择提出相关意见和建议。

1 斯坦克尔伯格寡头竞争模型的建立

首先，假设某一行业当中只存在两个企业，其一为外资企业记为企业1，其二为本土企业记为企业2。企业1与企业2面对共同的产品市场，不妨假定该产品市场的逆需求函数为：

P代表企业1和企业2面对的共同的产品价格，q1代表企业1销售的产品数量，q2代表企业2销售的产品数量。

在斯坦克尔伯格寡头竞争模型当中，通常情况下假设企业1和企业2具有相同且不变的单位成本c(c≥0)，这一假设虽然为分析经济问题提供了方便，但是过于简化以致忽略了现实中很多关键的因素，因此本文在考虑到实际情况条件下将这一关键假设放宽，本文假设企业1与企业2的单位成本是固定不变的，但是二者并不相同。

本文假设外资企业具有技术和管理上的垄断优势，不妨假定其单位产品的生产成本为cc0；考虑到外资进入我国市场后政府会给予税收上的优惠或者对其产品征税，不妨假设外资企业单位产品要缴纳的税额为t0，若t0＞0则说明政府对其产品征税，反之若t0＜0则说明政府对其产品进行补贴。因此企业1的单位产品成本为：

C1代表企业1生产单位产品所付出的总成本，c0表示企业1生产单位产品所付出的生产成本，t0表示企业1生产单位产品所付出的税收成本。

本文假设本土企业具有技术和管理上的劣势，主要依靠对外资企业产品的模仿和学习来生产同种产品，因此企业2单位产品的生产成本要比企业1大些，而这种生产成本上差距的大小主要由企业2和企业1在技术和管理上的差距决定的，二者之间技术差距越大，模仿和学习起来就越困难，因此其单位产品的生产成本就会越大，这也就是常说的本土企业的吸收能力。因此不妨记企业2单位产品的生产成本为kc0，k＞1，其中k越大表示与本土企业相比外资企业在技术和管理上的优势越明显。

为简化起见本文假设政府不对本土企业产品征收，做出这样的简化是出于如下两点考虑：第一，模仿或学习外资企业的本土企业往往是盗版企业，因此这类企业往往选择偷逃征税；第二，企业2与企业1在争夺共同的国内市场时，税收的竞争优势体现为二企业被征税收的相对差额，而不是绝对额，因此可以只考虑二者当中其一。

现实当中政府往往出于战略性考虑对本土企业也即企业2给予扶持，这种扶持往往体现在政府给予企业2政策上、税收或者补贴等方面，为简化起见不妨假设政府对企业2单位产品给予的扶持为g0（g0≥0），若g0=0则表示政府对企业2没有人支持，若g0＞0则表示企业2每生产一单位产品，政府给予g0单位的补贴。因此企业2单位产品成本记为：

C2代表企业2生产单位成本所付出的总成本，kc0表示生产单位产品所付出的生产成本，g0表示企业2生产单位产品所接受的政府补贴。

因此，企业1和企业2的支付（或利润）函数为：

2 均衡求解

在信息处理和行动方式选择方面本文参照斯坦克尔伯格寡头竞争模型，也即企业的行动是选择产量，企业1（也即外资企业，leader）首先选择产量q1≥0，企业2（也即本土企业，follower）在观测到q1之后选择自己产量q2≥0。因此这是一个企业1先行动，企业2据企业1行动后行动的完美信息动态博弈。

我们可以借助逆向归纳法求解这个博弈的子博弈精炼纳什均衡。首先考虑给定q1的情况下，企业2的最优选择。企业2的问题是：

最优化的一阶条件意味着：假设q1≤a-kc0+g0。上式（7）当中S2(q1)是当企业1选择q1时企业2的实际选择。

因为企业1预测到企业2将根据S2(q1)选择q2，这样一来，企业1在第一阶段的问题是：

周家粮铺院位于村东石碹窑洞居住片区，村中龙王庙向东80m左右，这里南北方向高差变化较大（图3），院前是明朝时就种下的槐树，作为行道树已经见证了村落600余年的兴衰发展。周家粮铺院建成于清光绪年间，当时村中有180余户，800余人，是村落发展最为繁荣的时期。

