国外政策性银行发展分析及启示

■ 张婷

（中国进出口银行，北京100031）

国外政策性银行发展分析及启示

■ 张婷

（中国进出口银行，北京100031）

目前，世界上很多国家都设立了政策性银行，各国政策性银行由于本国经济结构、政治体制、社会文化背景等异的原因，经营和监管各具特色，并没有统一模式。但各国政策性银行也有一些重要的共性特征：第一，都为本国政治、经济、外交目标服务，通过政策性金融手段，提高国内企业国际竞争力，争夺国际市场和海外战略资源；第二，均为国家政府或政府主管部门所控制，性质或者为政府机构，或者为国家全资所有，或者为国有控股；第三，专门立法，不受商业银行法和公司法的规范；第四，监管模式不同于商业银行。

1 政策性银行概述

政策性银行是指多由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构 。

当今世界上许多国家都设立了政策性银行，种类较为全面，并构成较为完整的政策性银行体系。如日本著名的“二行九库”体系，包括日本输出入银行、日本开发银行、日本国民金融公库、住宅金融公库、农林渔业金融公库、中小企业金融公库、北海道东北开发公库、公营企业金融公库、环境卫生金融公库、冲绳振兴开发金融公库、中小企业信用保险公库；韩国设有韩国开发银行、韩国进出口银行、韩国中小企业银行、韩国住宅银行等政策性银行；法国设有法国农业信贷银行、法国对外贸易银行、法国土地信贷银行、法国国家信贷银行、中小企业设备信贷银行等政策性银行；美国设有美国进出口银行、联邦住房信贷银行体系等政策性银行。这些政策性银行在各国社会经济生活中发挥着独特而重要的作用，构成各国金融体系两翼中的一部分。

2 日本进出口银行

1995年，日本提出了银行创新、金融创新的理念，建立市场经济，早期成立的12家银行规模变得太大了，1999年，日本将12家整合成为8家。时至今日，日本正在实施将8家最终重组为1家，同时制定严格的公司治理结构，鼓励银行从事更多的创新型业务，建立合适的贷款条件等。

日本政策性银行的业务主要有三方面：一是为中小型企业提供资金支持；二是为保证对国家政策有重要作用的，或者对日本的国际合作有重要作用的项目提供金融支持；三是其他政府官方机构的贷款。

3 韩国进出口银行

韩国拥有韩国的开发银行(KDB)、韩国的进出口银行，以及国家的农业合作联盟、渔业合作联盟，以及专门为中小企业提供融资的IBK，并且提供小额信贷的KB以及韩国的外汇银行。这些银行从二十世纪九十年代都纷纷开始进行了私有化的进程。

1954年建立的KDB是韩国最大的政策性银行，也是韩国唯一一个政府全部所有的银行，主要是韩国政府促进经济的一个实施工具，政府负责KDB的清偿，主要是通过政府获得注资。

KDB是在政府的严密监管下的，行长是由韩国总统来任命的，其他的高级管理人员由行长任命。KDB在韩国是市场的主导者，因为它是最大的产业资本的提供者，占到了整个产业资本的26%；并且它也是最积极的金融债的发债者，占到了整个市场份额的29%；他还是最主要的项目融资的安排者，以及风险资本投资的主导者，占了整个银行风险资本投资的58%；同时还是最主要的公司债务的承销者，占到了公司债务的22%。

在短期，KDB不仅会发挥商业化的作用，还会发挥对公共建设支持的作用，来继续活跃市场和补充市场，帮助解决市场失灵的问题。在长期，KDB主要是从事全面的公司业务和投资银行业务。 首先提供关于公司服务业务上高质量的公司业务服务，同时为这些有增长潜力的公司提供融资，为韩国内的市场发展提供评估，并建立信息方面和环境方面的良好表现，为例如汽车产业以及其他能够促进经济增长的产业提供进一步的支持。

4 启示

从以上两家政策性银行的历史沿革、业务发展可以得到几点启示：

4.1 政策性金融机构仍然在一国金融体系中占有比较重要的地位。

在日本的政策投资银行提供的资料中提到，各国政策投资银行贷款占GDP比重，如日本占到2%，欧洲投资银行占到4%，德国复兴开发银行占到2.2%，韩国产业银行占到2%，商业性金融市场化程度最高的美国仍然存在政策性金融体系，占GDP比重4.9%。

4.2 政策性金融机构仍具有明显的非盈利性。

这些年，国际上政策性金融体系发生了很大变化，一些政策性金融机构已完全转变为商业性机构，有的政策性金融机构市场化程度也提高了。尽管有了这些变化，但政策性金融机构远区别于商业性金融机构的是它的经营不是以利益最大化为目的，而是在法律设定的范围内，在满足特殊领域和弱势群体融资需求的前提下获得利润、降低风险。政策性金融机构最终的经营目标是国家利益的最大化，而不是银行自身利益的最大化。

4.3 国外政策性金融机构在一些领域表现突出。

国外政策性金融机构在如长期贷款、中小企业贷款、进出口信贷、社会基础设施投资等领域起到了很重要的作用，值得学习借鉴。日本政策投资银行贷款大多数为长期、固定利率，平均贷款期限是15年左右，而日本主要的商业银行平均贷款利率期限7年以上比重只是8.8%，大多数贷款为一年之内的短期贷款。70%以上贷款对象是非上市中小企业，在全国三千多个主要市政村为1400多个机构提供融资。韩国也是类似的情况，对中小企业贷款比重至少80%，他们实际操作达到95%以上。

4.4 政策性金融机构离不开国家信用支持。

政策性金融机构依托国家政策行使职能，虽然近些年已引入商业机构的经营模式，但仍然离不开国家信用支持。其特点是利用国家信用在国际市场以相当低的资金赢得资金。政府作为主要的股东或所有者，在政策性银行出现亏损的时候有责任和义务为其注入资金保证其健康运转。尽管如此现在国外政策性金融机构和过去政府全包的做法也有了很大的不同，一个是经营自主性普遍提高一般只是对年度计划进行审查，具体项目完全由政策性银行自己决策，另外政府也注意避免政策性银行出现利用政府资源进行市场竞争的不公平行为。通过一些制度的设计使政策性银行、政策性金融机构政策性业务和商业性业务分离。■