解一阶条件可得：

将q1*代入S2(q1)得：

上式（9）、（10）即为该完美信息动态博弈的子博弈精炼纳什均衡结果记为(q1*，S2(q1*))。

3 均衡分析

解得

当k≥k1时，q2*=0，也即当本土企业与外资企业之间在技术和管理等方面的差距足够大时，内资企业将无法在这一行业生存下去。

不妨令式（9）和式（10）为零

当g0≥g01时，q1*=0，也即由于政府对本土企业的扶持力度过大导致外资企业由于缺乏竞争力而无法在该国该行业生存下去；当g0≤g02时，q2*=0，也即由于本土企业得不到足够的政府支持，而不能在这一行业继续生存下去。

不妨令上式（9）和式（10）为零

当t0≥t01时，q1*=0，也即由于政府外资企业征税力度过大导致外资企业由于缺乏竞争力而无法在该国该行业生存下去；当t0≤t02时，q2*=0，也即由于政府对外资企业征税力度太小或者政府给予外资企业太多优惠政策，以至于“超国民待遇”导致本土企业相对竞争力下降进而不能在这一行业继续生存下去。

4 政策含义

“十二五”期间，中国经济将继续保持快速稳定地发展，有效地吸引外商投资还应该是经济工作中的一个重点。但是在引资的数量和质量我们都要进行严格把关，把引进外资和经济的可持续发展、产业结构调整、技术进步和国家竞争力提高结合起来。本文通过如上理论和实证分析，对引进外资金提出以下三方面的政策含义，包括外资引进对象的选择要适当、政府对本土企业扶持的力度要适中、政府对外资企业的征税或者优惠政策力度要适中。

第一，外资引进对象的选择要适当，切不可以说技术和管理水平越高越好，因为外资越高的技术和管理水平意味着本土企业需要越强的吸收能力，或者需要耗费越大的成本才可以将其掌握，进而实现自身生产。当外资的技术管理水平高达一定水平，完全超越了本土企业吸收能力时，引进外资只会让外资企业占领市场并不会带动本土企业发展起来。因此，政府要结合本地区实际加强对外资投资产业领域的引导，从区域产业的实际情况出发，选择有利于区域产业结构优化的外商投资项目。例如，“十二五”期间，沿海外向型城市宁波在外资引入方面就根据当地产业的实际情况做出新的调整。未来5年，宁波将重点打造国际级先进制造业基地和国际级港口城市，改变服务业比重过低、外贸依存度过高的经济结构。因此，宁波将在现代服务业发展上加大外资引进的力度，重点开展物流、会展、金融、保险等行业的招商引资工作，提升港口城市的服务功能。

第二，政府对本土企业扶持的力度要适中，一味的强调“民族产业”而给予本土企业过多的扶持会导致外资企业退出本土市场，进而失去了外资的溢出效应；反之，对本土企业的发展听之任之不予或很少扶持会导致本土企业没有生存空间。因此，一定要将政府对本土企业扶持的力度控制在既能吸引到外资又能带动本土企业发展壮大的范围之内，做到招商引资和本土企业发展并重。从扶持本土企业发展层面看，政府要根据形势适度调整相关政策，在培训、信贷、税收等方面给予一定的优惠倾斜；同时，政府又要根据市场发展前景，引人先进的外资管理技术和理念，坚持引进外资与技术转让及技术培训相结合，以此推进本土企业的现代化发展水平。

第三，政府对外资企业的征税或者优惠政策力度要适中，过于苛刻的征税会导致“过分非国民待遇”，进而导致外资企业退出本土市场，从而失去了外资的溢出效应；反之，若对外资企业给予过分的优惠政策，导致“超国民待遇”，进而导致本土企业失去生存空间。近年来，为了推动经济增长，我们对外资的进入基本保持鼓励的态度，并为外资企业提供了一些幅度较大的优惠政策。进入“十二五”以来，中国的经济已经进入新一轮的调整转型期，长三角和珠三角的众多企业都选择去劳动力成本更低的国家和地区发展，中国已经不是外资企业的低成本生产基地。未来5年，国际国内经济社会发展将给本土企业带来更多的发展机遇，如果我们继续给予外资一些企业“超国民待遇”，这对内资企业将是一个极大的冲击，甚至会扭曲整体的经济环境，不利于中国经济长远发展。

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